市盈率 （P/S）
自 2005 年以来
计算
Align Technology Inc.、 P/S、长期趋势计算
| P/S | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股销售额1 | 每股销售额1 | = | 净收入1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月27日 | 6.25 | = | 304.64 | ÷ | 48.75 | 48.75 | = | 3,734,635 | ÷ | 76,610,319 | |
| 2022年2月25日 | 10.22 | = | 512.56 | ÷ | 50.16 | 50.16 | = | 3,952,584 | ÷ | 78,795,494 | |
| 2021年2月26日 | 18.15 | = | 567.11 | ÷ | 31.24 | 31.24 | = | 2,471,941 | ÷ | 79,132,723 | |
| 2020年2月28日 | 7.14 | = | 218.35 | ÷ | 30.56 | 30.56 | = | 2,406,796 | ÷ | 78,753,161 | |
| 2019年2月28日 | 10.53 | = | 258.97 | ÷ | 24.58 | 24.58 | = | 1,966,492 | ÷ | 79,989,347 | |
| 2018年2月28日 | 14.28 | = | 262.52 | ÷ | 18.39 | 18.39 | = | 1,473,413 | ÷ | 80,135,229 | |
| 2017年2月28日 | 7.64 | = | 102.76 | ÷ | 13.45 | 13.45 | = | 1,079,874 | ÷ | 80,276,127 | |
| 2016年2月25日 | 6.07 | = | 64.46 | ÷ | 10.62 | 10.62 | = | 845,486 | ÷ | 79,625,640 | |
| 2015年2月26日 | 5.98 | = | 56.43 | ÷ | 9.44 | 9.44 | = | 761,653 | ÷ | 80,720,243 | |
| 2014年2月28日 | 6.46 | = | 52.33 | ÷ | 8.10 | 8.10 | = | 660,206 | ÷ | 81,480,919 | |
| 2013年3月1日 | 4.54 | = | 31.13 | ÷ | 6.85 | 6.85 | = | 560,041 | ÷ | 81,758,299 | |
| 2012年2月29日 | 4.24 | = | 25.61 | ÷ | 6.04 | 6.04 | = | 479,741 | ÷ | 79,368,864 | |
| 2011年2月24日 | 3.88 | = | 19.54 | ÷ | 5.04 | 5.04 | = | 387,126 | ÷ | 76,878,090 | |
| 2010年2月26日 | 4.36 | = | 18.10 | ÷ | 4.15 | 4.15 | = | 312,333 | ÷ | 75,277,984 | |
| 2009年2月27日 | 1.49 | = | 6.85 | ÷ | 4.60 | 4.60 | = | 303,976 | ÷ | 66,055,143 | |
| 2008年2月26日 | 3.17 | = | 13.02 | ÷ | 4.11 | 4.11 | = | 284,332 | ÷ | 69,155,844 | |
| 2007年3月12日 | 5.36 | = | 16.79 | ÷ | 3.13 | 3.13 | = | 206,354 | ÷ | 65,837,621 | |
| 2006年3月1日 | 2.56 | = | 8.46 | ÷ | 3.30 | 3.30 | = | 207,125 | ÷ | 62,675,855 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Align Technology Inc. 年报提交日期的收市价
以下分析以给定的三项时间序列为基础，聚焦趋势、模式与潜在洞见，提供中立、客观的解读，避免对公司本身作出结论性判断。
- 股价趋势分析
- 总体来看，股价在短期波动较大，但长期呈现上升趋势。2006年至2010年间经历显著波动，2009年受到宏观环境影响出现低位；2011年至2013年出现回升，2014年至2018年出现快速上涨，2017年与2018年尤为明显，分别从约102.76跃升至262.52；2019年略有回落后，2020年再次大幅上涨，2021年达到峰值567.11，随后2022年回落至512.56，2023年进一步回落至304.64，呈现出较强的波动性和阶段性高位后回落的模式。总体阶段性特征包括：早期的波动性较大、2013-2018年的持续扩张、2020-2021年的放大阶段，以及2022-2023的估值回归。
- 每股销售额趋势分析
- 该指标呈现持续增长的长期趋势，2010年前后进入较为稳定的增长通道，2014年至2020年增速显著提升，2018至2020年增速尤为强劲，随后在2021年维持高位后，2022年达到高位水平并在2023年略有回落。总体观察，收入端表现出强劲的长期扩张态势，与股价的长期上涨趋势在多个阶段具有协同作用，但在2023年出现轻微的回落可能与市场环境或竞争因素相关。
- P/S比率趋势及解读
- P/S比率呈现显著的周期性波动。2006-2007间从2.56快速扩张至5.36，随后在2008-2009间回落至1.49，2010-2012区间回升至约4-4.5；2013-2017间逐步走高，2017年达到最高点14.28，随后2018年回落至10.53，2019年降至7.14。2020年再度显著抬升至18.15，随后2021年回落至10.22、2022年降至6.25，2023年维持在较低水平。上述波动反映出市场对收入增长的预期在不同年份的变化，尤其在2017-2018以及2020-2021两轮的估值扩张期，股价对收入增长的定价更为乐观，而在随后的阶段则出现估值回归。总体而言，P/S比率的剧烈波动提示估值敏感性较高，易受市场情绪、资金环境与成长性预期的影响。
- 阶段性洞察与内部解读
- 在中长期内，收入端的持续增长与股价的上涨形成若干正向叠加效应。2017-2018年股价的显著跃升伴随P/S的高位扩张，可能反映市场对未来增长、产品组合或市场扩展的高度乐观。2020-2021年的强劲上涨进一步放大了估值水平，显示出疫情期及后续市场对长期增长的强烈信心及资金推动。2022-2023年的价格回落及P/S再定位则提示估值在高位后回归的过程，可能与增速边际放缓、竞争格局变化或市场情绪变化相关。总体而言，收入端的持续增长与价格端的波动性相互作用，形成一个具有多阶段特征的估值动态。
- 数据使用的局限性与解读提示
- 分析基于三项公开披露的年度快照：股价、每股销售额与P/S比率，未纳入盈利能力、现金流、资本结构等关键变量，且未提供更细粒度的分行业、分产品信息。因此，趋势的外推与因果性结论应谨慎；市场情绪、宏观环境与行业竞争等外部因素可能对估值产生显著影响，需结合其他信息进行综合判断。
与竞争对手的比较
Align Technology Inc.、 P/S、长期趋势，与竞争对手的比较
| Align Technology Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年2月27日 | 6.25 | 4.25 | 362,239.81 | 13.81 | 3.72 | 1.40 |
| 2022年2月25日 | 10.22 | 4.78 | 0.81 | 17.89 | 5.57 | 1.58 |
| 2021年2月26日 | 18.15 | 6.30 | 0.60 | 21.29 | 4.36 | 1.24 |
| 2020年2月28日 | 7.14 | 4.83 | 0.74 | 15.01 | 4.36 | 1.18 |
| 2019年2月28日 | 10.53 | 4.37 | 0.88 | 16.06 | 3.92 | 1.12 |
| 2018年2月28日 | 14.28 | 3.84 | 0.67 | 14.97 | 4.06 | 1.10 |
| 2017年2月28日 | 7.64 | 3.70 | 0.51 | 10.11 | 4.07 | 0.83 |
| 2016年2月25日 | 6.07 | 2.78 | 0.42 | 8.46 | 5.36 | 0.68 |
| 2015年2月26日 | 5.98 | 3.53 | 0.54 | 8.80 | 3.74 | 0.80 |
| 2014年2月28日 | 6.46 | 2.74 | 0.35 | 6.76 | 3.13 | 0.57 |
| 2013年3月1日 | 4.54 | 1.38 | 0.31 | 10.56 | 2.36 | 0.53 |
| 2012年2月29日 | 4.24 | 2.27 | 0.37 | 11.00 | 2.60 | 0.55 |
| 2011年2月24日 | 3.88 | 2.06 | 0.44 | 9.15 | 2.48 | 0.50 |
| 2010年2月26日 | 4.36 | 2.74 | 0.43 | 12.01 | 2.54 | 0.44 |
| 2009年2月27日 | 1.49 | 2.83 | 0.33 | 5.14 | 4.30 | 0.43 |
| 2008年2月26日 | 3.17 | 3.31 | 0.67 | 19.21 | 4.74 | 0.81 |
| 2007年3月12日 | 5.36 | 3.68 | 0.89 | 11.23 | 4.81 | 1.03 |
| 2006年3月1日 | 2.56 | 3.02 | 1.14 | 15.19 | 6.30 | 1.78 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
Align Technology Inc.、 P/S、长期趋势，与工业部门的比较： 医疗保健设备与服务
| Align Technology Inc. | 医疗保健设备与服务 | |
|---|---|---|
| 2023年2月27日 | 6.25 | 100,807.66 |
| 2022年2月25日 | 10.22 | 2.07 |
| 2021年2月26日 | 18.15 | 1.86 |
| 2020年2月28日 | 7.14 | 1.74 |
| 2019年2月28日 | 10.53 | 1.69 |
| 2018年2月28日 | 14.28 | 1.58 |
| 2017年2月28日 | 7.64 | 1.30 |
| 2016年2月25日 | 6.07 | 1.17 |
| 2015年2月26日 | 5.98 | 1.23 |
| 2014年2月28日 | 6.46 | 0.95 |
| 2013年3月1日 | 4.54 | 0.85 |
| 2012年2月29日 | 4.24 | 1.04 |
| 2011年2月24日 | 3.88 | 0.96 |
| 2010年2月26日 | 4.36 | 1.02 |
| 2009年2月27日 | 1.49 | 1.08 |
| 2008年2月26日 | 3.17 | 1.48 |
| 2007年3月12日 | 5.36 | 1.64 |
| 2006年3月1日 | 2.56 | 2.17 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 保健
Align Technology Inc.、 P/S、长期趋势，与行业比较： 保健
| Align Technology Inc. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2023年2月27日 | 6.25 | 51,413.66 |
| 2022年2月25日 | 10.22 | 3.28 |
| 2021年2月26日 | 18.15 | 3.31 |
| 2020年2月28日 | 7.14 | 3.21 |
| 2019年2月28日 | 10.53 | 3.07 |
| 2018年2月28日 | 14.28 | 3.06 |
| 2017年2月28日 | 7.64 | 2.80 |
| 2016年2月25日 | 6.07 | 2.72 |
| 2015年2月26日 | 5.98 | 3.08 |
| 2014年2月28日 | 6.46 | 2.81 |
| 2013年3月1日 | 4.54 | 2.20 |
| 2012年2月29日 | 4.24 | 1.90 |
| 2011年2月24日 | 3.88 | 1.80 |
| 2010年2月26日 | 4.36 | 2.08 |
| 2009年2月27日 | 1.49 | 1.70 |
| 2008年2月26日 | 3.17 | 2.42 |
| 2007年3月12日 | 5.36 | 2.85 |
| 2006年3月1日 | 2.56 | 3.17 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).