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经济效益
截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
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税后营业净利润 (NOPAT)1 | ||||||
资本成本2 | ||||||
投资资本3 | ||||||
经济效益4 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
税后营业净利润 (NOPAT)
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加权益等价物对 ONEOK 应占净收入的增加(减少).
3 2022 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
4 2022 计算
利息支出的税收优惠,扣除资本化利息 = 调整后的利息支出,扣除资本化利息 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
5 将税后利息支出计入 ONEOK 应占净利润.
总体来看,报告期内归属于ONEOK的净利润展现出较强的增长趋势。2018年至2019年,净利润由1,151,703千美元上升至1,278,577千美元,显示公司盈利能力持续增强。尽管在2020年出现一定的波动,净利润下滑至612,809千美元,但随后在2021年和2022年显著回升,分别达到1,499,706千美元和1,722,221千美元,显示公司已成功恢复并超越前一时期的盈利水平。
与净利润相比,税后营业净利润(NOPAT)变化较为平稳。2018年到2019年,NOPAT从1,887,822千美元增长到2,040,364千美元,反映出公司盈利的稳定增长。2020年出现下滑,降至1,365,278千美元,可能受到市场或运营环境影响,但随后在2021年和2022年持续上升,分别达到2,553,175千美元和2,721,886千美元,体现出公司盈利质量的改善和盈利能力的持续增强。
值得注意的是,虽然净利润在2020年出现大幅下降,但NOPAT的下降程度较小,表明公司核心运营盈利水平在一段时间内依然保持较强。此外,2021年和2022年的盈利增长趋势表明公司已成功克服了2020年的困难,增强了财务表现的可持续性。总体而言,公司在报告期内展现出强劲的盈利能力,且逐步实现盈利增长和盈利质量的提升,为未来的发展提供了良好的基础。
现金营业税
截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |
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所得税准备金 | ||||||
少: 递延所得税费用(福利) | ||||||
更多: 从利息支出中节省税款,扣除资本化利息 | ||||||
现金营业税 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从所得税准备金的变化趋势来看,2018年至2019年期间,数值轻微增长,显示公司在税务负担预留方面维持稳定。不过,2020年突然显著下降,可能反映了税务策略的调整、税务冲销或其他税务相关事项的变化。随后,2021年及2022年,该指标再次大幅提升,尤其是在2021年,增幅尤为明显,表明公司可能增加了对未来税务负债的预留或面临税务负担的增加。
现金营业税方面,从2018年到2022年,整体呈持续上升趋势。2018年到2019年,增长较为平稳,随后到2020年和2021年,增长速度加快,尤其在2021年,现金缴纳的营业税显著增加。2022年,现金营业税再次增长,显示公司运营过程中税务支出逐年上升,可能与收入增长、税率变化或税基扩大有关。整体来看,现金缴税压力逐步增加,反映出公司业务规模的扩展或税务负担的加强。
- 总结:
- 所得税准备金经历了较大波动,尤其在2020年出现显著下降后,2021年前后再次飙升,表明公司在税务预留方面进行了调整或应对策略的变化。现金营业税则表现出持续增长的趋势,提示公司税务支出逐年增加,可能受收入增长或税收政策变动的影响。这些变化反映出公司税务管理的动态调整以及财务状况的变化,对未来的税务规划和财务策略具有一定的指示意义。
投资资本
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
从提供的数据来看,报告期内的总债务和租赁负债经历了显著增长。具体而言,从2018年底的9,427,495千美元增加到2022年底的13,723,486千美元,期间呈现逐年递增的趋势。2020年底至2021年底,债务水平略有下降,但在2022年再度攀升,显示出整体债务负担的不断扩大,可能反映公司在扩张或资本投入方面的需求增加。
股东权益方面,数据呈现较为平稳的变化趋势。2018年底股东权益为6,579,543千美元,经过几年的波动,在2022年底略有增长至6,493,885千美元。尽管在中间的年份中略有波动,但整体没有显著的上升或下降趋势,显示公司在盈利水平、股东权益积累或权益管理方面较为稳定,但没有明显的改善迹象。
投资资本整体表现出持续增长的态势。2018年底为16,415,008千美元,到2022年底增加到22,064,152千美元,期间每年均有增长。2020年至2022年间,投资资本的增长较为平稳,反映出公司持续增加投资规模,可能用于扩展生产能力、基础设施建设或其他资本支出。这一趋势表明公司对未来增长持积极态度,且资本投入占比较大,有助于支持未来的业务发展。
综合来看,该公司在报告期内整体负债水平不断上升,显示其在扩展业务规模或进行资本支出的过程中,债务负担有所增加。股东权益保持相对稳定,但未表现出明显的改善。投资资本的持续增长表明公司积极扩大投资基础,为未来业务扩展提供了资金保障。管理层应关注负债水平的增长对财务风险的潜在影响,同时保持资本投入的合理性,以确保公司的财务稳健及长期可持续发展。
资本成本
ONEOK Inc., 资本成本计算
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
E 系列优先股 | ÷ | = | × | = | |||||||||
负债和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
E 系列优先股 | ÷ | = | × | = | |||||||||
负债和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
E 系列优先股 | ÷ | = | × | = | |||||||||
负债和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
E 系列优先股 | ÷ | = | × | = | |||||||||
负债和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2019-12-31).
资本(公允价值)1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
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股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
E 系列优先股 | ÷ | = | × | = | |||||||||
负债和融资租赁负债3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
总: |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31).
经济传播率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
经济效益1 | ||||||
投资资本2 | ||||||
性能比 | ||||||
经济传播率3 | ||||||
基准 | ||||||
经济传播率竞争 对手4 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).
经济利润率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
经济效益1 | ||||||
收入 | ||||||
性能比 | ||||||
经济利润率2 | ||||||
基准 | ||||||
经济利润率竞争 对手3 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).