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Chevron Corp. (NYSE:CVX)

企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF) 

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公司自由现金流 (FCFF)

Chevron Corp., FCFF计算

百万美元

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截至12个月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
归属于雪佛龙公司的净利润(亏损) 21,369 35,465 15,625 (5,543) 2,924
可归于非控制性权益的净(收入)亏损 42 143 64 (18) (79)
非现金费用净额 17,383 11,869 14,859 17,790 22,975
营运资本净(增加)减少 (3,185) 2,125 (1,361) (1,652) 1,494
经营活动提供的现金净额 35,609 49,602 29,187 10,577 27,314
债务利息的现金支付,扣除资本化利息,税后净额1 337 376 507 537 416
资本化利息,税后净额2 107 82 46 28 10
资本支出 (15,829) (11,974) (8,056) (8,922) (14,116)
公司自由现金流 (FCFF) 20,224 38,086 21,683 2,220 13,624

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

元件 描述 公司简介
FCFF 公司的自由现金流是 Chevron Corp. 资本供应商在支付所有运营费用并对营运资本和固定资本进行必要投资后可用的现金流。 FCFFChevron Corp.从2021年到2022年有所增加,但从2022年到2023年则大幅下降。

已付利息,税后净额

Chevron Corp.,已付利息,税后净额计算

百万美元

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截至12个月 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
有效所得税率 (EITR)
EITR1 27.60% 28.30% 27.50% 25.40% 48.60%
已付利息,税后净额
税前债务利息的现金支付,扣除资本化利息 465 525 699 720 810
少: 债务利息的现金支付,扣除资本化利息,税金2 128 149 192 183 394
债务利息的现金支付,扣除资本化利息,税后净额 337 376 507 537 416
资本化利息成本,税后净额
税前资本化利息 148 114 63 38 19
少: 资本化利息、税收3 41 32 17 10 9
资本化利息,税后净额 107 82 46 28 10

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

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2 2023 计算
债务利息的现金支付,扣除资本化利息,税金 = 债务利息的现金支付,扣除资本化利息 × EITR
= 465 × 27.60% = 128

3 2023 计算
资本化利息、税收 = 资本化利息 × EITR
= 148 × 27.60% = 41


企业价值与 FCFF 比率当前

Chevron Corp., EV/FCFF 计算,与基准比较

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部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 304,785
公司自由现金流 (FCFF) 20,224
估值比率
EV/FCFF 15.07
基准
EV/FCFF竞争 对手1
ConocoPhillips 16.09
Exxon Mobil Corp. 13.43
Marathon Petroleum Corp. 6.48
Occidental Petroleum Corp. 11.81
Valero Energy Corp. 7.13
EV/FCFF扇形
石油、天然气和消耗性燃料 12.36
EV/FCFF工业
能源 12.57

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的EV / FCFF低于基准的EV / FCFF,那么公司相对被低估。
否则,如果公司的EV / FCFF高于基准的EV / FCFF,则公司相对高估。


企业价值与 FCFF 比率历史的

Chevron Corp., EV/FCFF计算,与基准比较

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2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
部分财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 300,274 315,004 289,060 236,771 227,084
公司自由现金流 (FCFF)2 20,224 38,086 21,683 2,220 13,624
估值比率
EV/FCFF3 14.85 8.27 13.33 106.63 16.67
基准
EV/FCFF竞争 对手4
ConocoPhillips 15.38 7.43 10.72 92.48 13.21
Exxon Mobil Corp. 12.47 7.84 10.06 44.38
Marathon Petroleum Corp. 6.31 5.22 7.80 13.14
Occidental Petroleum Corp. 11.15 5.95 8.39 25.58 45.65
Valero Energy Corp. 6.36 5.39 10.62 9.96
EV/FCFF扇形
石油、天然气和消耗性燃料 11.74 7.32 10.61 399.27 21.17
EV/FCFF工业
能源 12.06 7.80 10.93 210.37 21.44

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).

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3 2023 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 300,274 ÷ 20,224 = 14.85

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司简介
EV/FCFF 企业价值与公司自由现金流相比是整个公司的估值指标。 EV/FCFFChevron Corp.从2021年到2022年有所下降,但从2022年到2023年又有所增加,超过了2021年的水平。