流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Chevron Corp.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| 速动流动性比率 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| 现金流动比率 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从上述财务比率的变化趋势可以观察到，企业的流动资金比率呈现先升后降的走势，最高点出现在2022年，随后逐年下降至2024年的最低水平（1.06）。这表明公司短期偿债能力在2022年达到相对较强的水平后，逐步减弱，可能反映出短期资产管理效率的波动或流动资产的变化。
速动流动性比率的波动趋势与流动资金比率类似，也在2022年达到峰值（1.12），之后逐步下降至2024年的0.71。这一比率的减弱可能说明公司在剔除存货后，短期偿债的资产质量有所下降，流动性风险有一定增加的潜在迹象。
现金流动比率在2022年达到了最高（0.52），之后持续下降至2024年的0.18。这表明公司现金及现金等价物相对于短期债务的比例逐步减少，反映出现金流的紧张程度在增加，可能由于经营现金流的压力或流动现金资产的减少造成。
总体而言，这些趋势显示该企业的短期偿债能力在过去几年内曾经得到增强，尤其是在2022年，但随后出现减弱的迹象，尤其是在现金流动性方面，可能需要引起管理层的关注，以确保未来的财务稳定性与偿债能力。
流动资金比率
Chevron Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 40,911) | 41,128) | 50,343) | 33,738) | 26,078) | |
| 流动负债 | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 能源 | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 40,911 ÷ 38,558 = 1.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，企业近年来的流动资产呈现持续增长的趋势。从2020年的2,607.8百万增加到2022年的5,034.3百万，显示出公司在此期间积累了更多的流动资产，可能由经营规模扩大或现金流改善所驱动。然而，从2023年起，流动资产有所下降，至2024年略微下降至4,091.1百万，反映出流动资产规模出现收缩的迹象，需要关注是否与经营活动波动或资产调整有关。
企业的流动负债亦呈增长趋势，从2020年的2,218.3百万增加到2022年的3,422.1百万。尽管如此，2023年略有下降至3,225.8百万，但在2024年又大幅增加到3,855.8百万，表明公司在负债结构方面存在一定的波动。在负债增长的背景下，公司的流动资产规模调整似乎难以完全覆盖不断增长的短期负债压力。
流动资金比率作为衡量企业短期偿债能力的指标，自2020年起持续改善，达到2022年的1.47，显示企业的短期偿债能力在增强。之后，流动资金比率逐步下降，分别为2023年的1.27和2024年的1.06，表明流动资产对流动负债的覆盖能力逐步减弱。这一趋势提示企业在短期偿债方面的安全边际逐渐减小，尤其是在2024年，流动资金比率接近1，意味着企业的流动资产几乎仅能覆盖其流动负债，存在一定的偿债压力风险。
综上所述，企业在过去几年中经历了流动资产和流动负债的双重增长期，伴随着短期偿债能力的逐步下降。虽然整体趋势中企业有一定的资产积累，但负债的增长和流动资金比率的下降提示需要关注企业的流动性风险，以及应对未来可能出现的财务压力的能力。在财务管理方面，应考虑优化资产结构和负债结构，以增强短期偿债能力和财务稳健性。
速动流动性比率
Chevron Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| 定期存款 | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| 有价证券 | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| 应收账款和票据，减去备抵 | 20,684) | 19,921) | 20,456) | 18,419) | 11,471) | |
| 速动资产合计 | 27,469) | 28,144) | 38,357) | 24,094) | 17,098) | |
| 流动负债 | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 27,469 ÷ 38,558 = 0.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 整体趋势分析
- 从2020年至2024年，公司的速动资产总额呈现出明显的增长趋势，尤其是在2021年到2022年之间，速动资产由约1.71亿增长至3.84亿，显示出公司在流动性方面取得了显著改善。然而，2023年速动资产有所回落至2.81亿，随后在2024年略降至2.75亿。整体而言，速动资产的变化反映出公司在不同年份中的资金流动状况存在一定的波动，但总体上保持了较高的流动性水平。
- 流动负债趋势
- 流动负债自2020年至2024年持续上升，从2.22亿递增至3.86亿，表明公司在不同年份中的短期债务责任不断增加。这可能源于公司扩大运营规模或财务策略调整。尽管流动负债高企，但公司在2021年至2022年的速动资产增长幅度显著，显示其短期偿债能力相对改善。
- 速动流动性比率变化
- 速动流动性比率由2020年的0.77逐步上升至2022年的1.12，说明公司在此期间增强了短期偿债能力。当比率超过1时，表示公司具有较强的短期偿债能力。进入2023年后，该比率下降至0.87，至2024年进一步下降至0.71，表明公司短期偿债能力有所减弱，可能由于流动负债增长快于速动资产，或者流动资产结构发生了变化。这一趋势提示需要关注公司短期流动性是否持续保持稳定，以应对未来可能的偿债压力。
- 总结
- 总体来看，公司的流动性在2020年至2022年取得了改善，速动资产的快速增长支撑了短期偿债能力的增强。尽管如此，2023年至2024年比率逐步回落，反映出短期偿债压力的上升与流动性风险可能加大。公司在扩大资产规模的同时，也需要关注流动负债的增长速度及流动性比率的持续变化，以确保财务稳健和良好的偿债能力，避免潜在的流动性风险。
现金流动比率
Chevron Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| 定期存款 | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| 有价证券 | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| 现金资产总额 | 6,785) | 8,223) | 17,901) | 5,675) | 5,627) | |
| 流动负债 | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,785 ÷ 38,558 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司的现金资产总额在分析期间呈现出波动变化。2020年至2021年略微增加（从5627百万升至5675百万），但总体变化不大。2022年出现明显上升，达到17901百万，显示公司在该年度可能进行了较大规模的现金流入或资产调整。之后，现金资产总额开始下降，2023年为8223百万，2024年进一步减少至6785百万，表明在此期间公司现金储备逐步减少。
流动负债方面，2020年至2022年持续上升，2020年为22183百万，到2022年上升至34208百万，反映公司在此期间可能扩大了短期负债规模。2023年，流动负债有所下降，降至32258百万，但在2024年又增加至38558百万，显示其流动负债在整体上呈现出上涨趋势，可能是为了支持持续经营或其他短期资金需求。
现金流动比率方面，数据显示该比率在不同年份波动明显。2020年为0.25，2021年下降至0.21，随后在2022年显著回升至0.52，表明公司在该年度拥有较强的短期偿债能力。之后，2023年比率回落至0.25，又在2024年下降至0.18，显示短期偿债能力逐渐减弱。这反映出公司在不同年度短期偿债能力存在较大波动，特别是在2022年达到高点后，后续逐步回落。
总体而言，该公司在2022年期间短期流动性明显改善，现金资产大幅增长，可能与某次大规模资产变现或现金流改善有关。然而，随后的年度中，现金资产逐步减少，流动负债持续增加，尤其是2024年第二季度末的流动负债并未出现明显下降的迹象，导致现金流动比率持续下降。这种变化可能提示公司面临短期偿债压力的增加，需要关注未来现金流管理和流动性保持的措施。