偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Chevron Corp.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率呈现出波动趋势。债务与股东权益比率从2021年的0.23下降至2023年的0.13，随后在2024年小幅回升至0.16，并在2025年进一步上升至0.22。包含经营租赁负债的债务与股东权益比率也呈现类似趋势，从0.25下降至0.16，然后上升至0.25。债务与总资本比率的变化趋势与之相似，从0.18下降至0.11，随后回升至0.18。包含经营租赁负债的债务与总资本比率也遵循这一模式。资产负债率从2021年的0.13下降至2023年的0.08，并在2024年和2025年分别回升至0.1和0.13。同样，包含经营租赁负债的资产负债率也呈现类似的下降和回升趋势。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在观察期内总体上呈现上升趋势，从2021年的1.72逐渐增加至2025年的1.74。虽然增长幅度不大，但表明公司在一定程度上增加了财务杠杆的使用。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在观察期内经历了显著的变化。从2021年的31.39大幅上升至2022年的97.27，随后在2023年下降至64.08，并在2024年进一步下降至47.31。到2025年，利息覆盖率大幅下降至17.22。固定费用覆盖率也呈现下降趋势，从2021年的8.43下降至2025年的5。这些数据表明，尽管最初的偿债能力很强，但随着时间的推移，公司偿付利息和固定费用的能力有所减弱。
总体而言，数据显示公司在观察期内债务水平经历了先下降后上升的趋势。财务杠杆略有增加，而偿债能力则呈现下降趋势。这些变化可能需要进一步的分析，以了解其背后的原因以及对公司未来财务状况的潜在影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Chevron Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 总债务 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 雪佛龙公司股东权益合计 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.22 | 0.16 | 0.13 | 0.15 | 0.23 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.35 | 0.44 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.16 | 0.20 | 0.21 | 0.28 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.21 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.22 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 雪佛龙公司股东权益合计
= 40,758 ÷ 186,450 = 0.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的31369百万单位降至2023年的20836百万单位。然而，2024年债务有所回升至24541百万单位，并在2025年进一步增加至40758百万单位。这表明在最初的债务降低之后，债务水平出现了显著的增长。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间基本保持稳定，并略有增长。从2021年的139067百万单位增长到2023年的160957百万单位。2024年股东权益略有下降至152318百万单位，但在2025年大幅增长至186450百万单位。这表明股东权益在经历短暂的下降后，实现了显著的增长。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2021年至2023年期间持续下降，从2021年的0.23降至2023年的0.13，表明公司的财务风险逐渐降低。2024年该比率略有上升至0.16，但2025年显著上升至0.22。这与总债务的增长趋势相符，表明公司的财务杠杆在2025年有所增加。整体而言，该比率的波动表明公司在债务管理和股东权益方面存在动态变化。
综上所述，数据显示公司最初通过降低债务来改善财务状况，并在一定程度上增加了股东权益。然而，在后期，债务水平显著增加，导致债务与股东权益比率上升。这可能表明公司采取了更积极的融资策略，或者面临了一些需要额外债务支持的投资或运营需求。需要进一步分析才能确定这些变化背后的具体原因。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Chevron Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 总债务 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 流动租赁负债、经营租赁（包含在应计负债中） | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| 非流动租赁负债、经营租赁（包括在递延贷项和其他非流动债务中） | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| 雪佛龙公司股东权益合计 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.25 | 0.19 | 0.16 | 0.17 | 0.25 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.45 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.18 | 0.23 | 0.24 | 0.31 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.24 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 能源 | 0.25 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 雪佛龙公司股东权益合计
= 46,743 ÷ 186,450 = 0.25
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的34872百万单位降至2023年的26070百万单位。然而，在2024年，债务总额有所回升至29611百万单位，并在2025年显著增加至46743百万单位。这表明在后期，公司可能增加了借款或承担了更多的租赁负债。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间基本保持稳定，并略有增长。从2021年的139067百万单位增至2023年的160957百万单位。2024年略有下降至152318百万单位，但在2025年大幅增长至186450百万单位。这可能反映了盈利能力的提高、股票回购或发行新股等因素。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率在2021年为0.25，随后在2022年和2023年显著下降至0.17和0.16。这表明公司在这些年份的财务杠杆降低，财务风险相对较小。然而，该比率在2024年回升至0.19，并在2025年进一步上升至0.25。这与债务总额的增加趋势相符，表明公司财务杠杆正在增加，潜在的财务风险也随之增加。总体而言，该比率的变化趋势表明公司在债务管理策略上有所调整。
综合来看，数据显示公司在早期阶段成功降低了债务水平，并保持了相对稳定的股东权益。然而，后期债务水平显著增加，导致债务与股东权益比率上升。这需要进一步分析以了解债务增加的原因以及对公司财务状况的潜在影响。
债务与总资本比率
Chevron Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 总债务 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 雪佛龙公司股东权益合计 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 总资本 | 227,208) | 176,859) | 181,793) | 182,621) | 170,436) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.18 | 0.14 | 0.11 | 0.13 | 0.18 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.14 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | 0.22 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.18 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 40,758 ÷ 227,208 = 0.18
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的31369百万单位降至2023年的20836百万单位。然而，在2024年，总债务出现回升，达到24541百万单位，并在2025年进一步增加至40758百万单位。这表明在最初的债务降低之后，债务水平在后期显著增加。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间相对稳定，并在2022年略有增加。从2021年的170436百万单位增加到2022年的182621百万单位，随后在2023年略有下降至181793百万单位。2024年，总资本继续下降至176859百万单位，但在2025年大幅增加至227208百万单位。总资本的变动趋势与总债务的变动趋势存在差异，尤其是在2025年，总资本的增长幅度远大于总债务的增长幅度。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率反映了公司的财务杠杆水平。数据显示，该比率在2021年至2023年期间持续下降，从2021年的0.18降至2023年的0.11。这表明公司的财务风险在逐步降低。然而，在2024年，该比率略有回升至0.14，并在2025年进一步增加至0.18。这与总债务的增加趋势相符，表明公司的财务杠杆水平在后期有所提高。尽管如此，2025年的比率仍然低于2021年的水平。
总体而言，数据显示公司最初通过降低债务来改善财务状况，但后期债务水平显著增加，导致财务杠杆水平有所提高。总资本的变动趋势在一定程度上抵消了债务增加的影响，但仍需关注债务水平的持续变化及其对公司财务状况的潜在影响。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Chevron Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 总债务 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 流动租赁负债、经营租赁（包含在应计负债中） | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| 非流动租赁负债、经营租赁（包括在递延贷项和其他非流动债务中） | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| 雪佛龙公司股东权益合计 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 233,193) | 181,929) | 187,027) | 186,652) | 173,939) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.20 | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.26 | 0.31 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.19 | 0.24 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.19 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 能源 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.25 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 46,743 ÷ 233,193 = 0.20
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的34872百万单位降至2023年的26070百万单位。然而，在2024年，债务总额有所回升至29611百万单位，并在2025年显著增加至46743百万单位。这表明在后期，可能采取了更多的债务融资策略，或者债务结构发生了变化。
- 总资本
- 总资本在2021年至2023年期间基本保持稳定，并在2022年和2023年略有增长。从2021年的173939百万单位增至2023年的187027百万单位。2024年，总资本略有下降至181929百万单位，但在2025年大幅增长至233193百万单位。总资本的增长可能与盈利增加、股权融资或资产重估有关。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率在2021年至2023年期间持续下降，从2021年的0.2降至2023年的0.14。这表明财务杠杆水平降低，财务风险相对减轻。然而，在2024年，该比率略有回升至0.16，并在2025年显著增加至0.2。这与债务总额的增长趋势相符，表明公司在后期增加了债务融资的比例，财务杠杆水平有所提高。需要进一步分析以确定这种变化的原因和潜在影响。
总体而言，数据显示公司在早期注重降低债务水平，保持财务稳健。但在后期，债务水平和债务与总资本比率均有所上升，可能反映了公司战略调整或外部环境变化。需要结合其他财务数据和非财务信息，才能更全面地评估这些变化对公司财务状况的影响。
资产负债率
Chevron Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 总债务 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 总资产 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.13 | 0.10 | 0.08 | 0.09 | 0.13 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.22 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.10 | 0.09 | 0.11 | 0.11 | 0.14 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 能源 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.16 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 40,758 ÷ 324,012 = 0.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2023年期间呈现显著下降趋势。从2021年的31369百万单位降至2023年的20836百万单位。然而，2024年债务有所回升至24541百万单位，并在2025年大幅增加至40758百万单位。这表明在最初的债务降低之后，公司可能采取了新的融资策略或进行了大规模投资，导致债务水平显著提高。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间持续增长，从2021年的239535百万单位增至2023年的261632百万单位。2024年，总资产略有下降至256938百万单位，但在2025年大幅增长至324012百万单位。资产的增长可能反映了公司业务的扩张、盈利能力的提高或资产收购等因素。2025年的显著增长值得进一步调查，以确定其驱动因素。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从2021年的0.13降至2023年的0.08。这表明公司财务杠杆水平降低，财务风险相对减小。2024年，资产负债率略有回升至0.1，但在2025年再次上升至0.13。资产负债率的上升与总债务的显著增加相符，表明公司在增加资产的同时，也增加了债务融资的比例。需要注意的是，虽然资产负债率在一定范围内是正常的，但持续上升可能需要关注，以评估潜在的财务风险。
总体而言，数据显示公司在初期成功降低了债务水平，并实现了资产的增长。然而，在后期，债务水平显著增加，导致资产负债率上升。这种趋势表明公司可能正在积极进行扩张或投资，但同时也增加了财务风险。未来的分析应关注债务增加的原因以及对公司盈利能力和现金流的影响。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Chevron Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 短期债务 | 977) | 4,406) | 529) | 1,964) | 256) | |
| 长期债务，不包括一年内到期的债务 | 39,781) | 20,135) | 20,307) | 21,375) | 31,113) | |
| 总债务 | 40,758) | 24,541) | 20,836) | 23,339) | 31,369) | |
| 流动租赁负债、经营租赁（包含在应计负债中） | 1,831) | 1,519) | 1,538) | 1,111) | 995) | |
| 非流动租赁负债、经营租赁（包括在递延贷项和其他非流动债务中） | 4,154) | 3,551) | 3,696) | 2,920) | 2,508) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 46,743) | 29,611) | 26,070) | 27,370) | 34,872) | |
| 总资产 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.14 | 0.12 | 0.10 | 0.11 | 0.15 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.14 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 能源 | 0.14 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.17 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 46,743 ÷ 324,012 = 0.14
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的34872百万单位降至2023年的26070百万单位。然而，在2024年，债务总额略有回升至29611百万单位，并在2025年大幅增加至46743百万单位。这表明在2024年和2025年，债务水平显著上升。
- 总资产
- 总资产在2021年至2023年期间总体上呈增长趋势。从2021年的239535百万单位增长到2023年的261632百万单位。2024年，总资产略有下降至256938百万单位，但在2025年大幅增长至324012百万单位。这表明资产规模在2025年实现了显著扩张。
- 资产负债率
- 资产负债率在2021年至2023年期间呈现下降趋势。从2021年的0.15降至2023年的0.1。2024年，资产负债率略有上升至0.12，并在2025年进一步上升至0.14。虽然整体水平仍然较低，但资产负债率的上升趋势与债务总额的增加相符，表明财务杠杆的使用有所增加。
总体而言，数据显示在2021年至2023年期间，公司在降低债务和增加资产方面取得了进展。然而，2024年和2025年的数据表明，债务水平显著增加，资产规模也大幅扩张，导致资产负债率略有上升。需要进一步分析这些变化的原因，以及它们对公司财务状况的潜在影响。
财务杠杆率
Chevron Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 雪佛龙公司股东权益合计 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.74 | 1.69 | 1.63 | 1.62 | 1.72 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.89 | 1.89 | 1.95 | 1.95 | 2.00 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.73 | 1.72 | 1.84 | 1.89 | 2.01 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.75 | 1.73 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 能源 | 1.77 | 1.76 | 1.80 | 1.82 | 1.93 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 雪佛龙公司股东权益合计
= 324,012 ÷ 186,450 = 1.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在2021年至2023年期间呈现增长趋势，从239535百万单位增长至261632百万单位。然而，2024年出现小幅下降至256938百万单位。随后，在2025年大幅增长至324012百万单位，表明资产规模在近期显著扩张。整体而言，资产规模呈现波动上升的态势。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间也呈现增长趋势，从139067百万单位增长至160957百万单位。2024年出现下降，降至152318百万单位。2025年则大幅增长至186450百万单位，与总资产的增长趋势相符。股东权益的变动与公司盈利能力和资本运作策略密切相关。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2021年至2023年期间相对稳定，在1.62至1.72之间波动。2024年略有上升至1.69，随后在2025年进一步上升至1.74。这表明公司在融资过程中对债务的依赖程度略有增加。虽然杠杆率的上升可以放大股东回报，但也增加了财务风险。需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其偿债能力。
综合来看，数据显示公司资产和股东权益在经历初期增长后，在2024年出现短暂的回落，但在2025年实现了显著增长。财务杠杆率的适度上升需要持续关注，以确保公司财务结构的稳健性。
利息覆盖率
Chevron Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| 更多： 所得税费用 | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| 更多： 利息和债务支出 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 17.22 | 47.31 | 64.08 | 97.27 | 31.39 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 15.80 | 18.46 | 21.88 | 36.07 | 15.38 | |
| Exxon Mobil Corp. | 69.44 | 50.07 | 63.17 | 98.43 | 33.98 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 28.54 | 38.95 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 能源 | 25.11 | 34.18 | 40.96 | 62.30 | 23.05 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 20,960 ÷ 1,217 = 17.22
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润 (EBIT)
- 数据显示，息税前利润在2021年至2022年间经历了显著增长，从223.51亿增加至501.9亿。随后，在2023年略有下降至300.53亿，2024年进一步下降至281亿。到2025年，息税前利润继续下降，降至209.6亿。总体而言，息税前利润呈现先增长后下降的趋势。
- 利息和债务支出
- 利息和债务支出在2021年至2022年间大幅增加，从7.12亿增加至5.16亿。2023年，该支出略有下降至4.69亿，2024年进一步增加至5.94亿，并在2025年显著增加至12.17亿。利息和债务支出呈现波动上升的趋势，尤其是在2025年的增长尤为明显。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率在2021年为31.39，2022年大幅提升至97.27。随后，利息覆盖率在2023年下降至64.08，2024年进一步下降至47.31。到2025年，利息覆盖率显著下降至17.22。利息覆盖率的变化趋势与息税前利润和利息支出变化趋势相关联。息税前利润的下降和利息支出的增加共同导致了利息覆盖率的下降。尽管最初利息覆盖率很高，但其持续下降表明偿债能力逐渐减弱。
综合来看，数据显示，虽然最初盈利能力强劲，但随着时间的推移，盈利能力有所下降，同时债务负担有所增加。利息覆盖率的显著下降值得关注，表明未来可能面临更高的财务风险。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对长期财务状况的影响。
固定费用覆盖率
Chevron Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 186) | 88) | 42) | 143) | 64) | |
| 更多： 所得税费用 | 7,258) | 9,757) | 8,173) | 14,066) | 5,950) | |
| 更多： 利息和债务支出 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 20,960) | 28,100) | 30,053) | 50,190) | 22,351) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 24,679) | 31,547) | 33,037) | 52,549) | 24,550) | |
| 利息和债务支出 | 1,217) | 594) | 469) | 516) | 712) | |
| 经营租赁成本 | 3,719) | 3,447) | 2,984) | 2,359) | 2,199) | |
| 固定费用 | 4,936) | 4,041) | 3,453) | 2,875) | 2,911) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 5.00 | 7.81 | 9.57 | 18.28 | 8.43 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 10.72 | 13.34 | 17.14 | 28.76 | 11.94 | |
| Exxon Mobil Corp. | 14.52 | 15.85 | 19.68 | 31.21 | 13.55 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 8.93 | 11.67 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 能源 | 7.87 | 10.25 | 12.31 | 20.61 | 9.19 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 24,679 ÷ 4,936 = 5.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在2022年显著增长，达到52549百万，较2021年的24550百万大幅提升。然而，随后在2023年和2024年出现下降趋势，分别降至33037百万和31547百万。到2025年，利润进一步下降至24679百万，接近2021年的水平。整体而言，利润呈现先激增后下降的波动模式。
- 固定费用趋势
- 固定费用在2021年至2024年期间呈现持续增长的趋势，从2911百万增加到4041百万。2025年，固定费用继续增长，达到4936百万，为所观察期间的最高值。固定费用的增长速度在后期有所加快。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率在2022年达到峰值18.28，表明在这一年，利润能够显著覆盖固定费用。随后，覆盖率逐年下降，2023年降至9.57，2024年进一步降至7.81。到2025年，覆盖率降至5，表明利润对固定费用的覆盖能力显著减弱。覆盖率的下降与利润的下降和固定费用的增长相对应。
- 综合分析
- 利润的波动与固定费用的增长共同作用，导致了固定费用覆盖率的显著下降。虽然利润在2022年表现强劲，但后续的下降趋势以及固定费用的持续增长，对盈利能力构成了挑战。2025年的数据表明，利润对固定费用的覆盖能力已经显著降低，可能需要关注成本控制和提高盈利能力以维持财务健康。