财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Texas Pacific Land Corp.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 1,156,398) | 877,427) | 764,064) | 571,635) | 598,176) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 725,169) | 510,834) | 428,242) | 281,046) | 303,645) | |
| 经营性资产 | 431,229) | 366,593) | 335,822) | 290,589) | 294,531) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 113,202) | 104,540) | 112,353) | 86,451) | 86,039) | |
| 经营负债 | 113,202) | 104,540) | 112,353) | 86,451) | 86,039) | |
| 净营业资产1 | 318,027) | 262,053) | 223,469) | 204,138) | 208,492) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 55,974) | 38,584) | 19,331) | (4,354) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 19.30% | 15.89% | 9.04% | -2.11% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 5.28% | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 能源 | 5.39% | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 431,229 – 113,202 = 318,027
2 2023 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2023 – 净营业资产2022
= 318,027 – 262,053 = 55,974
3 2023 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 55,974 ÷ [(318,027 + 262,053) ÷ 2] = 19.30%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2020年的204,138千美元增长到2023年的318,027千美元，增长幅度较为显著。这表明公司在资产管理和运营方面表现出积极的态势，资产规模不断扩大。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在数值上经历了从负值到正值的转变。2020年为-4,354千美元，随后在2021年变为19,331千美元，并在2022年和2023年进一步增长至38,584千美元和55,974千美元。这一变化可能反映了公司应计项目的管理策略调整，以及收入确认和费用递延模式的变化。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据变化相呼应，呈现出显著的上升趋势。从2020年的-2.11%增长到2023年的19.3%。该比率的上升表明公司在报告期内，应计项目对整体财务状况的影响逐渐增强。需要注意的是，负值比率可能意味着收入确认和费用递延之间存在差异，而正值比率则表明应计收入和费用在增加。
总体而言，数据表明公司在报告期内资产规模持续扩大，应计项目管理策略发生变化，且应计项目对财务状况的影响日益增强。这些趋势可能需要进一步分析，以了解其背后的具体原因和潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
Texas Pacific Land Corp.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | 405,645) | 446,362) | 269,980) | 176,049) | 318,728) | |
| 少： 经营活动提供的现金 | 418,288) | 447,149) | 265,163) | 207,037) | 342,790) | |
| 少： 投资活动中使用的现金 | (60,312) | (21,401) | (14,997) | (25,998) | (111,692) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 47,669) | 20,614) | 19,814) | (4,990) | 87,630) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 16.44% | 8.49% | 9.27% | -2.42% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | — | |
| ConocoPhillips | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.87% | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.89% | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 47,669 ÷ [(318,027 + 262,053) ÷ 2] = 16.44%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2020年的204,138千美元增长到2023年的318,027千美元，增长幅度较为显著。这表明该实体在资产管理和运营方面表现出积极的态势，资产规模不断扩大。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份间波动较大。2020年为负值-4,990千美元，随后在2021年、2022年和2023年均转为正值，且数值逐年增加，达到2023年的47,669千美元。这一变化可能反映了收入确认模式的调整，或者应收账款和应付账款的管理效率提升。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势一致。2020年为-2.42%，表明收入确认与现金流入存在一定程度的负相关关系。随后，该比率在2021年大幅提升至9.27%，并在2022年略有下降至8.49%。2023年，该比率再次显著增长，达到16.44%。这表明收入确认与现金流入之间的关系正在发生变化，且收入确认对现金流的影响越来越大。比率的持续上升可能需要进一步分析，以确定其背后的具体原因，例如收入确认政策的变化或客户付款行为的改变。
总体而言，数据显示该实体在报告期内资产规模持续扩大，且收入确认模式或管理效率有所改善。应计比率的显著增长值得关注，需要进一步分析以评估其潜在影响。