Stock Analysis on Net

ONEOK Inc. (NYSE:OKE)

US$22.49

这家公司已移至 档案馆 财务数据自 2023 年 8 月 8 日以来未更新。

经济增加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的注册商标。

经济增加值或经济利润是收入与成本之间的差额,其中成本不仅包括费用,还包括资本成本。

付费用户专区

数据隐藏在后面:

  • 订购对整个网站的完全访问权限,每月 10.42 美元起

  • 以 22.49 美元的价格订购 1 个月的 ONEOK Inc. 访问权限。

这是一次性付款。没有自动续订。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

经济效益

ONEOK Inc.、经济效益计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
税后营业净利润 (NOPAT)1
资本成本2
投资资本3
 
经济效益4

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 NOPAT. 查看详情 »

2 资本成本. 查看详情 »

3 投资资本. 查看详情 »

4 2022 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= × =


税后营业净利润 (NOPAT)

ONEOK Inc., NOPAT计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
归属于 ONEOK 的净利润
递延所得税费用(福利)1
股权等价物的增加(减少)2
利息支出,扣除资本化利息
利息支出、经营租赁负债3
调整后的利息支出,扣除资本化利息
利息支出的税收优惠,扣除资本化利息4
调整后的利息支出,扣除资本化利息,税后5
归属于非控制性权益的净收益(亏损)
税后营业净利润 (NOPAT)

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 消除递延所得税费用. 查看详情 »

2 增加权益等价物对 ONEOK 应占净收入的增加(减少).

3 2022 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =

4 2022 计算
利息支出的税收优惠,扣除资本化利息 = 调整后的利息支出,扣除资本化利息 × 法定所得税税率
= × 21.00% =

5 将税后利息支出计入 ONEOK 应占净利润.


总体来看,报告期内归属于ONEOK的净利润展现出较强的增长趋势。2018年至2019年,净利润由1,151,703千美元上升至1,278,577千美元,显示公司盈利能力持续增强。尽管在2020年出现一定的波动,净利润下滑至612,809千美元,但随后在2021年和2022年显著回升,分别达到1,499,706千美元和1,722,221千美元,显示公司已成功恢复并超越前一时期的盈利水平。

与净利润相比,税后营业净利润(NOPAT)变化较为平稳。2018年到2019年,NOPAT从1,887,822千美元增长到2,040,364千美元,反映出公司盈利的稳定增长。2020年出现下滑,降至1,365,278千美元,可能受到市场或运营环境影响,但随后在2021年和2022年持续上升,分别达到2,553,175千美元和2,721,886千美元,体现出公司盈利质量的改善和盈利能力的持续增强。

值得注意的是,虽然净利润在2020年出现大幅下降,但NOPAT的下降程度较小,表明公司核心运营盈利水平在一段时间内依然保持较强。此外,2021年和2022年的盈利增长趋势表明公司已成功克服了2020年的困难,增强了财务表现的可持续性。总体而言,公司在报告期内展现出强劲的盈利能力,且逐步实现盈利增长和盈利质量的提升,为未来的发展提供了良好的基础。


现金营业税

ONEOK Inc.、现金营业税计算

以千美元计

Microsoft Excel
截至12个月 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
所得税准备金
少: 递延所得税费用(福利)
更多: 从利息支出中节省税款,扣除资本化利息
现金营业税

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).


从所得税准备金的变化趋势来看,2018年至2019年期间,数值轻微增长,显示公司在税务负担预留方面维持稳定。不过,2020年突然显著下降,可能反映了税务策略的调整、税务冲销或其他税务相关事项的变化。随后,2021年及2022年,该指标再次大幅提升,尤其是在2021年,增幅尤为明显,表明公司可能增加了对未来税务负债的预留或面临税务负担的增加。

现金营业税方面,从2018年到2022年,整体呈持续上升趋势。2018年到2019年,增长较为平稳,随后到2020年和2021年,增长速度加快,尤其在2021年,现金缴纳的营业税显著增加。2022年,现金营业税再次增长,显示公司运营过程中税务支出逐年上升,可能与收入增长、税率变化或税基扩大有关。整体来看,现金缴税压力逐步增加,反映出公司业务规模的扩展或税务负担的加强。

总结:
所得税准备金经历了较大波动,尤其在2020年出现显著下降后,2021年前后再次飙升,表明公司在税务预留方面进行了调整或应对策略的变化。现金营业税则表现出持续增长的趋势,提示公司税务支出逐年增加,可能受收入增长或税收政策变动的影响。这些变化反映出公司税务管理的动态调整以及财务状况的变化,对未来的税务规划和财务策略具有一定的指示意义。

投资资本

ONEOK Inc., 投资资本计算 (融资方式)

以千美元计

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
长期债务的当前到期日
短期借款
当前融资租赁负债
长期债务,不包括当前到期的债务
非流动融资租赁负债
经营租赁负债1
报告的债务和租赁总额
ONEOK 股东权益合计
递延所得税(资产)负债净额2
股权等价物3
累计其他综合(收益)亏损(不含税项)4
调整后 ONEOK 股东权益总额
投资资本

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 增加资本化经营租赁。

2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »

3 在 ONEOK 股东权益总额中增加等价权益.

4 计入累计的其他综合收益。


从提供的数据来看,报告期内的总债务和租赁负债经历了显著增长。具体而言,从2018年底的9,427,495千美元增加到2022年底的13,723,486千美元,期间呈现逐年递增的趋势。2020年底至2021年底,债务水平略有下降,但在2022年再度攀升,显示出整体债务负担的不断扩大,可能反映公司在扩张或资本投入方面的需求增加。

股东权益方面,数据呈现较为平稳的变化趋势。2018年底股东权益为6,579,543千美元,经过几年的波动,在2022年底略有增长至6,493,885千美元。尽管在中间的年份中略有波动,但整体没有显著的上升或下降趋势,显示公司在盈利水平、股东权益积累或权益管理方面较为稳定,但没有明显的改善迹象。

投资资本整体表现出持续增长的态势。2018年底为16,415,008千美元,到2022年底增加到22,064,152千美元,期间每年均有增长。2020年至2022年间,投资资本的增长较为平稳,反映出公司持续增加投资规模,可能用于扩展生产能力、基础设施建设或其他资本支出。这一趋势表明公司对未来增长持积极态度,且资本投入占比较大,有助于支持未来的业务发展。

综合来看,该公司在报告期内整体负债水平不断上升,显示其在扩展业务规模或进行资本支出的过程中,债务负担有所增加。股东权益保持相对稳定,但未表现出明显的改善。投资资本的持续增长表明公司积极扩大投资基础,为未来业务扩展提供了资金保障。管理层应关注负债水平的增长对财务风险的潜在影响,同时保持资本投入的合理性,以确保公司的财务稳健及长期可持续发展。


资本成本

ONEOK Inc., 资本成本计算

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
E 系列优先股 ÷ = × =
负债和融资租赁负债3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 负债和融资租赁负债. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
E 系列优先股 ÷ = × =
负债和融资租赁负债3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 负债和融资租赁负债. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
E 系列优先股 ÷ = × =
负债和融资租赁负债3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 负债和融资租赁负债. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
E 系列优先股 ÷ = × =
负债和融资租赁负债3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2019-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 负债和融资租赁负债. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »

资本(公允价值)1 权重 资本成本
股东权益2 ÷ = × =
E 系列优先股 ÷ = × =
负债和融资租赁负债3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
经营租赁负债4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
总:

根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 以千美元计

2 股东权益. 查看详情 »

3 负债和融资租赁负债. 查看详情 »

4 经营租赁负债. 查看详情 »


经济传播率

ONEOK Inc.、经济传播率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
经济效益1
投资资本2
性能比
经济传播率3
基准
经济传播率竞争 对手4
Chevron Corp.
ConocoPhillips
Exxon Mobil Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 投资资本. 查看详情 »

3 2022 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × ÷ =

4 点击竞争对手名称查看计算结果。


经济利润率

ONEOK Inc.、经济利润率计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
经济效益1
收入
性能比
经济利润率2
基准
经济利润率竞争 对手3
Chevron Corp.
ConocoPhillips
Exxon Mobil Corp.

根据报告: 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31).

1 经济效益. 查看详情 »

2 2022 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 收入
= 100 × ÷ =

3 点击竞争对手名称查看计算结果。