资产收益率 （ROA）
自 2005 年以来
计算
Pioneer Natural Resources Co.、 ROA、长期趋势计算
| ROA | = | 100 | × | 归属于普通股股东的净利润（亏损）1 | ÷ | 总资产1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 13.37% | = | 100 | × | 4,894) | ÷ | 36,613) |
| 2022年12月31日 | 21.95% | = | 100 | × | 7,845) | ÷ | 35,740) |
| 2021年12月31日 | 5.75% | = | 100 | × | 2,118) | ÷ | 36,811) |
| 2020年12月31日 | -1.04% | = | 100 | × | (200) | ÷ | 19,229) |
| 2019年12月31日 | 3.96% | = | 100 | × | 756) | ÷ | 19,067) |
| 2018年12月31日 | 5.46% | = | 100 | × | 978) | ÷ | 17,903) |
| 2017年12月31日 | 4.90% | = | 100 | × | 833) | ÷ | 17,003) |
| 2016年12月31日 | -3.38% | = | 100 | × | (556) | ÷ | 16,459) |
| 2015年12月31日 | -1.80% | = | 100 | × | (273) | ÷ | 15,154) |
| 2014年12月31日 | 6.23% | = | 100 | × | 930) | ÷ | 14,926) |
| 2013年12月31日 | -6.82% | = | 100 | × | (838) | ÷ | 12,293) |
| 2012年12月31日 | 1.47% | = | 100 | × | 192) | ÷ | 13,069) |
| 2011年12月31日 | 7.24% | = | 100 | × | 834) | ÷ | 11,524) |
| 2010年12月31日 | 6.25% | = | 100 | × | 605) | ÷ | 9,679) |
| 2009年12月31日 | -0.59% | = | 100 | × | (52) | ÷ | 8,867) |
| 2008年12月31日 | 2.40% | = | 100 | × | 220) | ÷ | 9,163) |
| 2007年12月31日 | 4.33% | = | 100 | × | 373) | ÷ | 8,617) |
| 2006年12月31日 | 10.06% | = | 100 | × | 740) | ÷ | 7,355) |
| 2005年12月31日 | 7.29% | = | 100 | × | 535) | ÷ | 7,329) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以百万计
- 归属于普通股股东的净利润（亏损）—单位：以百万计
-
总体趋势呈现高度波动且周期性起伏明显。2005年至2008年间净利润处于正向并有所提升，2009年小幅转负，2010年快速回升并持续走强至2011年，但2012年回落。随后在2013年和2014年出现显著亏损，分别为-838和-930，2015年-273，2016年-556，显示出持续的利润压力和利润质量的下降。2017年至2019年利润再度转正并保持较高水平，2017年为833，2018年为978，2019年为756。2020年转为亏损-200，2021年至2022年出现大幅反弹，分别为2118和7845，2023年为4894，整体水平仍高于2000年代初的水平，但波动性显著增加。
从年度对比看，利润波动的关键驱动可能与商品价格周期、产量结构及一次性事项有关。2021至2022年的极端高点提示在高价格环境和/或重大经营或非经常性事项推动下，盈利质量可能存在阶段性上行。2023年的回落相对温和，显示出在高点之后的利润水平开始趋于稳定，但仍高于早期水平。若以长期角度观测，利润波动区间明显扩大，应关注对现金流的持续性影响、资本性支出及潜在的资产减值风险对未来盈余的潜在冲击。
- 总资产—单位：以百万计
-
总资产呈持续增长态势，且在2020年至2021年出现明显跃升。2005年为7329，2006年为7355，2007年提升至8617，2008年9163，2009年8867，2010年9679，2011年11524，2012年13069，2013年12293，2014年14926，2015年15154，2016年16459，2017年17003，2018年17903，2019年19067，2020年19229，2021年显著跃升至36811，随后2022年下降至35740，2023年继续小幅回落至36613。
整体来看，资产基数在2010年代中后期快速扩大，2021年的跃升尤为显著，显示出资本性投资、并购活动或资产重估等驱动因素的影响。尽管2022年资产规模有所回落，但仍维持在较高水平，2023年再度小幅回升，表明资产基础在经历扩张周期后保持相对稳定的高水平。需要关注资产规模扩张对未来经营现金流、折旧与摊销负担以及资产效率的潜在影响。
- ROA（资产回报率）—单位：百分比
-
ROA呈现显著的周期性波动。2005年为7.29%，2006年升至10.06%，2007年降至4.33%，2008年降至2.4%，2009年转为负值-0.59，2010年回升至6.25%，2011年为7.24%，2012年1.47%，2013年较大幅度下滑至-6.82%，2014年回升至6.23%，2015年再度转负-1.8%，2016年-3.38%，2017年回升至4.9%，2018年5.46%，2019年3.96%，2020年-1.04%，2021年回升至5.75%，2022年达到21.95%的高点，2023年约13.37%。
总体看，利润波动与资产规模变动在ROA中的传导关系较为明显：盈利高点对应ROA走强，亏损或资产快速扩张期则ROA回落甚至转负。2022年的极端高点显示在利润大幅提升且资产基数相对较高的情境下，资产收益效率显著改善。对未来的持续性判断需结合行业价格周期、产量结构与成本控制的稳定性进行综合评估。
与竞争对手的比较
Pioneer Natural Resources Co.、 ROA、长期趋势，与竞争对手的比较
| Pioneer Natural Resources Co. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 13.37% | 8.17% | 11.42% | 9.57% |
| 2022年12月31日 | 21.95% | 13.76% | 19.91% | 15.10% |
| 2021年12月31日 | 5.75% | 6.52% | 8.91% | 6.80% |
| 2020年12月31日 | -1.04% | -2.31% | -4.31% | -6.74% |
| 2019年12月31日 | 3.96% | 1.23% | 10.20% | 3.95% |
| 2018年12月31日 | 5.46% | 5.84% | 8.94% | 6.02% |
| 2017年12月31日 | 4.90% | 3.62% | -1.17% | 5.65% |
| 2016年12月31日 | -3.38% | -0.19% | -4.03% | 2.37% |
| 2015年12月31日 | -1.80% | 1.72% | -4.54% | 4.80% |
| 2014年12月31日 | 6.23% | 7.23% | 5.89% | 9.30% |
| 2013年12月31日 | -6.82% | 8.44% | 7.76% | 9.39% |
| 2012年12月31日 | 1.47% | 11.24% | 7.19% | 13.45% |
| 2011年12月31日 | 7.24% | 12.84% | 8.12% | 12.40% |
| 2010年12月31日 | 6.25% | 10.30% | 7.27% | 10.07% |
| 2009年12月31日 | -0.59% | 6.37% | 3.18% | 8.26% |
| 2008年12月31日 | 2.40% | 14.85% | -11.90% | 19.83% |
| 2007年12月31日 | 4.33% | 12.56% | 6.69% | 16.78% |
| 2006年12月31日 | 10.06% | 12.92% | 9.44% | 18.04% |
| 2005年12月31日 | 7.29% | 11.20% | 12.64% | 17.34% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
Pioneer Natural Resources Co.、 ROA、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| Pioneer Natural Resources Co. | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 13.37% | 9.31% |
| 2022年12月31日 | 21.95% | 15.25% |
| 2021年12月31日 | 5.75% | 6.99% |
| 2020年12月31日 | -1.04% | -4.83% |
| 2019年12月31日 | 3.96% | 3.65% |
| 2018年12月31日 | 5.46% | 6.26% |
| 2017年12月31日 | 4.90% | 4.15% |
| 2016年12月31日 | -3.38% | 0.55% |
| 2015年12月31日 | -1.80% | 2.33% |
| 2014年12月31日 | 6.23% | 8.01% |
| 2013年12月31日 | -6.82% | 8.79% |
| 2012年12月31日 | 1.47% | 11.62% |
| 2011年12月31日 | 7.24% | 11.59% |
| 2010年12月31日 | 6.25% | 9.45% |
| 2009年12月31日 | -0.59% | 6.29% |
| 2008年12月31日 | 2.40% | 9.80% |
| 2007年12月31日 | 4.33% | 12.52% |
| 2006年12月31日 | 10.06% | 13.98% |
| 2005年12月31日 | 7.29% | 14.45% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 能源
Pioneer Natural Resources Co.、 ROA、长期趋势，与行业比较： 能源
| Pioneer Natural Resources Co. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 13.37% | 9.28% |
| 2022年12月31日 | 21.95% | 14.84% |
| 2021年12月31日 | 5.75% | 6.84% |
| 2020年12月31日 | -1.04% | -6.08% |
| 2019年12月31日 | 3.96% | 1.97% |
| 2018年12月31日 | 5.46% | 5.95% |
| 2017年12月31日 | 4.90% | 3.55% |
| 2016年12月31日 | -3.38% | 0.27% |
| 2015年12月31日 | -1.80% | 2.39% |
| 2014年12月31日 | 6.23% | 8.02% |
| 2013年12月31日 | -6.82% | 8.90% |
| 2012年12月31日 | 1.47% | 11.40% |
| 2011年12月31日 | 7.24% | 11.40% |
| 2010年12月31日 | 6.25% | 9.36% |
| 2009年12月31日 | -0.59% | 6.46% |
| 2008年12月31日 | 2.40% | 10.21% |
| 2007年12月31日 | 4.33% | 12.80% |
| 2006年12月31日 | 10.06% | 14.07% |
| 2005年12月31日 | 7.29% | 14.36% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).