企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Align Technology Inc., EBITDA计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
整体来看，Align Technology Inc.的财务表现经历了显著的波动。2018年到2020年，公司的净收入呈现持续增长的趋势，从约四十万美元增长到接近一百七十万美元，显现出强劲的收入扩张能力。然而，2021年后，净收入出现大幅波动，2021年达到顶峰后，2022年显著下降至三百六十一万美元，显示出收入不稳定性。
- 利润指标观察
- 税前利润（EBT）与息税前利润（EBIT）呈现一致的变化趋势。2018年至2020年，利润逐步上升，2020年达到约3.79亿美元，随后在2021年达到最高点，超过1.01亿美元，但2022年又明显回落至约599万美元。这种波动可能反映出公司在利润实现方面的周期性或受到外部环境影响的变化。
- 利润率表现
- 尽管利润总体波动，EBITDA指标总体呈上升趋势，从2018年的512.7万美元增长到2021年的约1.12亿美元，2022年虽有所下降但仍维持在724万美元左右。EBITDA的变化显示公司在盈利能力方面依然具备较强的运营效率，但其利润波动表明成本控制或市场环境的变化可能对净利润产生较大影响。
- 其他观察点
- 亏损虽未详细列出，但净收入的大幅波动可能暗示公司面临市场竞争、产品需求变动或外部经济环境的不确定性。利润指标的跳跃式变化也提示公司可能在特定年份经过了经营调整或一次性事项的影响。
总结而言，该公司在2018年至2021年期间展现出强劲的增长动能，但2022年财务指标显示盈利能力和收入出现明显的回落，未来需要关注导致变化的具体因素，以判断其持续增长能力及整体财务健康状态。进一步分析应结合公司运营、市场环境及财务策略的详细信息，以获得更全面的评价。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Align Technology Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 （EV） | 14,122,171) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 724,850) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 19.48 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Abbott Laboratories | 18.45 |
| Elevance Health Inc. | 6.87 |
| Intuitive Surgical Inc. | 42.01 |
| Medtronic PLC | 16.46 |
| UnitedHealth Group Inc. | 10.83 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 医疗保健设备与服务 | 13.22 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 保健 | 17.56 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Align Technology Inc., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 22,338,984) | 39,216,076) | 43,916,116) | 16,327,126) | 19,979,482) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 724,850) | 1,121,152) | 472,487) | 634,113) | 512,685) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 30.82 | 34.98 | 92.95 | 25.75 | 38.97 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.85 | 17.42 | 25.99 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.26 | 10.05 | 7.57 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 40.96 | 44.10 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 14.99 | 24.41 | 17.92 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.11 | 17.39 | 13.39 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 医疗保健设备与服务 | 15.26 | 18.05 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 保健 | 14.00 | 14.33 | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
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3 2022 计算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 22,338,984 ÷ 724,850 = 30.82
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从企业价值（EV）来看，2018年至2022年期间，该公司的市值经历了显著的波动。在2018年达到约1.9989亿美元后，至2019年略有下降，降至约1.6327亿美元，显示出一定的市场调整。2020年，企业价值出现大幅上升，达到约4.3916亿美元，可能反映出公司在当年实现了显著的增长或市场对其前景的重新评估。2021年，企业价值略有回调，降至约3.9216亿美元，但在2022年再次缩减至约2.2339亿美元，表明企业价值在此期间受到一定的压力或市场调整的影响。
在经营盈利能力方面，EBITDA表现出一定的波动性。2018年，EBITDA为约512.7万美元，2019年有所提升，达约634万美元，反映出盈利能力的改善。2020年，EBITDA略有下降至约472.5万美元，但在2021年大幅跃升至约1.1215亿美元，显示出企业在这期间实现了显著的盈利增长。至2022年，EBITDA略降至约724.9万美元，但仍高于2018年和2019年的水平，显示出较强的盈利能力。
财务比率方面，EV/EBITDA从2018年的38.97逐步下降到2019年的25.75，表明市场对企业未来盈利前景持更加乐观的态度。2020年，比率显著上升至92.95，可能由于企业价值快速增长或盈利增长未能同步，导致估值偏高。2021年，比率大幅回落至34.98，随后在2022年进一步降至30.82，显示出估值的逐步趋于合理或盈利能力的改善。这一趋势或反映了公司在市场中的估值调整，以及对盈利质量和持续增长的市场关注。
综上所述，该公司在2020年经历了企业价值和盈利能力的显著提升，但随后的年份，企业价值逐步回落，可能受外部市场环境变化或行业竞争加剧影响。而盈利指标显示出一定的弹性，尤其在2021年大幅改善，表明公司在盈利方面实现了较大的跃升。财务比率的变化支持了这些观察，表明市场对其估值逐步趋于理性，盈利能力的提升可能有助于未来的估值稳定和公司持续增长的可能性。