流动资金比率
自 2005 年以来
计算
Pioneer Natural Resources Co.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.88 | = | 2,605) | ÷ | 2,974) |
| 2022年12月31日 | 0.96 | = | 3,726) | ÷ | 3,887) |
| 2021年12月31日 | 1.52 | = | 6,173) | ÷ | 4,073) |
| 2020年12月31日 | 1.36 | = | 2,595) | ÷ | 1,906) |
| 2019年12月31日 | 0.88 | = | 2,191) | ÷ | 2,496) |
| 2018年12月31日 | 1.42 | = | 2,580) | ÷ | 1,818) |
| 2017年12月31日 | 1.41 | = | 3,010) | ÷ | 2,128) |
| 2016年12月31日 | 2.11 | = | 3,298) | ÷ | 1,566) |
| 2015年12月31日 | 2.18 | = | 3,194) | ÷ | 1,462) |
| 2014年12月31日 | 1.49 | = | 2,359) | ÷ | 1,580) |
| 2013年12月31日 | 1.38 | = | 1,728) | ÷ | 1,250) |
| 2012年12月31日 | 1.02 | = | 1,050) | ÷ | 1,035) |
| 2011年12月31日 | 1.46 | = | 1,479) | ÷ | 1,012) |
| 2010年12月31日 | 1.56 | = | 1,197) | ÷ | 769) |
| 2009年12月31日 | 1.08 | = | 616) | ÷ | 571) |
| 2008年12月31日 | 0.70 | = | 487) | ÷ | 695) |
| 2007年12月31日 | 0.77 | = | 765) | ÷ | 994) |
| 2006年12月31日 | 0.60 | = | 537) | ÷ | 887) |
| 2005年12月31日 | 0.60 | = | 624) | ÷ | 1,033) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
本报告对所给定的流动性相关数据进行趋势分析，聚焦流动资产、流动负债及流动资金比率的演变。数值以百万为单位，覆盖2005年到2023年的年度数据。分析以数据本身的模式、周期性变化及潜在含义为主，未就公司背景或外部事件作推断。
- 总体态势与周期性特征
- 数据呈现明显的周期性波动。初期（2005-2009年段）流动资产与流动负债均处于较低水平，流动资金比率多在0.6-0.77之间，显示短期偿债能力偏弱。随后2010-2016年间资产端显著扩张，流动资产持续上升，流动负债也同步抬升，但比率在1.0以上并多次达到1.4-2.2的高位区间，显示出较为稳健的短期偿债缓冲。2017年出现资产端的极端上升，随后2018-2020年再度回落，但比率仍维持在1左右以上。2021年再度出现资产端的显著跃升，当前比率提升至约1.5左右；但2022-2023年比率再度回落至0.88-0.96区间，显示短期偿债能力再度承压。总体而言，周期性波动明显，且在若干年份出现短期压力点，但并未形成持续性低位区间。
- 流动资产趋势
- 流动资产的绝对水平在2005-2009年间波动较大，随后自2010年起呈显著上升趋势，2011-2013年靠近1,000-1,500的区间，2014-2016年进一步增至约2,000-3,300之间。2017年出现明显跃升，达到约6,173的高点，随后在2018-2020年回落至约2,600-3,700区间。2021年再次显著上升至约6,173，随后2022-2023年回落至约2,600-3,700区间。整体呈现两次较大跃升（2017与2021年），以及随后的明显回落，反映出资产端对现金及近现金资产的波动具有高度敏感性。
- 流动负债趋势
- 流动负债在2005-2014年间呈持续上升趋势，2009-2010段持续增至约769，2011-2014年进一步上升至约1,250-1,580区间。2015-2016年略有回落或持平，2017年显著增至约2,128，2018年回落至1,818，2019年再度上升至2,496，2020年下降至1,906。2021年实现显著跃升，达到约4,073，随后2022年为3,887，2023年为2,974。总体上，负债端呈现阶段性快速扩张的特征，尤其在2017与2021年显著增加，与资产端的波动并非完全对称，提示在特定时期内流动性需求与融资活动存在较大波动。
- 流动资金比率的演变与含义
- 总体呈现先低后高再回落的波动态势。2005-2009年长期低于1，显示覆盖能力不足；2009-2011年快速改善，2010-2011年比率约在1.46-1.56之间；2012-2016年持续提升，区间扩张至1.41-2.18，2015年达到峰值2.18，2016年为2.11，显示出较强的短期偿债缓冲。2017-2018年略有回落至1.41-1.42，2019年降至0.88-0.96区间，短期偿债能力出现压力。2020年回升至1.36-1.52，2021年再度改善至约1.52，随后在2022-2023年回落至0.88-0.96区间，低于1的情况再度出现并持续。整体来看，比率呈现明显的周期性波动，且在近年多次回落至1以下，提示潜在的短期流动性压力在部分年份存在，但并非长期性低位。对流动性风险的评估应关注现金及现金等价物的波动、应收账款及存货管理效率，以及经营性现金流的相关指标。
- 关键洞见与要点摘要
- 结合资产端与负债端的同向与异向波动，可观察到两次较明显的高流动性缓冲期（分别在2015-2016年和2021年），此时的比率维持在1.4-2.2区间，显示出对短期偿债能力的较强缓冲。相对地，在2019年与2023年，流动资金比率回落至0.88-0.96区间，提示短期偿债能力存在一定压力。极端的资产端扩张（如2017年与2021年）并未带来比率的极端提升，2021年的比率仅约1.52，表明负债端的增速在同一时期显著，且资产端的扩张并未形成持续性高水平的偿债缓冲。总体而言，数据呈现出显著的周期性波动和对外部环境的敏感性，建议在评估阶段性流动性风险时，关注现金及现金等价物的变动、应收账款与存货的周转效率，以及经营性现金流的相关指标。
与竞争对手的比较
Pioneer Natural Resources Co.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Pioneer Natural Resources Co. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.88 | 1.27 | 1.43 | 1.48 |
| 2022年12月31日 | 0.96 | 1.47 | 1.46 | 1.41 |
| 2021年12月31日 | 1.52 | 1.26 | 1.34 | 1.04 |
| 2020年12月31日 | 1.36 | 1.18 | 2.25 | 0.80 |
| 2019年12月31日 | 0.88 | 1.07 | 2.40 | 0.78 |
| 2018年12月31日 | 1.42 | 1.25 | 1.79 | 0.84 |
| 2017年12月31日 | 1.41 | 1.03 | 1.76 | 0.82 |
| 2016年12月31日 | 2.11 | 0.93 | 1.25 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | 2.18 | 1.34 | 0.95 | 0.79 |
| 2014年12月31日 | 1.49 | 1.32 | 1.31 | 0.82 |
| 2013年12月31日 | 1.38 | 1.52 | 1.26 | 0.83 |
| 2012年12月31日 | 1.02 | 1.63 | 1.38 | 1.01 |
| 2011年12月31日 | 1.46 | 1.58 | 1.08 | 0.94 |
| 2010年12月31日 | 1.56 | 1.68 | 1.26 | 0.94 |
| 2009年12月31日 | 1.08 | 1.42 | 0.89 | 1.06 |
| 2008年12月31日 | 0.70 | 1.14 | 0.96 | 1.47 |
| 2007年12月31日 | 0.77 | 1.17 | 0.92 | 1.47 |
| 2006年12月31日 | 0.60 | 1.28 | 0.95 | 1.55 |
| 2005年12月31日 | 0.60 | 1.37 | 0.92 | 1.58 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
Pioneer Natural Resources Co.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| Pioneer Natural Resources Co. | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.88 | 1.41 |
| 2022年12月31日 | 0.96 | 1.44 |
| 2021年12月31日 | 1.52 | 1.14 |
| 2020年12月31日 | 1.36 | 0.99 |
| 2019年12月31日 | 0.88 | 0.98 |
| 2018年12月31日 | 1.42 | 1.04 |
| 2017年12月31日 | 1.41 | 0.97 |
| 2016年12月31日 | 2.11 | 0.92 |
| 2015年12月31日 | 2.18 | 0.97 |
| 2014年12月31日 | 1.49 | 1.02 |
| 2013年12月31日 | 1.38 | 1.07 |
| 2012年12月31日 | 1.02 | 1.25 |
| 2011年12月31日 | 1.46 | 1.12 |
| 2010年12月31日 | 1.56 | 1.20 |
| 2009年12月31日 | 1.08 | 1.11 |
| 2008年12月31日 | 0.70 | 1.26 |
| 2007年12月31日 | 0.77 | 1.26 |
| 2006年12月31日 | 0.60 | 1.32 |
| 2005年12月31日 | 0.60 | 1.37 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 能源
Pioneer Natural Resources Co.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 能源
| Pioneer Natural Resources Co. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 0.88 | 1.40 |
| 2022年12月31日 | 0.96 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 1.52 | 1.15 |
| 2020年12月31日 | 1.36 | 1.02 |
| 2019年12月31日 | 0.88 | 1.00 |
| 2018年12月31日 | 1.42 | 1.06 |
| 2017年12月31日 | 1.41 | 1.00 |
| 2016年12月31日 | 2.11 | 1.02 |
| 2015年12月31日 | 2.18 | 1.09 |
| 2014年12月31日 | 1.49 | 1.10 |
| 2013年12月31日 | 1.38 | 1.16 |
| 2012年12月31日 | 1.02 | 1.31 |
| 2011年12月31日 | 1.46 | 1.18 |
| 2010年12月31日 | 1.56 | 1.24 |
| 2009年12月31日 | 1.08 | 1.17 |
| 2008年12月31日 | 0.70 | 1.28 |
| 2007年12月31日 | 0.77 | 1.27 |
| 2006年12月31日 | 0.60 | 1.33 |
| 2005年12月31日 | 0.60 | 1.38 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).