流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Chevron Corp.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，2020年第一季度该指标略低于1，表明短期偿债能力较为薄弱。随后，随着时间推移，特别是在2021年中期至2022年第四季度，流动资金比率逐步提升，至最高点的2022年9月达到1.47，反映出公司短期偿债能力增强。然而，从2023年起，该比率逐渐回落至2025年6月接近于1，显示短期偿债能力有所减弱，但仍维持在较为稳健的水平。
速动流动性比率（即速动比率）表现出类似的走势。2020年第一季度为0.66，随着时间推移逐步改善，特别是在2021年至2022年中，速动比率达到了1.12的高点，显示公司对短期流动资产的管理较为有效。进入2023年后，速动比率逐步下降，至2025年6月降至0.62，表明公司短期核心资产的变动使得其速动资产相对于流动负债的比例降低，短期偿债压力有所增加。
现金流动比率整体表现出更大波动。2020年初，该比率为0.3，代表公司现金及等价物对流动负债的覆盖程度较低。之后，该比率在2022年达到0.52的相对高点，显示现金资产的充裕有助于短期偿债。然而，2023年以后，现金流动比率持续下降，到2025年6月仅剩0.12，明显反映出现金资产的逐步减少或增加的流动负债，导致公司短期偿债能力受到一定压力。整体而言，现金比率的降低指出现金流管理可能需要优化以应对未来潜在的流动性风险。
综上所述，公司的短期财务健康状况自2020年以来经历了上升和调整的过程。在2021年到2022年期间，财务比率明显改善，表明短期偿债能力增强，但自2023年起，相关比率逐步回落，尤其是在现金流动指标方面，显示出财务压力逐渐上升。建议公司持续关注现金流管理和短期资产配比，确保在未来的财务运营中保持适度的偿债能力以应对潜在的流动性风险。
流动资金比率
Chevron Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 34,691) | 38,574) | 40,911) | 38,187) | 39,369) | 40,508) | 41,128) | 41,732) | 42,790) | 48,351) | 50,343) | 51,503) | 51,188) | 44,709) | 33,738) | 32,137) | 32,973) | 30,433) | 26,078) | 24,803) | 23,732) | 28,562) | |||||||
| 流动负债 | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | 22,183) | 19,664) | 20,825) | 28,235) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 1.00 | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | 1.18 | 1.26 | 1.14 | 1.01 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | 2.25 | 2.38 | 2.69 | 2.16 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.25 | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | 0.80 | 0.86 | 0.93 | 0.78 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 34,691 ÷ 34,827 = 1.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据中可以观察到，流动资产在整个分析期间总体呈现上升趋势，特别是在2020年下半年到2021年年中期间显著增加，从2.83亿逐步增长至5.2亿以上，显示公司在该时期的短期流动性有所增强。值得注意的是，2022年以来流动资产已略有波动，但整体维持在4亿至5亿的范围内，反映出资产规模总体稳定，且未出现明显下滑的趋势。
同期，流动负债也表现出逐步上升的态势，从2020年第一季度的约2.83亿增加到2024年年底的约3.48亿水平。尽管负债规模持续扩张，但其增长速度与流动资产同步，表明公司在扩张或运营中负债管理相对稳健，没有出现负债比例失衡的显著风险。
流动资金比率作为衡量短期偿债能力的重要指标，在整个期间大部分时间都保持在1.07至1.47之间，均值大致在1.2到1.4的范围内。整体来看，流动资金比率呈现出一定的波动性，但基本维持在较为安全的区间，说明公司的流动资产相对于流动负债具有一定的充裕度和偿付能力，短期财务稳定性较好。然而，2024年后期比率略有下降，逼近1.00的临界值，提示短期偿债压力略有增加，但尚未达到严重风险的程度。
整体而言，该公司在分析期间展现出较为稳健的流动性状况。资产规模扩张伴随负债的同步增长，且流动资金比率保持在安全边界之内，反映出公司在短期偿债管理和资金流动性方面保持了良好的控制。但也应关注未来比率的变化趋势，以确保短期偿债能力的持续稳定，尤其是在财务杠杆可能增加的背景下。
速动流动性比率
Chevron Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,061) | 4,638) | 6,781) | 4,699) | 4,008) | 6,278) | 8,178) | 5,797) | 9,292) | 15,668) | 17,678) | 15,164) | 12,029) | 11,671) | 5,640) | 5,998) | 7,527) | 7,076) | 5,596) | 6,866) | 6,855) | 8,492) | |||||||
| 定期存款 | 5) | 5) | 4) | 4) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 有价证券 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 45) | 141) | 318) | 130) | 223) | 267) | 341) | 33) | 35) | 34) | 34) | 32) | 31) | 28) | 59) | 50) | |||||||
| 应收账款和票据，减去备抵 | 17,663) | 19,560) | 20,684) | 19,591) | 20,752) | 20,414) | 19,921) | 21,993) | 19,285) | 19,021) | 20,456) | 22,466) | 26,860) | 23,255) | 18,419) | 16,567) | 15,705) | 14,118) | 11,471) | 9,722) | 8,570) | 10,167) | |||||||
| 速动资产合计 | 21,729) | 24,203) | 27,469) | 24,294) | 24,760) | 26,692) | 28,144) | 27,931) | 28,895) | 34,819) | 38,357) | 37,897) | 39,230) | 34,959) | 24,094) | 22,599) | 23,266) | 21,226) | 17,098) | 16,616) | 15,484) | 18,709) | |||||||
| 流动负债 | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | 22,183) | 19,664) | 20,825) | 28,235) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.62 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | 0.77 | 0.84 | 0.74 | 0.66 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 1.01 | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | 1.98 | 2.04 | 2.29 | 1.72 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.82 | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.44 | 0.51 | 0.55 | 0.50 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 21,729 ÷ 34,827 = 0.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从该期间的财务数据来看，公司的速动资产总额在2020年第一季度到2024年第三季度呈现出一定的波动态势，整体趋势略为上升，尤其是在2021年到2022年期间速动资产有所增加，但在2023年后期出现一定的波动和下降。
速动资产在2020年第一季度为18709百万，经过多次波动，在2022年第三季度达到高点：39230百万，为整个期间的最高值。之后至2023年末，速动资产逐步下降至26692百万，显示出资产规模在最近一年有减少趋势，但仍高于早期水平。至2024年和2025年间，其数值继续波动，但整体保持在较高水平，表明公司在流动资产管理方面具备一定的弹性。
流动负债方面，从2020年第一季度的28235百万逐步增加，特别是在2022年，流动负债大幅上升，到2022年第四季度已达34208百万。之后，流动负债在2023年和2024年继续存在波动，整体水平保持在较高的范围，但在某些季度出现轻微下降，显示出公司流动性负债的增长趋势被逐步抑制，或调整了财务结构以应对市场变化。
速动流动性比率在2020年初为0.66，逐步上升到2021年和2022年的高点（超过1.0），说明在此期间公司短期偿债能力增强，资产流动性得到改善。尤其在2022年第三季度达到最高，为1.12，显示出资产配置最为稳健。而在2023年度及之后，速动比率逐步下降至0.62至0.87之间，反映出流动资产增长不足以持续追上负债的扩张，短期偿债风险有所增加，可能需要关注流动性风险管理。
总体而言，公司在2020年至2022年期间表现出稳健的流动性管理，伴随资产的增长，速动比率保持在较高水平，彰显较强的短期偿付能力。但自2022年起，尽管资产总额仍较高，但速动比率的逐步回落提示短期偿债压力加大，经营风险有所增加。未来应关注流动资产的补充和优化，以维护足够的短期偿债能力，确保财务稳健。
现金流动比率
Chevron Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 4,061) | 4,638) | 6,781) | 4,699) | 4,008) | 6,278) | 8,178) | 5,797) | 9,292) | 15,668) | 17,678) | 15,164) | 12,029) | 11,671) | 5,640) | 5,998) | 7,527) | 7,076) | 5,596) | 6,866) | 6,855) | 8,492) | |||||||
| 定期存款 | 5) | 5) | 4) | 4) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 有价证券 | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 45) | 141) | 318) | 130) | 223) | 267) | 341) | 33) | 35) | 34) | 34) | 32) | 31) | 28) | 59) | 50) | |||||||
| 现金资产总额 | 4,066) | 4,643) | 6,785) | 4,703) | 4,008) | 6,278) | 8,223) | 5,938) | 9,610) | 15,798) | 17,901) | 15,431) | 12,370) | 11,704) | 5,675) | 6,032) | 7,561) | 7,108) | 5,627) | 6,894) | 6,914) | 8,542) | |||||||
| 流动负债 | 34,827) | 35,702) | 38,558) | 35,718) | 34,027) | 32,940) | 32,258) | 33,263) | 29,847) | 33,735) | 34,208) | 36,883) | 39,121) | 31,203) | 26,791) | 25,188) | 28,147) | 27,480) | 22,183) | 19,664) | 20,825) | 28,235) | |||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.12 | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | 0.25 | 0.35 | 0.33 | 0.30 | |||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ConocoPhillips | 0.49 | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | 1.46 | 1.58 | 1.92 | 1.35 | |||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.23 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.16 | 0.22 | 0.18 | |||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,066 ÷ 34,827 = 0.12
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从财务数据的整体趋势来看，该公司的现金资产总额在观察期内表现出一定的波动，但总体呈现上升的趋势。具体而言，2020年第一季度的现金资产为8,542百万，经过不断波动后，2022年第一季度达到了17,904百万，显示出明显增长。而在2023年和2024年前两个季度，现金资产逐步下降，但在2024年第四季度又有所回升，显示现金储备具有一定的周期性变化。
在流动负债方面，数据表明该公司流动负债整体处于上升趋势。2020年第一季度的流动负债为28,235百万，至2024年第三季度已增至约35,827百万，说明公司短期负债压力逐步增加。虽然在某些季度存在短暂回落，但大致趋势是持续增长。
关于现金流动比率，从2020年第一季度的0.3开始，其后在不同季度中表现出一定的波动。2020年和2021年间，该比率有所提升，最高达到0.52（2021年12月31日），显示公司短期偿债能力在该时期增强。进入2022年后，现金流动比率出现明显下降，最低约为0.12（2023年第四季度），表明短期偿债能力有所减弱。这一变化可能反映了公司在后续期间财务结构的变化或现金流管理策略的调整。
总体而言，公司的现金资产在周期性变动中维持一定的增长趋势，但同时流动负债的不断上升对财务稳健性构成一定压力。现金流动比率的波动提示短期偿债能力的波动，特别是在2022年至2023年期间出现明显降低，需引起关注。这一系列趋势反映出公司现金流管理和资产负债结构在不同经济环境下都经历了调整和适应过程，未来应关注现金资产的稳定性及短期偿债能力的持续改善，以确保财务稳定性和应对潜在风险。