流动资金比率
自 2005 年以来
计算
Texas Pacific Land Corp.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 19.43 | = | 862,464) | ÷ | 44,387) |
| 2022年12月31日 | 16.00 | = | 633,401) | ÷ | 39,595) |
| 2021年12月31日 | 10.34 | = | 526,513) | ÷ | 50,900) |
| 2020年12月31日 | 15.56 | = | 332,530) | ÷ | 21,376) |
| 2019年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2018年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2017年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2016年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2015年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2014年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2013年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2012年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2011年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2010年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2009年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2008年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2007年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2006年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
| 2005年12月31日 | — | = | —) | ÷ | —) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
本分析基于所提供的数据，聚焦于最近四个年度的流动性与偿债能力特征。由于数据在2005–2019年未给出，横向对比仅覆盖2020–2023年度。下列数值均以千美元为单位，单位列已在数据中标注。
- 流动资产趋势
- 在2020年到2023年间，流动资产呈持续上升的态势，分别为 332,530、526,513、633,401、862,464 千美元。同比增速在2021年显著提升约58.3%，随后在2022年增速回落至约20.3%，在2023年再度加速至约36.2%。以绝对值计量，四年间资产规模扩大约530,000千美元，显著提升了短期流动性基础。若以工作资本口径衡量，2020–2023年的净流动资产增量明显扩大，工作资本由 311,154 千美元增至 818,077 千美元，显示对短期偿债能力的支持显著增强。
- 流动负债趋势
- 在同一时期，流动负债呈波动走势：2020年为 21,376 千美元，2021年增至 50,900 千美元，2022年回落至 39,595 千美元，2023年小幅回升至 44,387 千美元。整体看，2021年负债水平达到高点，随后2022–2023年有所下降或持平。这一负债波动对短期偿债能力的压力在2021年有所体现，但资产端的快速扩张有助于缓释相关风险。
- 流动资金比率趋势
- 对应时点的流动资金比率（流动资产/流动负债）自2020年的 15.56 倍下降至 2021年的 10.34 倍后，2022年回升至 16.00 倍，2023年进一步增至 19.43 倍，显示短期偿债能力在2021年经受了一定压力，随后持续改善并达到更高的覆盖水平。比率的上升态势与资产端的强劲扩张以及负债端波动性减弱共同作用，表明在2023年前后，短期偿债缓冲显著增强。
- 关键时期对比与趋势
- 从2020年到2021年的四年滚动口径看，流动资产增速显著高于流动负债增速，导致同比资本结构的缓冲增强，但2021年的负债激增拉低了流动比率。随后在2022年，流动资产继续扩张且负债有所回落，使流动比率回升至接近16倍水平，2023年继续扩大至约19.4倍，显示出强劲的短期偿债能力恢复与提升。综合来看，资产端的持续扩张是推动 liquidity 提升的主导因素，而负债端的波动性使2021年的偿债缓冲一度承压。
- 结论性洞察
- 在2020–2023年间，流动资产经历显著增长，流动负债呈波动但总体可控，导致流动资金比率在2023年达到较高水平，呈现出强劲的短期偿债能力缓冲。这种格局可能反映了对现金及近现金等价物等高流动性资产的积累，以及在特定年度内的负债结构调整。若以经营性现金流质量与现金持有结构来解读，当前数据指向较高的现金与高流动性资产余额对短期偿债能力的显著支撑。然而，数据仅覆盖2020–2023四个年度，且缺乏对经营性现金流、应收账款/存货等构成的更细致披露，难以对经营性现金流质量与长期偿债能力做出全面判断。为提高分析的准确性，需获得更长周期的完整数据集及资产结构的细化信息。
- 若需的附加分析建议
- 建议在后续数据中补充：1) 现金及现金等价物、短期投资的具体构成及变动；2) 应收账款、存货等经营性流动资产的构成及周转情况；3) 经营性现金流量表及自由现金流情况；4) 更长时间序列以便评估周期性波动与长期趋势。
与竞争对手的比较
Texas Pacific Land Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Texas Pacific Land Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 19.43 | 1.27 | 1.43 | 1.48 |
| 2022年12月31日 | 16.00 | 1.47 | 1.46 | 1.41 |
| 2021年12月31日 | 10.34 | 1.26 | 1.34 | 1.04 |
| 2020年12月31日 | 15.56 | 1.18 | 2.25 | 0.80 |
| 2019年12月31日 | — | 1.07 | 2.40 | 0.78 |
| 2018年12月31日 | — | 1.25 | 1.79 | 0.84 |
| 2017年12月31日 | — | 1.03 | 1.76 | 0.82 |
| 2016年12月31日 | — | 0.93 | 1.25 | 0.87 |
| 2015年12月31日 | — | 1.34 | 0.95 | 0.79 |
| 2014年12月31日 | — | 1.32 | 1.31 | 0.82 |
| 2013年12月31日 | — | 1.52 | 1.26 | 0.83 |
| 2012年12月31日 | — | 1.63 | 1.38 | 1.01 |
| 2011年12月31日 | — | 1.58 | 1.08 | 0.94 |
| 2010年12月31日 | — | 1.68 | 1.26 | 0.94 |
| 2009年12月31日 | — | 1.42 | 0.89 | 1.06 |
| 2008年12月31日 | — | 1.14 | 0.96 | 1.47 |
| 2007年12月31日 | — | 1.17 | 0.92 | 1.47 |
| 2006年12月31日 | — | 1.28 | 0.95 | 1.55 |
| 2005年12月31日 | — | 1.37 | 0.92 | 1.58 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
Texas Pacific Land Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 石油、天然气和消耗性燃料
| Texas Pacific Land Corp. | 石油、天然气和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 19.43 | 1.41 |
| 2022年12月31日 | 16.00 | 1.44 |
| 2021年12月31日 | 10.34 | 1.14 |
| 2020年12月31日 | 15.56 | 0.99 |
| 2019年12月31日 | — | 0.98 |
| 2018年12月31日 | — | 1.04 |
| 2017年12月31日 | — | 0.97 |
| 2016年12月31日 | — | 0.92 |
| 2015年12月31日 | — | 0.97 |
| 2014年12月31日 | — | 1.02 |
| 2013年12月31日 | — | 1.07 |
| 2012年12月31日 | — | 1.25 |
| 2011年12月31日 | — | 1.12 |
| 2010年12月31日 | — | 1.20 |
| 2009年12月31日 | — | 1.11 |
| 2008年12月31日 | — | 1.26 |
| 2007年12月31日 | — | 1.26 |
| 2006年12月31日 | — | 1.32 |
| 2005年12月31日 | — | 1.37 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 能源
Texas Pacific Land Corp.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 能源
| Texas Pacific Land Corp. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 19.43 | 1.40 |
| 2022年12月31日 | 16.00 | 1.42 |
| 2021年12月31日 | 10.34 | 1.15 |
| 2020年12月31日 | 15.56 | 1.02 |
| 2019年12月31日 | — | 1.00 |
| 2018年12月31日 | — | 1.06 |
| 2017年12月31日 | — | 1.00 |
| 2016年12月31日 | — | 1.02 |
| 2015年12月31日 | — | 1.09 |
| 2014年12月31日 | — | 1.10 |
| 2013年12月31日 | — | 1.16 |
| 2012年12月31日 | — | 1.31 |
| 2011年12月31日 | — | 1.18 |
| 2010年12月31日 | — | 1.24 |
| 2009年12月31日 | — | 1.17 |
| 2008年12月31日 | — | 1.28 |
| 2007年12月31日 | — | 1.27 |
| 2006年12月31日 | — | 1.33 |
| 2005年12月31日 | — | 1.38 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).