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净收入调整： 按市值计价的可供出售证券
Chevron Corp.、归属于雪佛龙公司的净收入（亏损）调整
以百万计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损）（调整前） | ||||||
| 更多： 证券的未实现持有收益（亏损） | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损）（调整后） |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润与调整后净利润趋势
- 数据显示，在2020年，归属于公司的净利润和调整后净利润均为亏损，亏损额度接近55.43亿美元。随后，在2021年和2022年，净利润和调整后净利润均呈现显著增长，2022年达到峰值，分别为354.65亿美元。2023年，净利润和调整后净利润均出现下降，但仍保持在较高水平，分别为213.69亿美元和213.70亿美元。2024年，净利润和调整后净利润继续下降，降至176.61亿美元和176.53亿美元。
- 净利润与调整后净利润的比较
- 在所有报告年份中，归属于公司的净利润和调整后净利润的数值非常接近，差异微乎其微。这表明调整项目对整体净利润的影响相对较小。这种一致性可能意味着公司报告的调整项目在金额上并不显著，或者这些调整项目对利润的影响在不同时期保持相对稳定。
- 整体盈利能力观察
- 从2020年的亏损到2022年的显著盈利，再到2023年和2024年的盈利下降，整体盈利能力呈现出波动趋势。2021年和2022年的强劲增长可能受到外部因素的影响，例如能源价格上涨或需求增加。2023年和2024年的盈利下降可能反映了市场环境的变化，例如能源价格回落或竞争加剧。需要进一步分析外部因素才能确定这些趋势的具体驱动因素。
总而言之，数据显示公司经历了从亏损到盈利，再到盈利下降的周期。净利润和调整后净利润之间的关系表明，调整项目对整体盈利能力的影响有限。未来的分析应侧重于识别影响盈利能力的关键驱动因素，并评估公司应对市场变化的能力。
调整后的利润率： 按市值计价的可供出售证券（摘要）
Chevron Corp.、调整后的利润率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利率比率 | ||||||
| 净利率比率（未经调整） | ||||||
| 净利率比率（调整后） | ||||||
| 股东权益比率回报率 （ROE） | ||||||
| 股东权益回报率（未经调整） | ||||||
| 股东权益回报率（调整后） | ||||||
| 资产收益率 （ROA） | ||||||
| 资产回报率（未经调整） | ||||||
| 资产回报率（调整后） | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2020年为负值，为-5.87%。随后，该比率在2021年显著提升至10.04%，并在2022年达到峰值15.05%。2023年，净利率比率有所下降至10.85%，并在2024年进一步降至9.13%。总体而言，净利率比率呈现先大幅上升后逐渐下降的趋势。调整后的净利率比率与未调整的比率完全一致，表明调整因素对净利率的影响较小。
- 股东权益回报率
- 股东权益回报率的趋势与净利率比率相似。2020年为负值，为-4.21%。2021年大幅提升至11.24%，并在2022年达到最高点22.27%。2023年，该比率回落至13.28%，2024年则降至11.59%。调整后的股东权益回报率与未调整的比率基本一致，表明调整因素对股东权益回报率的影响有限。
- 资产回报率
- 资产回报率同样在2020年为负值，为-2.31%。随后，该比率在2021年显著改善至6.52%，并在2022年达到峰值13.76%。2023年，资产回报率下降至8.17%，并在2024年进一步降至6.87%。与前两个比率类似，调整后的资产回报率与未调整的比率保持一致，表明调整因素对资产回报率的影响可以忽略不计。
综合来看，各项财务比率在2020年表现不佳，但在2021年和2022年均呈现显著改善。2023年和2024年，这些比率均出现不同程度的下降，但整体仍保持在正值范围内。这种趋势可能反映了市场环境的变化、公司运营策略的调整或其他外部因素的影响。值得注意的是，调整前后各项比率的数值差异不大，说明调整因素对整体财务表现的影响相对较小。
Chevron Corp.，利润率：报告与调整后
净利率比率（调整后）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损） | ||||||
| 销售和其他营业收入 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | ||||||
| 调整后： 按市值计价的可供出售证券 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的调整后净收入（亏损） | ||||||
| 销售和其他营业收入 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率（调整后）2 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 计算
1 净利率比率 = 100 × 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损） ÷ 销售和其他营业收入
= 100 × ÷ =
2 净利率比率（调整后） = 100 × 归属于雪佛龙公司的调整后净收入（亏损） ÷ 销售和其他营业收入
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 盈利能力趋势
- 数据显示，在报告期内，盈利能力经历了显著的变化。2020年，归属于公司的净利润和调整后净收入均为亏损，分别为-5543百万和-5545百万。随后，2021年和2022年均呈现强劲的盈利增长，净利润和调整后净收入分别达到15625百万和15624百万，以及35465百万和35464百万。2023年，盈利能力有所下降，净利润为21369百万，调整后净收入为21370百万。2024年，盈利能力进一步下降，净利润为17661百万，调整后净收入为17653百万。整体而言，盈利能力呈现先下降、大幅增长、再逐渐下降的趋势。
- 净利率比率分析
- 净利率比率与净利润的变化趋势基本一致。2020年，净利率比率和调整后净利率比率均为负值，分别为-5.87%。2021年和2022年，净利率比率显著提升，分别达到10.04%和15.05%。2023年，净利率比率下降至10.85%，2024年进一步下降至9.13%。调整后净利率比率的变化与净利率比率完全相同。这表明盈利能力的波动直接影响了净利率比率。
- 整体观察
- 数据表明，在2020年经历亏损后，公司在2021年和2022年实现了显著的盈利增长，净利率也随之大幅提升。然而，2023年和2024年，盈利能力和净利率均呈现下降趋势。这种趋势可能受到多种因素的影响，包括市场环境、行业竞争、运营效率以及成本控制等。需要进一步分析这些因素，以更深入地了解盈利能力下降的原因。
股东权益回报率 （ROE） （调整后）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损） | ||||||
| 雪佛龙公司股东权益合计 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 调整后： 按市值计价的可供出售证券 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的调整后净收入（亏损） | ||||||
| 雪佛龙公司股东权益合计 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 股东权益回报率（调整后）2 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 计算
1 ROE = 100 × 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损） ÷ 雪佛龙公司股东权益合计
= 100 × ÷ =
2 股东权益回报率（调整后） = 100 × 归属于雪佛龙公司的调整后净收入（亏损） ÷ 雪佛龙公司股东权益合计
= 100 × ÷ =
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净利润与调整后净利润
- 数据显示，2020年出现显著亏损，随后在2021年和2022年迅速转为盈利，并达到峰值。2023年盈利有所下降，但仍保持较高水平。2024年盈利进一步小幅下降。值得注意的是，归属于公司的净利润和调整后净利润在各年度数值上几乎保持一致，表明调整项目对整体净利润的影响较小。
- 股东权益回报率
- 股东权益回报率与净利润的趋势相呼应。2020年为负值，反映了当年的亏损。2021年和2022年回报率大幅提升，2022年达到最高点。2023年回报率下降，但仍为正值。2024年回报率略有下降。
- 股东权益回报率（调整后）
- 调整后的股东权益回报率与未调整的回报率数值几乎相同，这与净利润和调整后净利润的趋势一致。这表明调整项目对股东权益回报率的影响微乎其微。
总体而言，数据显示在2020年经历了一段困难时期后，盈利能力和股东回报率显著改善。虽然2023年和2024年盈利和回报率有所下降，但整体水平仍然远高于2020年。 调整项目对净利润和股东权益回报率的影响较小，表明核心业务的盈利能力是推动整体财务表现的主要因素。
资产回报率 （ROA） （调整后）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 调整前 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损） | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 调整后： 按市值计价的可供出售证券 | ||||||
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的调整后净收入（亏损） | ||||||
| 总资产 | ||||||
| 利润率 | ||||||
| 资产回报率（调整后）2 | ||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 计算
1 ROA = 100 × 归属于雪佛龙公司的净利润（亏损） ÷ 总资产
= 100 × ÷ =
2 资产回报率（调整后） = 100 × 归属于雪佛龙公司的调整后净收入（亏损） ÷ 总资产
= 100 × ÷ =
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利润与调整后净利润
- 数据显示，2020年出现显著亏损，随后在2021年至2022年期间迅速增长，并在2022年达到峰值。2023年和2024年，净利润和调整后净利润均呈现下降趋势，但仍保持正值。净利润和调整后净利润的数值非常接近，表明调整项目对整体净利润的影响相对较小。
- 资产回报率
- 资产回报率与净利润的趋势相呼应。2020年为负值，反映了当年的亏损。2021年和2022年，资产回报率大幅提升，2022年达到最高点。随后，2023年和2024年，资产回报率均有所下降，但仍保持在正值范围内。资产回报率（调整后）与资产回报率的数值完全一致，表明调整项目对资产回报率的计算没有产生影响。
- 整体趋势
- 整体来看，数据显示在2020年经历了一段低迷期，随后在2021年至2022年期间实现了显著的复苏和增长。2023年和2024年，盈利能力和回报率均有所回落，但仍处于相对健康的水平。这种趋势可能反映了外部市场环境的变化，例如能源价格的波动或宏观经济状况的影响。
- 关键观察
- 值得注意的是，盈利能力和资产回报率的下降趋势在2023年和2024年同时出现。这可能表明，虽然公司仍然盈利，但其盈利能力正在受到一定程度的挑战。进一步分析可能需要考虑收入增长、成本控制以及资产利用效率等因素。