流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Texas Pacific Land Corp.、流动性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 19.43 | 16.00 | 10.34 | 15.56 | 14.99 | |
| 速动流动性比率 | 19.24 | 15.53 | 10.28 | 15.40 | 14.99 | |
| 现金流动比率 | 16.34 | 12.90 | 8.41 | 13.15 | 12.41 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据提供的财务比率数据，可以观察到该公司流动性指标在过去五年中表现出一定的波动，但整体呈现改善趋势。具体而言，流动资金比率从2019年的14.99逐步上涨至2023年的19.43，显示公司短期偿债能力逐年增强。类似的，速动流动性比率和现金流动比率也展现出相似的趋势，二者在2023年均达到或超过19，表明公司在满足即期债务方面的能力持续提升。
在2019年至2021年期间，这些指标呈现出一定的波动，特别是2021年时各项指标明显下降，例如流动资金比率和速动比率均降至10点左右。这可能反映出公司在此期间面临一定的流动性压力或运营调整。然而，从2022年开始，这些比率迅速回升，并在2023年达到较高水平，显示公司财务状况得以改善，流动性状况变得更加稳健。
值得注意的是，所有指标在2022年至2023年间的增长幅度较大，特别是2023年，流动资金比率、速动流动性比率和现金流动比率均显示出显著提升。这表明公司在当前财务年度加强了流动性管理，可能通过优化资产结构、增加现金储备或改善应收账款和存货管理等措施实现了财务状况的改善。
整体来看，该公司在过去五年中流动性指标的变化反映出在经历短暂的下滑后，逐步增强了其短期偿债能力。高且持续上升的比率趋势，为其未来财务稳定性提供了有利保障。这些指标的改善值得持续关注，并结合其他财务数据进行进一步分析，以评估公司整体财务健康和风险水平的变化趋势。
流动资金比率
Texas Pacific Land Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 流动资产 | 862,464) | 633,401) | 526,513) | 332,530) | 366,640) | |
| 流动负债 | 44,387) | 39,595) | 50,900) | 21,376) | 24,464) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 19.43 | 16.00 | 10.34 | 15.56 | 14.99 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 能源 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 862,464 ÷ 44,387 = 19.43
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据可以观察到，2019年至2023年期间，公司的流动资产呈持续增长趋势，从366,640千美元增加到862,464千美元，累计增长近一倍。此增长表明公司在维持和扩大其流动资产方面取得了显著成效，可能得益于运营效率的提升或资产管理策略的优化。
与此同时，流动负债也表现出上升的趋势，从24,464千美元上升到44,387千美元，虽然增幅较流动资产略为缓慢，但总量的增加说明公司在扩展其短期责任范围，即使如此，负债增长的速度明显低于资产的增长，有助于维持财务的稳定性。
值得注意的是，流动资金比率在2019年至2020年间略有上升，从14.99增加至15.56，反映公司拥有更充裕的流动性缓冲。2021年此比率骤降至10.34，但在2022年再次显著恢复到16，2023年进一步提升至19.43，显示公司在短期偿债能力方面显著增强，流动性状况有效改善。这一变化可能受益于资产配置调整或短期负债管理策略的优化。
总体而言，公司在过去五年的财务表现中展现出较强的资产增长和流动资金管理能力。通过不断扩大流动资产规模并改善其流动性比率，公司的短期偿债能力得到了加强，为其稳健的财务结构提供了支持。未来应持续关注流动资产和负债的增长趋势以及流动资金比率的变化，以确保财务状况的健康持续。
速动流动性比率
Texas Pacific Land Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 725,169) | 510,834) | 428,242) | 281,046) | 303,645) | |
| 应收账款和应计应收账款，净额 | 128,971) | 103,983) | 95,217) | 48,216) | 62,995) | |
| 速动资产合计 | 854,140) | 614,817) | 523,459) | 329,262) | 366,640) | |
| 流动负债 | 44,387) | 39,595) | 50,900) | 21,376) | 24,464) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 19.24 | 15.53 | 10.28 | 15.40 | 14.99 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 能源 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 854,140 ÷ 44,387 = 19.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2023年间的流动性状况存在明显变化。首先，公司的速动资产总额呈持续增长趋势，从2019年的366,640千美元逐步上升到2023年的854,140千美元，增长力度显著。这一趋势反映出公司在流动性管理方面表现良好，资产储备不断增强，提供了更强的短期偿债能力。
与此同时，流动负债也经历了增长，但其增速相对较为平稳，从2019年的24,464千美元增加到2023年的44,387千美元。负债增长的幅度低于速动资产的扩张，表明公司在负债管理方面保持相对谨慎，未将快速增加的流动资产全部用于承担额外的短期负债风险。
速动流动性比率方面，从2019年的14.99略有变化，至2022年达到15.53后，在2023年上升至19.24。这一比率的逐步提升，说明公司短期偿债的安全边际有所增加，偿债能力变得更加稳健。尤其是在2023年该比率达到19.24，明确显示公司拥有充足的速动资产应对短期债务。
总体而言，公司在报告期内展现出稳健的流动性增长，资产规模扩大，流动性比率亦持续改善。这些变化指向公司资产管理和财务稳定性增强，为未来可能的资金需求提供了有力的保障。此外，财务结构相对合理，短期偿债风险较低，但也应关注快速增长的资产规模是否能够持续维持，以及相关风险控制措施的有效性，以保证公司财务的持续稳健发展。
现金流动比率
Texas Pacific Land Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 725,169) | 510,834) | 428,242) | 281,046) | 303,645) | |
| 现金资产总额 | 725,169) | 510,834) | 428,242) | 281,046) | 303,645) | |
| 流动负债 | 44,387) | 39,595) | 50,900) | 21,376) | 24,464) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 16.34 | 12.90 | 8.41 | 13.15 | 12.41 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 725,169 ÷ 44,387 = 16.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年至2023年的财务数据来看，公司的现金资产总体呈上升趋势，尤其是在2023年底达到75,516.9万美元，相较于2019年增长了近两倍。这表明其现金及现金等价物的规模显著扩大，增强了公司的流动性和应对短期财务压力的能力。
在流动负债方面，2019年至2023年期间展现出波动性，但整体保持在较低水平，从24,464千美元略微上升至44,387千美元。此次变动显示公司在管理短期债务方面维持一定的控制力，负债的增长没有导致流动性显著恶化，反映出较为稳健的财务结构。
关于现金流动比率，数据表现出较大的波动。虽然在2019年至2020年间略有提升（从12.41增加到13.15），但2021年曾降至8.41，显示在当年流动资产对短期负债的覆盖能力有所减弱。随后在2022年回升至12.9，并在2023年底达到16.34，显示公司增强了短期偿债能力，改善了流动性状况。这种趋势表明公司在增强流动性方面采取了一定措施，可能通过增加现金储备或优化营运资金的管理来实现。
- 总结
- 总体来看，公司的现金资产规模显著增长，增强了其财务稳健性。虽然流动负债有所增加，但控制得当，未对流动性造成显著压力。同时，现金流动比率的改善表明公司在短期偿债能力方面持续增强，展现出良好的资金管理水平。未来，若能持续保持现金资产增长和流动性改善，将有助于公司更加稳健地应对潜在的市场风险与财务压力。