利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Chevron Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 营业利润率
- 数据显示，营业利润率在2022年达到峰值，为21.42%。随后，该指标在2023年和2024年呈现下降趋势，分别降至15.37%和14.63%。至2025年，营业利润率进一步下降至11.53%，表明公司盈利能力在持续减弱。整体而言，该指标呈现先升后降的趋势。
- 净利率比率
- 净利率比率与营业利润率的趋势相似。2022年达到最高点15.05%，随后在2023年和2024年分别下降至10.85%和9.13%。2025年，净利率比率大幅下降至6.67%，表明公司在控制成本和实现最终利润方面面临挑战。该指标的下降幅度大于营业利润率，可能暗示成本控制方面的问题。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2022年显著提升至22.27%，表明公司利用股东权益创造利润的能力增强。然而，此后该指标逐年下降，2023年为13.28%，2024年为11.59%，2025年则降至6.6%。这表明公司利用股东投资产生回报的效率正在降低。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率的趋势与ROE类似，在2022年达到13.76%的高点，随后逐年下降。2023年降至8.17%，2024年为6.87%，2025年进一步下降至3.8%。这表明公司利用其总资产产生利润的能力正在减弱。ROA的下降可能与资产利用效率降低或盈利能力下降有关。
总体而言，数据显示，各项盈利能力指标在2022年达到峰值后，随后呈现持续下降的趋势。这表明公司在盈利能力方面面临挑战，需要进一步分析原因并采取相应措施。
销售回报率
投资回报率
营业利润率
Chevron Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 21,273) | 28,295) | 30,265) | 50,485) | 23,039) | |
| 销售和其他营业收入 | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 11.53% | 14.63% | 15.37% | 21.42% | 14.81% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 22.97% | 26.64% | 30.57% | 36.80% | 29.84% | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.05% | 14.74% | 16.24% | 19.82% | 11.91% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 13.59% | 15.81% | 17.32% | 22.22% | 14.57% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 能源 | 13.51% | 15.82% | 17.27% | 21.94% | 14.46% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 销售和其他营业收入
= 100 × 21,273 ÷ 184,432 = 11.53%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2022年显著增长，从2021年的23039百万单位增加到50485百万单位。然而，随后三年，营业收入呈现下降趋势。2023年降至30265百万单位，2024年进一步降至28295百万单位，并在2025年降至21273百万单位。总体而言，尽管经历了显著的短期增长，但营业收入在报告期内呈现出明显的下降趋势。
- 销售和其他营业收入
- 销售和其他营业收入在2022年也经历了显著增长，从2021年的155606百万单位大幅增加到235717百万单位。与营业收入类似，此后三年呈现下降趋势。2023年降至196913百万单位，2024年降至193414百万单位，2025年降至184432百万单位。尽管下降幅度相对较小，但销售和其他营业收入的趋势与营业收入保持一致。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年达到峰值，为21.42%。2021年为14.81%。此后，营业利润率逐年下降。2023年降至15.37%，2024年降至14.63%，并在2025年降至11.53%。营业利润率的下降趋势表明盈利能力在逐渐减弱。值得注意的是，营业利润率的下降速度在2024年和2025年有所加快。
综合来看，数据显示在2022年经历了收入和盈利能力的显著增长，但随后几年，收入和盈利能力均呈现下降趋势。营业利润率的持续下降表明，尽管收入规模有所波动，但企业创造利润的能力正在减弱。需要进一步分析导致这些趋势的原因，例如市场环境变化、竞争加剧或内部运营效率下降等。
净利率比率
Chevron Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 销售和其他营业收入 | 184,432) | 193,414) | 196,913) | 235,717) | 155,606) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 6.67% | 9.13% | 10.85% | 15.05% | 10.04% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 13.55% | 16.89% | 19.52% | 23.80% | 17.63% | |
| Exxon Mobil Corp. | 8.91% | 9.93% | 10.76% | 13.98% | 8.33% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 8.66% | 10.31% | 11.63% | 15.41% | 9.78% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 能源 | 8.71% | 10.43% | 11.68% | 15.29% | 9.70% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于雪佛龙公司的净利润 ÷ 销售和其他营业收入
= 100 × 12,299 ÷ 184,432 = 6.67%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于公司的净利润
- 数据显示，归属于公司的净利润在2022年显著增长，达到35465百万，较2021年的15625百万大幅提升。然而，随后的三年中，净利润呈现下降趋势。2023年降至21369百万，2024年进一步下降至17661百万，并在2025年降至12299百万。总体而言，净利润从峰值到2025年下降了约65%。
- 销售和其他营业收入
- 销售和其他营业收入在2022年也经历了显著增长，从2021年的155606百万增加到2022年的235717百万。但随后，收入增长放缓，并在2023年和2024年分别降至196913百万和193414百万。2025年，收入继续下降至184432百万。虽然收入在2022年达到峰值，但随后呈现出持续下降的趋势。
- 净利率比率
- 净利率比率在2022年达到最高点，为15.05%。2021年的净利率比率为10.04%。在2022年之后，净利率比率逐年下降，2023年为10.85%，2024年为9.13%，2025年降至6.67%。净利率比率的下降趋势表明，公司在将销售额转化为利润方面的能力有所减弱。
综合来看，数据显示，尽管在2022年公司在收入和利润方面均实现了显著增长，但随后几年，收入和利润均呈现下降趋势，同时净利率比率也持续下降。这可能表明外部市场环境变化、竞争加剧或公司内部运营效率降低等因素的影响。需要进一步分析以确定这些趋势背后的具体原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
Chevron Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 雪佛龙公司股东权益合计 | 186,450) | 152,318) | 160,957) | 159,282) | 139,067) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 6.60% | 11.59% | 13.28% | 22.27% | 11.24% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 12.39% | 14.27% | 22.23% | 38.91% | 17.79% | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.12% | 12.77% | 17.58% | 28.58% | 13.67% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 9.63% | 12.60% | 16.46% | 27.31% | 13.24% | |
| ROE工业 | ||||||
| 能源 | 9.79% | 12.96% | 16.67% | 26.98% | 13.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于雪佛龙公司的净利润 ÷ 雪佛龙公司股东权益合计
= 100 × 12,299 ÷ 186,450 = 6.60%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 归属于公司的净利润
- 数据显示，净利润在2022年显著增长，达到35465百万，较2021年的15625百万大幅提升。然而，随后的2023年和2024年，净利润呈现下降趋势，分别降至21369百万和17661百万。2025年进一步下降至12299百万。整体而言，净利润呈现先激增后下降的趋势，表明盈利能力在后期有所减弱。
- 股东权益合计
- 股东权益合计在2021年至2023年期间保持增长，从139067百万增加到160957百万。2024年略有下降至152318百万，但在2025年显著增加至186450百万。股东权益的波动可能受到盈利分配、股票回购或其他权益类交易的影响。2025年的显著增长值得关注。
- ROE（净资产收益率）
- ROE在2022年达到峰值22.27%，与净利润的增长相对应。随后，ROE在2023年和2024年回落至13.28%和11.59%。2025年ROE进一步下降至6.6%，表明公司利用股东权益创造利润的能力显著减弱。ROE的下降趋势与净利润的下降趋势一致，反映了公司盈利能力的下降。
综合来看，数据显示公司在2022年表现强劲，但随后盈利能力和股东权益回报率均出现下降。虽然股东权益在2025年有所增长，但净利润和ROE的持续下降表明公司面临着盈利方面的挑战。需要进一步分析导致这些趋势的原因，例如行业环境、运营效率、成本控制等。
资产收益率 （ROA）
Chevron Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于雪佛龙公司的净利润 | 12,299) | 17,661) | 21,369) | 35,465) | 15,625) | |
| 总资产 | 324,012) | 256,938) | 261,632) | 257,709) | 239,535) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 3.80% | 6.87% | 8.17% | 13.76% | 6.52% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| ConocoPhillips | 6.55% | 7.53% | 11.42% | 19.91% | 8.91% | |
| Exxon Mobil Corp. | 6.42% | 7.43% | 9.57% | 15.10% | 6.80% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 5.49% | 7.27% | 9.31% | 15.25% | 6.99% | |
| ROA工业 | ||||||
| 能源 | 5.53% | 7.37% | 9.28% | 14.84% | 6.84% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于雪佛龙公司的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 12,299 ÷ 324,012 = 3.80%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于公司的净利润
- 数据显示，净利润在2022年显著增长，达到35465百万，较2021年的15625百万大幅提升。然而，随后的三年中，净利润呈现下降趋势。2023年降至21369百万，2024年进一步下降至17661百万，并在2025年降至12299百万。整体而言，净利润从峰值到2025年下降了约65%。
- 总资产
- 总资产在2022年和2023年持续增长，从2021年的239535百万增长到2023年的261632百万。2024年总资产略有下降至256938百万。值得注意的是，2025年总资产大幅增长，达到324012百万，表明公司可能进行了大规模投资或收购。
- 资产回报率 (ROA)
- ROA在2022年达到峰值13.76%，反映了净利润的显著增长以及相对稳定的资产规模。随后，ROA逐年下降，从2022年的13.76%下降至2023年的8.17%，2024年的6.87%，最终在2025年降至3.8%。ROA的下降趋势与净利润的下降趋势相符，同时也可能受到资产规模变化的影响。尽管2025年总资产大幅增加，但由于净利润的下降幅度更大，导致ROA进一步降低。
综合来看，数据显示公司在2022年表现强劲，但随后盈利能力逐渐下降。虽然资产规模在2025年显著增长，但未能转化为更高的盈利能力，这可能需要进一步分析以确定根本原因。