Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

以下是对一组财务数据的分析报告。

债务与股东权益比率

该比率在观察期内呈现显著下降趋势。从2022年3月31日的0.52逐步降低至2023年12月31日的0.19，并在随后几个季度保持在较低水平，至2025年3月31日略微上升至0.3。这表明公司债务水平相对于股东权益的比例持续降低，财务风险可能有所缓解。

债务与总资本比率

与债务与股东权益比率类似，该比率也呈现下降趋势，但下降幅度相对较小。从2022年3月31日的0.34下降至2023年12月31日的0.16，之后在0.16-0.17之间波动，并在2024年12月31日和2025年3月31日略有上升，分别为0.24和0.23。这进一步印证了公司债务水平的降低。

资产负债率

资产负债率在观察期内波动较小。从2022年3月31日的0.21开始，经历小幅波动后，在2023年6月30日至2024年6月30日期间稳定在0.14-0.15之间。2024年12月31日和2025年3月31日略有上升，分别为0.2和0.19。整体而言，该比率保持在相对较低的水平，表明公司资产负债结构较为稳健。

财务杠杆率

财务杠杆率在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的2.47下降至2023年12月31日的1.34。随后，该比率在2024年上半年保持稳定，但在2024年12月31日和2025年3月31日有所上升，分别为1.59和1.62。这表明公司利用财务杠杆的程度有所降低，但近期有回升迹象。

利息覆盖率

利息覆盖率波动较大。2022年3月31日为负值-1.25，随后大幅提升至2023年9月30日的38.48。2023年12月31日有所下降至30.97，并在2024年6月30日进一步下降至7.48。2024年9月30日为4.89，2025年3月31日再次变为负值-6.32。这种波动表明公司支付利息的能力在不同时期存在显著差异，需要进一步分析导致这种波动的原因。

总体而言，数据显示公司债务水平在观察期内呈现下降趋势，财务风险有所缓解。然而，利息覆盖率的波动值得关注，可能预示着公司盈利能力或利息支出方面存在潜在问题。需要结合其他财务数据和行业信息进行更深入的分析。

以下是对一组财务数据的分析报告。

总债务

数据显示，总债务在2022年呈现波动趋势，从2022年3月31日的2774百万单位，先上升至2022年6月30日的3046百万单位，随后下降至2022年9月30日的2717百万单位，并在2022年12月31日回升至3093百万单位。2023年，总债务呈现相对稳定的下降趋势，从2023年3月31日的2040百万单位逐步降至2023年12月31日的2028百万单位。然而，在2024年，债务水平保持相对稳定，并在2025年3月31日显著增加至5680百万单位，随后略有下降至5243百万单位。

股东权益

股东权益在整个期间内总体上呈现增长趋势。从2022年3月31日的5383百万单位开始，股东权益持续增长，并在2023年12月31日达到10729百万单位的峰值。2024年，股东权益略有波动，但仍保持在较高水平，并在2025年3月31日大幅增加至17565百万单位，随后略有下降至17191百万单位。

债务与股东权益比率

债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。数据显示，该比率在2022年从0.52逐步下降至0.34。2023年，该比率进一步降低，并稳定在0.2左右。2024年，该比率保持在0.19左右的低水平。然而，在2025年，该比率显著上升至0.32，并在2025年3月31日达到0.3，表明财务杠杆水平有所提高。整体而言，该比率的下降趋势表明公司财务风险降低，但2025年的上升值得关注。

综上所述，数据显示股东权益持续增长，而总债务在经历初期波动后，在2023年保持稳定下降，但在2025年出现显著增加。债务与股东权益比率的整体下降趋势表明财务风险降低，但2025年的上升需要进一步分析以确定其原因和潜在影响。

以下是对相关财务数据的分析报告。

总债务

数据显示，总债务在2022年呈现波动趋势，从2022年3月31日的2774百万单位，先上升至2022年6月30日的3046百万单位，随后下降至2022年9月30日的2717百万单位，并在2022年12月31日回升至3093百万单位。2023年，总债务呈现下降趋势，从2023年3月31日的2040百万单位逐步降至2023年12月31日的2028百万单位。然而，在2024年，债务水平保持相对稳定，并在2025年3月31日显著增加至5680百万单位，随后略有下降至5243百万单位。

总资本

总资本在2022年持续增长，从2022年3月31日的8157百万单位增至2022年12月31日的12217百万单位。2023年，总资本继续增长，从2023年3月31日的12323百万单位增至2023年12月31日的12757百万单位。2024年，总资本略有波动，并在2025年3月31日大幅增加至23245百万单位，随后降至22434百万单位。

债务与总资本比率

债务与总资本比率在2022年呈现下降趋势，从2022年3月31日的0.34降至2022年12月31日的0.25。2023年，该比率保持在较低水平，在0.16至0.17之间波动。2024年，该比率维持相对稳定，在0.16至0.17之间。然而，在2025年，该比率显著上升，从2025年3月31日的0.24降至2025年3月31日的0.23。总体而言，该比率的波动与总债务和总资本的变化趋势相关联，在2025年呈现显著变化。

总体而言，数据显示总资本呈现增长趋势，而总债务在前期波动后，在2025年出现显著增加。债务与总资本比率在大部分时期内保持相对稳定，但在2025年有所上升，表明财务杠杆有所增加。需要进一步分析导致2025年债务和资本大幅变化的原因。

以下是对相关财务数据的分析报告。

总债务

数据显示，总债务在2022年呈现波动上升趋势，从2022年3月31日的2774百万增长至2022年12月31日的3093百万。2023年，总债务保持相对稳定，在2040百万至2028百万之间小幅波动。然而，在2024年，债务水平显著增加，并在2024年12月31日达到5680百万，随后在2025年3月31日略有下降至5243百万。这种趋势表明公司在2024年可能进行了大规模的融资活动或收购，导致债务显著增加。

总资产

总资产在2022年持续增长，从2022年3月31日的13293百万增长至2022年12月31日的15468百万。2023年，总资产略有下降，并在14248百万至14591百万之间波动。2024年，资产规模继续下降，并在2024年12月31日达到27894百万。随后，在2025年3月31日，总资产略有增加至27934百万。资产的波动可能与业务运营、投资活动或市场条件有关。

资产负债率

资产负债率在2022年呈现先上升后下降的趋势，从2022年3月31日的0.21上升至0.22，随后下降至0.19，并在年末稳定在0.20。2023年，资产负债率保持在较低且稳定的水平，约为0.14。2024年，资产负债率略有上升至0.15，并在2024年12月31日显著增加至0.20。2025年3月31日，资产负债率略有下降至0.19。资产负债率的变化与总债务和总资产的变化趋势相关，反映了公司的财务杠杆水平。2024年末的显著上升值得关注，可能表明公司承担了更高的财务风险。

总体而言，数据显示公司在2022年和2023年初表现出相对稳定的财务状况。然而，2024年债务和资产的显著变化，以及资产负债率的相应调整，表明公司可能正在经历重要的战略转变或面临外部环境的挑战。需要进一步分析这些变化背后的原因，以评估其对公司长期财务健康的影响。

以下是对相关财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2022年呈现增长趋势，从2022年3月31日的13293百万增长至2022年12月31日的15468百万。2023年，总资产略有波动，并在2023年12月31日达到14376百万。然而，在2024年，总资产呈现下降趋势，到2024年12月31日降至14376百万，并在2025年3月31日显著增加至27894百万，随后略有下降至27934百万。这种显著增长可能需要进一步调查以确定其驱动因素。

股东权益

股东权益在2022年持续增长，从2022年3月31日的5383百万增加到2022年12月31日的9124百万。2023年，股东权益继续增长，并在2023年12月31日达到10729百万。2024年，股东权益略有下降，到2024年12月31日为10188百万。与总资产类似，2025年3月31日股东权益也出现显著增长，达到17565百万，随后略有下降至17191百万。股东权益的增长速度与总资产的增长速度相比较，可以评估公司的财务健康状况。

财务杠杆率

财务杠杆率在2022年持续下降，从2022年3月31日的2.47降至2022年12月31日的1.7。2023年，该比率进一步下降，并在2023年12月31日达到1.34。2024年，财务杠杆率保持在相对稳定的水平，在1.31至1.39之间波动。2025年3月31日，财务杠杆率略有上升至1.59，随后略有上升至1.62。总体而言，财务杠杆率的下降表明公司对债务的依赖程度降低，财务风险也随之降低。然而，2025年的小幅上升值得关注。

综上所述，数据显示公司在2022年和2023年经历了资产和股东权益的增长，同时财务杠杆率持续下降，表明财务状况有所改善。2024年资产和股东权益略有下降，但2025年出现显著增长。需要进一步分析这些变化的原因，以及它们对公司未来业绩的影响。

以下是对一组财务数据的分析报告。

息税前利润（EBIT）

息税前利润在报告期内经历了显著波动。2022年第一季度为负值，随后在第二季度大幅增长，并在第三、四季度保持较高水平。2023年上半年继续呈现盈利状态，但盈利能力逐渐下降。2023年第三季度显著下降，第四季度进一步恶化，并延续至2024年，在2024年第二季度达到最低点。2024年第三季度略有回升，但2024年第四季度再次下降，并在2025年第一季度维持负值。整体趋势显示，盈利能力存在较大不确定性。

利息支出

利息支出在报告期内相对稳定，在32百万到59百万之间波动。2022年利息支出逐渐增加，并在2022年9月30日达到峰值。2023年利息支出有所下降，并在2023年6月30日达到最低值。2024年利息支出保持在相对稳定的水平，但在2024年12月31日显著增加。2025年3月31日略有下降，但仍处于较高水平。

利息覆盖率

利息覆盖率与息税前利润的变化趋势密切相关。2022年第一季度为负值，表明公司无法用息税前利润覆盖利息支出。随后，随着息税前利润的增长，利息覆盖率大幅提高，并在2023年上半年达到峰值。2023年下半年，利息覆盖率开始下降，并在2024年持续恶化，最终在2025年第一季度变为负值。这表明公司偿债能力受到严重影响。利息覆盖率的波动幅度较大，反映了公司盈利能力对利息支出的影响。

总体而言，数据显示公司盈利能力存在显著波动，且偿债能力在报告期末面临挑战。息税前利润的下降和利息覆盖率的恶化需要进一步关注，以评估公司未来的财务风险。