企业价值与 FCFF 比率 （EV/FCFF）
付费用户专区
免费试用
本周免费提供的 ONEOK Inc. 个页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
公司的自由现金流 （FCFF）
ONEOK Inc., FCFF计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于 ONEOK 的净利润 | ||||||
| 归属于非控制性权益的净利润 | ||||||
| 非现金费用净额 | ||||||
| 资产和负债变动 | ||||||
| 经营活动提供的现金 | ||||||
| 支付利息的现金，扣除资本化金额，扣除税款1 | ||||||
| 资本化利息，税后2 | ||||||
| 资本支出，减去施工期间使用的股权资金津贴 | ||||||
| 公司的自由现金流 （FCFF） |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1, 2 查看详情 »
根据所提供的财务数据，分析可观察到公司在经营活动提供的现金方面表现出较为稳定的增长趋势。自2018年至2022年，经营现金流由约2.19亿美元逐步增加到约2.91亿美元，显示公司在日常运营中产生现金的能力持续增强。这一趋势反映出公司在核心业务方面的改善或扩展，可能得益于销售收入的增长、成本控制的优化或运营效率的提升。
另一方面，公司的自由现金流（FCFF）在所观察的时间段内表现出较大的波动性。2018年自由现金流为约384万美元，随后在2019年出现大幅下滑至约-1.48亿美元，显示当年存在显著的现金流出或资产投资。这一负面波动可能由非经常性或特殊项目引起，如资本支出增加、资产重估或其他一次性费用。之后，自由现金流在2020年回升至约342万美元，恢复到正值，显示出公司在运营效率和资本回报方面的逐步改善。2021年和2022年的自由现金流则分别达到约2.39亿和2.19亿美元，再次展现出较强的现金创造能力，可能预示公司在资本支出、资产处置或经营策略调整上的改善与优化。
综上所述，虽然公司在2019年经历了一次显著的现金流波动，但整体趋势显示其经营现金流持续增长，并且自由现金流在经过短暂的负面影响后逐步恢复并保持在较高水平。这反映出公司在扩大规模或进行资本投资的同时，依然能够维持较强的现金产生能力，为未来的持续运营和增长提供了良好的财务基础。建议持续关注未来年度自由现金流的稳定性以及潜在的投资项目对现金流的影响，以评估公司长期的财务健康状况。
已付利息，扣除税
ONEOK Inc.， 已付利息，税后计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 查看详情 »
2 2022 计算
支付利息的现金，扣除资本化金额、税款 = 支付利息的现金，扣除资本化金额后的净额 × EITR
= × =
3 2022 计算
资本化利息、税金 = 资本化利息 × EITR
= × =
从有效所得税税率（EITR）的变化来看，企业的税负水平在近年来保持相对稳定，整体波动范围较小，2019年至2022年间的税率大致在22.56%至24.42%之间，显示出公司税务政策和税务负担的相对稳定性。
支付利息的现金金额呈明显增长趋势，从2018年的318,033千美元逐步上升至2020年的最高点，达到581,240千美元，随后有所下降但仍保持在较高水平，在2022年为445,321千美元。这一走势可能反映出公司在资本结构或融资策略上的调整，尤其是在2020年前后可能增加了债务融资或利息支出。
资本化利息部分的变化同样值得注意。2018年和2019年间资本化利息显著增长，从21,338千美元增加到83,074千美元，2020年达到峰值为57,618千美元，随后在2021年大幅下降至19,008千美元，2022年略有回升至43,965千美元。这种波动或许反映出公司在不同年度内对建设项目或资本支出中资本化政策的调整，特别是在2020年后期减少资本化的情况，可能受到整体财务策略变化或项目性质变化的影响。
总的来看，企业在财务杠杆和税务负担方面表现出一定的稳定性，但在利息支付和资本化方面存在不同程度的波动。未来的财务趋势需要密切关注公司债务管理策略以及资本支出的变化，以更全面地理解其财务结构调整的潜在动因和未来影响。
企业价值与 FCFF 比率当前
ONEOK Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | |
| 公司的自由现金流 （FCFF） | |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/FCFF扇形 | |
| 石油、天然气和消耗性燃料 | |
| EV/FCFF工业 | |
| 能源 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
ONEOK Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | ||||||
| 公司的自由现金流 （FCFF）2 | ||||||
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| 基准 | ||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
| EV/FCFF工业 | ||||||
| 能源 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从公司整体的企业价值（EV）来看，数据呈现出一定的波动态势。在2018年到2019年之间，企业价值显著增长，从約35.86亿美元增加至43.14亿美元，显示出市场对公司的估值提升。随后，2020年企业价值出现较大幅度的下滑，降至約34.04亿美元，但在2021年和2022年再次回升，至约42亿美元和43亿美元，表明在经过短暂的调整后，市场对该公司的认可度逐步恢复或增强。
关于公司的自由现金流（FCFF），表现出较大的波动性。2018年，公司的自由现金流为正值約38.5万美元，显示当年公司的资本运作较为稳健。然而，2019年出现大幅下降至-1.48亿美元的负值，指示当年公司可能面临现金流紧张或资本支出较高的问题。到了2020年，FCFF恢复为约34.25万美元，次年更大幅增长至約2.39亿美元，再到2022年，稍有下降但仍保持在约2.19亿美元的水平。这一趋势显示公司在2020年后逐步改善其现金流状况，可能通过效率提升或成本管理得以实现。
在企业价值与自由现金流比率（EV/FCFF）方面，2018年和2020年数据缺失，但可以观察到，2020年比率达到了99.36，反映出在企业价值和现金流极端波动时，市场对公司未来盈利能力的预期较为谨慎或偏向悲观。2021年的数据显示，比率显著下降至17.56，随后在2022年略有上升至19.47。这一变化可能表明，随着公司现金流的改善和企业价值的稳步提升，投资者对公司未来的预期也趋于更加积极，从而导致比率降低，显示出估值相对合理化或风险评估的改善。
总体而言，该公司的企业价值与自由现金流表现出一定的波动性，特别是在2019年到2020年期间。随着2020年的财务调整和后续改善，企业价值逐步回升，自由现金流也表现出积极的增长态势。比率的变动进一步反映出市场预期的调整，表明公司在经营和财务管理方面有一定的改善空间，对未来表现持相对乐观的展望。需要持续关注未来财务数据的变化，以确认公司是否能够实现持续的稳定增长。