流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Pioneer Natural Resources Co.、流动性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.88 | 0.96 | 1.52 | 1.36 | 0.88 | |
| 速动流动性比率 | 0.66 | 0.79 | 1.41 | 1.22 | 0.77 | |
| 现金流动比率 | 0.13 | 0.31 | 1.00 | 0.85 | 0.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据所提供的财务数据，公司的流动资金比率在观察期内经历了一定的波动。2019年为0.88，随后在2020年和2021年显著上升，分别达到1.36和1.52，表明公司在这段期间的短期偿债能力有所增强。然而，到了2022年，流动资金比率下降至0.96，2023年进一步下降至0.88，显示短期偿债能力有所减弱，趋于与2019年持平的水平。这可能反映出公司在近期可能面临流动性管理上的压力或资产结构的调整。
速动流动性比率（酸测试比率）表现类似，2019年为0.77，逐步上升至2020年的1.22和2021年的1.41，显示公司在核心流动资产方面的短期偿债能力较强。然而，2022年下降至0.79，2023年继续下降至0.66，低于2019年的水平。这表明公司的立即变现资产相对于短期负债的比例有所减弱，可能意味着公司在短期偿债方面的压力有所增加，但仍保持一定的偿债能力。
现金流动比率作为衡量现金及现金等价物对短期负债支付能力的重要指标，呈现出较为明显的下降趋势。2019年为0.36，2020年增加至0.85，说明在此期间现金资产相对短期负债的偿付能力较强。但从2021年起，比例逐年下降，2022年降至0.31，2023年进一步下降至0.13，反映出公司在现金流方面的短期偿债能力明显减弱。这可能与现金流入减少或现金流出增加相关，提示公司近期面临现金流压力。
整体来看，公司的短期偿债能力在观察期内经历了由改善到减弱的变化。早期数据显示财务状况较为稳健，但近期趋势表明偿债能力逐步减弱，尤其是现金流动比率的显著下降值得关注。公司应关注流动资产配置和现金流管理，以维护其短期偿债能力并应对潜在的流动性风险。
流动资金比率
Pioneer Natural Resources Co.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| 流动负债 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 0.88 | 0.96 | 1.52 | 1.36 | 0.88 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 能源 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,605 ÷ 2,974 = 0.88
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的趋势来看，公司的流动资产在2019年至2021年期间呈现显著增长，从2191百万增加至6173百万，显示出公司在此期间积累了大量流动资产，可能反映了强健的现金流或资产增加。然而，2022年流动资产有所回落至3726百万，随后在2023年进一步下降至2605百万，显示出资产规模的减少。
流动负债方面，2019年至2021年也呈上升趋势，从2496百万增长至4073百万，反映出公司在此期间承担了更多的短期负债或其他流动负债项目。然而，在2022年，流动负债略微减少至3887百万，2023年进一步下降至2974百万，表明公司在近期采取了偿还负债或减少流动负债的策略。
流动资金比率在2019年至2021年稳步提升，从0.88增至1.52，显示公司短期偿债能力逐渐增强，财务状况有所改善。但2022年则明显下降至0.96，2023年再次回落至0.88，降至接近2019年的水平。这一变化可能意味着公司的短期偿债能力出现了波动，可能受到流动资产及流动负债同步变化的影响。
总体而言，公司在早期展现出流动资产及流动比率的稳定增长，但在2022年及之后两年，流动资产规模缩减，流动负债减少，导致流动资金比率也出现相应下降。这可能反映出公司在最近一段时间调整了其资产结构和财务策略，短期偿债能力略有减弱。然而，具体原因还需结合其他财务指标和公司整体运营情况进行深入分析。
速动流动性比率
Pioneer Natural Resources Co.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| 限制性现金 | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| 应收账款净额 | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| 投资联盟 | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| 短期投资，净额 | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| 速动资产合计 | 1,969) | 3,057) | 5,762) | 2,319) | 1,927) | |
| 流动负债 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.66 | 0.79 | 1.41 | 1.22 | 0.77 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 能源 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,969 ÷ 2,974 = 0.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在五个年度中的流动性变化趋势。首先，速动资产在2019年至2021年呈显著增长，从1927百万增加到略高于五千万的5762百万，但在2022年出现明显减少，降至3057百万，随后在2023年继续减少至1969百万。这一趋势显示公司在2021年达到速动资产的高点后，随时间逐步缩减。
与之相应的，流动负债在这段期间内显示出不同的变化：在2019年为2496百万，2020年下降至1906百万，2021年则显著上升至4073百万，2022年略微下降至3887百万，2023年进一步下降到2974百万。2021年的流动负债急剧上升，可能是公司采取了某些短期融资或应对流动性需求的措施，但在2022年和2023年出现回落。
速动流动性比率的变化较为复杂，反映出公司短期偿债能力的波动。2019年为0.77，显示短期偿债能力较弱，但在2020年提升到1.22，表明公司在这段时间内改善了流动性。在2021年，该比率达到了最高的1.41，可能是因为速动资产的增长超过了流动负债的增幅，短期偿债能力显著增强。然而，在2022年比率骤降至0.79，2023年进一步下降到0.66，表明公司短期偿债能力在逐步恶化，尤其是在2022年和2023年期间，可能出现了流动性压力增加的问题或流动资产的减少未能同步改善负债结构的情况。
总体而言，公司在2021年前夕的流动性状况相对较好，显示出较强的短期偿债能力。此后，流动性指标逐年下降，尤其是在2022年至2023年，反映出公司可能面临资产流动性紧张或短期偿债压力加大的风险。公司应关注流动资产的管理和负债结构的调整，以改善或维持健康的短期偿债能力。同时，需要考虑外部宏观经济环境和行业变化对公司财务状况的潜在影响，制定相应的财务策略。
现金流动比率
Pioneer Natural Resources Co.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| 限制性现金 | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| 投资联盟 | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| 短期投资，净额 | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| 现金资产总额 | 379) | 1,204) | 4,077) | 1,624) | 892) | |
| 流动负债 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.13 | 0.31 | 1.00 | 0.85 | 0.36 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 379 ÷ 2,974 = 0.13
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据数据分析，在2019年至2023年期间，公司现金资产总额经历了明显的波动，整体呈上升后下降的趋势。2019年，其现金资产总额为892百万，随后到2021年显著增加至4077百万，显示出公司在此期间可能进行了大量的流动资金积累或流入。然而，从2022年开始，现金资产总额大幅下降至1204百万，到2023年进一步减少至379百万，表明公司在此期间可能进行了较大的资金流出或现金支出，导致现金资产有所减少。
同时，流动负债的变化也值得注意。2019年流动负债为2496百万，到2020年减少至1906百万，说明在此期间公司减轻了一部分流动负债压力。2021年流动负债迅速上升至4073百万，反映出公司可能扩张或承担了更多短期债务。2022年流动负债进一步增加至3887百万，略有减少至2023年的2974百万，显示出公司在逐步缓解短期债务压力，但依然处于较高水平。
关于现金流动比率，可以看出，2019年为0.36，2020年显著提高至0.85，说明公司短期偿债能力显著增强。当年比率达到了1，表示公司流动资产刚好覆盖流动负债，财务状况较为稳健。然而，2021年比率略降至1，之后在2022年降至0.31，2023年进一步下降至0.13，显示出公司的流动性不断减弱，短期支付能力显著下降。这一变化可能暗示公司流动资产减少或流动负债增加，导致偿债能力不足，值得关注未来财务安排的调整需求。
总结来看，公司在2019年至2021年期间现金资产大幅增长，流动负债也同步上升，整体表现较为健康。然而，后续两年现金资产和流动性指标出现明显下降，可能表明公司面临资金压力或调整策略，财务稳健性受到一定影响。这些变化应引起管理层关注，确保财务结构的合理性与稳健性，尤其是在现金流和偿债能力方面的持续改善上。