价格 FCFE 比 （P/FCFE）
自由现金流与权益比率 （FCFE）
Chevron Corp., FCFE计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从数据中可以观察到，企业在五个财务年度中的经营活动产生的现金净额表现出明显的波动和增长趋势。2020年，该指标为大约10577百万，随后在2021年显著增加至29187百万，表明年度内经营活动的现金流改善显著。2022年达到高点，为49602百万，反映出企业在该年度实现了较强的经营现金流。随后在2023年和2024年，现金净额有所回落，分别为35609百万和31492百万，但仍保持在较高水平，显示企业在较近期的年度中仍保持较为稳健的现金流状况。
关于自由现金流与权益比率（FCFE），该指标在2020年为9125百万，并在2021年略有下降至8195百万。2022年出现明显的跃升，达29149百万，标志着企业在该年度实现了较大规模的自由现金流入，可能得益于高效的经营或其他现金管理措施。随后在2023年和2024年，FCFE有所下降，分别为15725百万和18612百万，但整体仍保持在相对较高的水平，显示企业在维护自由现金流方面持续表现良好。
总体而言，两项指标的变化趋势显示企业在2021年和2022年期间经营现金流和自由现金流均表现出显著的增长，可能反映出其经营效率的提升、成本控制的改善或市场环境的有利变化。尽管2023和2024年度出现一定的回调，但整体水平仍处于较高状态，表明公司具有较强的现金创造能力。未来，持续关注这些指标的变化，将有助于评估企业的现金流稳健性及其潜在的财务风险。
价格与 FCFE 比当前
Chevron Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较
| 流通在外的普通股数量 | 1,727,990,376 |
| 部分财务数据 (美元) | |
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万） | 18,612) |
| 每股FCFE | 10.77 |
| 当前股价 （P） | 154.48 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 14.34 |
| 基准 | |
| P/FCFE竞争 对手1 | |
| ConocoPhillips | 12.62 |
| Exxon Mobil Corp. | 18.69 |
| P/FCFE扇形 | |
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 16.17 |
| P/FCFE工业 | |
| 能源 | 15.72 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
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如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。
价格与 FCFE 比历史的
Chevron Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流通在外的普通股数量1 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | 1,926,376,764 | |
| 部分财务数据 (美元) | ||||||
| 自由现金流与权益比率 （FCFE） （单位：百万）2 | 18,612) | 15,725) | 29,149) | 8,195) | 9,125) | |
| 每股FCFE4 | 10.57 | 8.47 | 15.29 | 4.21 | 4.74 | |
| 股价1, 3 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | 102.35 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 14.84 | 18.24 | 10.59 | 32.05 | 21.61 | |
| 基准 | ||||||
| P/FCFE竞争 对手6 | ||||||
| ConocoPhillips | 14.39 | 11.74 | 8.93 | 10.61 | 497.58 | |
| Exxon Mobil Corp. | 18.62 | 12.46 | 8.73 | 19.82 | 13.70 | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 16.60 | 13.84 | 9.33 | 19.75 | 18.79 | |
| P/FCFE工业 | ||||||
| 能源 | 16.35 | 14.25 | 10.19 | 20.81 | 18.38 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 根据拆分和股票股息调整的数据。
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3 截至Chevron Corp.年报备案日的收盘价
4 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 18,612,000,000 ÷ 1,760,598,537 = 10.57
5 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 156.92 ÷ 10.57 = 14.84
6 点击竞争对手名称查看计算结果。
从股价的变化趋势来看，整体呈现出较大的波动性。2020年到2021年，股价显著上升，从102.35美元升至134.85美元，增长幅度较为明显。随后在2022年达到高点161.93美元，但在2023年略有回落至154.45美元，2024年略微回升至156.92美元。整体来看，股价表现出一定的上涨趋势，但也显示出短期内的波动性，反映了市场对公司财务表现或外部环境的不同预期。
关于每股FCFE（每股自由现金流）的变动，2020年至2022年得到了明显提升，从4.74美元增加到15.29美元，显示出公司的现金流状况在该期间有较大改善。然而，2023年则出现明显下降至8.47美元，随后在2024年部分回升至10.57美元，反映出现金流的波动性。在此期间，FCFE的增长伴随着公司资本回报能力的提升，但短期内也受到一定的压力或调整影响。
P/FCFE（市价对每股FCFE的比率）在2020年至2022年间经历了较大变动，先是从21.61下降至10.59，说明公司股价相对于现金流的估值逐渐降低，从而可能反映出市场对其未来现金流增长的担忧或者整体估值水平的调整。2023年P/FCFE升至18.24，显示市场对公司未来现金流的预期有所改善，但在2024年略有下降至14.84，反映出对其持续增长的谨慎态度或市场调整的影响。
综上所述，该公司在2020年至2022年期间展现了业绩的显著提升，现金流状况得到改善，市场估值也在调整。一方面，股价和现金流的增长表明公司盈利能力增强，另一方面，波动的市盈率显示投资者对未来表现持有一定的谨慎态度。短期内，公司的财务表现存在一定的不确定性，但整体趋势偏向稳健，显示出潜在的增长动力和市场的关注度。