偿付能力比率分析
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偿付能力比率（摘要）
ConocoPhillips、偿付能力比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
从财务比率的时间序列数据来看，可以观察到若干关键的趋势及其潜在意义。首先，债务与股东权益比率总体保持相对稳定，略有波动，但在2022年后出现逐步下降的趋势，显示公司在逐步降低其资本结构中的债务比例，从而增强财务稳健性。这一变化有助于减少财务风险，增强公司应对市场波动的能力。
债务与总资本比率亦表现出类似的趋势，整体呈现出缓慢下降的态势，尤其是在2022年后，值趋于稳定或略有下降，表明公司不断努力优化资本结构，通过降低债务比例以实现更健康的财务状况。
资产负债率在整个期内保持相对较低且稳定的水平，尤其是在2022年及之后，进一步稳固了公司在资产负债结构方面的稳健性。这表明公司在保持资产规模的同时，有效控制了负债水平，减轻了财务压力。
财务杠杆率的变化轨迹显示出一定的下降趋势，特别是在2022年以后，杠杆率趋于较低水平。这意味着公司在采用财务杠杆方面更加保守，减少了利用债务放大收益的风险，有助于增强财务弹性和信用状况。
值得注意的是，利息覆盖率在2020年前缺乏数据，然而从2020年中期开始，数据呈现显著改善，尤其在2020年末及2021年间，利息覆盖率快速提升，反映公司盈利能力增强，偿付利息的能力显著改善。在2022年之后，该比率持续保持在较高水平，显示公司盈利的稳健性较强，财务风险得到有效控制。尽管在2023年末略有下降，但总体保持在较优水平，表明公司的盈利状况稳定，有能力应对债务压力。
综上所述，近几年中，该公司整体财务结构趋向稳健，债务水平持续降低，资本结构更加优化，财务杠杆得到有效控制。盈利能力的持续改善，也为未来的财务稳定提供了良好的基础。公司在风险管理和财务安全性方面表现出积极的演变方向，有助于增强其长期持续经营的能力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
ConocoPhillips、债务与股东权益比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 普通股股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务在整体上呈现出一定的波动趋势，但总体保持在较高的水平。2020年第一季度和第二季度期间，总债务基本稳定在14973百万元和14998百万元左右，随后在2020年第四季度出现略微上升，达到15369百万元。2021年债务水平明显增加，第一季度达20027百万元，此后在2022年持续波动，最低点出现在2022年9月（16961百万元），随后逐步回升，至2023年中期达到较高水平（约18937百万元），在2024年再度出现较大的变动，12月债务达到24324百万元，显示出债务水平的显著上升趋势。整体来看，总债务在未来预测期间维持在较高水平，但在2022年和2024年出现了较大幅度的增长。
股东权益方面，整体呈现增长趋势。2020年第一季度股东权益为31315百万元，到2023年中期已增长至约49881百万元，2024年末更突破了六万百万元大关，达到65572百万元。这表明公司在同期内不断增强其资本基础，可能通过利润积累或者增发股份实现资本的扩展。值得注意的是，股东权益的增长相对平稳，波动幅度较小，整体保持正向增长态势。
债务与股东权益比率则呈现出明显的下降趋势。从2020年第一季度的0.48逐步下降至2022年中期的0.35左右，显示公司相对减少了债务比例，增强了财务稳健性。2022年末比率有所上升（0.4），但总体趋势仍表明公司在债务管理方面不断优化，逐步降低财务杠杆。未来在2023年和2024年初，比例基本保持稳定在0.36-0.37区间，显示出公司在债务控制和资本结构上的持续努力。有趣的是，比例的变化与债务水平的涨跌具有一定的对应关系，但股东权益的不断增加使得整体风险指标逐步改善。
总结来看，该公司在观察期内的财务结构显示出逐步加强资本基础、优化债务管理的积极趋势。一方面，股东权益持续增加，表明其盈利能力或资本扩展策略良好；另一方面，债务水平虽有波动，但整体保持在较高的水平，债务与权益比率逐步下降，有助于增强财务稳健性和抗风险能力。未来持续关注债务水平和财务杠杆，将是评估其财务健康状况的重要方面。
债务与总资本比率
ConocoPhillips、债务与总资本比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资本 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据可观察到，公司的总债务在2020年至2025年期间呈现出一定的增长趋势。尤其是在2021年及之后的时期，总债务数值明显高于2020年初，反映出公司在此期间债务水平有所上升。2024年及2025年的债务总额巩固了这一趋势，显示公司在资金筹措方面维持较高的规模。此外，债务的增加伴随着总资本的增长，显示出公司的资本结构在扩张过程中趋向于规模化发展。
在债务与总资本比率方面，初期值大致稳定于0.32左右，随后略有波动。2020年第三季度到2020年第三季度的比率基本保持在0.31-0.33之间，体现出较为稳健的财务杠杆水平。2021年年度比率略有下降，最低至0.25，表明在特定时期债务占比有所减少。然而，整体上该比率维持在0.27-0.29的范围内，显示公司在债务与资本的比例上保持相对稳定，风险控制趋于合理，未出现过度负债的迹象。
总体而言，公司在分析期内的财务策略似乎趋向于在确保资本扩张的同时，保持债务水平相对受控。债务规模的扩大伴随着资本的同步增长，且债务比率总体稳定。这种结构有助于公司应对市场波动，同时支持未来的发展和资本支出。未来的财务表现仍需关注债务比例的变化，以确保公司财务风险在合理范围内。
资产负债率
ConocoPhillips、资产负债率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 短期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 长期债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总债务 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据的整体趋势来看，公司的总债务在观察期间呈现出波动态势。2020年初，总债务水平较低，约为1.497亿人民币，但到了2021年初开始显著增加，达到2.003亿人民币左右，此后在2022年和2023年期间略有波动，最终在2025年第一季度达到2.372亿人民币左右。这表明公司可能在资本结构优化或扩张过程中增加了债务融资。
公司总资产在观察期间显示出持续的增长趋势。从2020年初的约650亿人民币逐步攀升至2025年第一季度的约1,226亿人民币，增长的幅度相对显著。资产规模的扩大可能反映了公司在业务扩展、资本投入和资产购置方面的努力。
资产负债率方面，从2020年初的0.23逐步上升至2021年底的0.25后，略微下降到2022年的0.18，之后又略有上升至2023年的0.19左右，最终在2024年维持在0.19到0.2之间。整体来看，资产负债率的变化显示公司在逐步调整财务杠杆，虽然略有波动，但总体保持在较低的水平，显示公司财务结构相对稳健，未出现明显过度依赖债务的风险。
综上所述，这份财务数据反映出公司在这段时间里处于扩张阶段，资产规模扩大同时债务水平也相应提升，但资产负债率保持在较低水平，表明公司在财务管理方面较为稳健。此外，债务的增长可能支持了公司的业务扩展，但需要关注债务水平是否持续合理，以及资产质量是否支撑未来的偿债能力。未来，持续监控资产负债率的变化以及资产质量的改善将对公司财务安全具有重要意义。
财务杠杆率
ConocoPhillips、财务杠杆率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 普通股股东权益
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总资产的变化趋势来看，报告期内表现出一定的增长。2020年第一季度总资产为65033百万，经过一段时间的波动，2022年末达到了93829百万，之后在2023年和2024年持续保持增长的态势，特别是在2025年第一季度达到122780百万，显示公司资产规模稳步扩大。这表明公司在资产方面实现了持续的扩张，可能受益于业务扩展或资产重估等因素。
普通股股东权益方面，有明显的上升趋势。从2020年第一季度的31315百万增长到2025年第一季度的65572百万，期间虽有一定波动，但整体呈现稳步上升的趋势。尤其是在2022年以来，股东权益的增长速度较快，反映公司盈利能力改善或权益融资的增加。值得注意的是，权益总额在2024年至2025年期间逐步接近总资产，显示公司负债水平较为稳健，权益比例不断提升，从而增强财务稳定性。
财务杠杆率方面，整体表现出微幅的波动，但趋势较为平稳。报告期内，杠杆率基本保持在1.87至2.08范围内，表明公司在经营中既利用了债务融资以放大资产，也保持了相对合理的风险水平。特别是在2022年末及以后，杠杆率有所下降，显示公司对债务结构进行了优化，趋向于降低财务风险。此外，杠杆率的稳定性也反映出公司较为稳健的财务管理策略。
综合来看，该企业在报告期内呈现出资产规模逐步扩大、股东权益不断增长、财务杠杆稳定或略有降低的积极发展态势。这些变化共同表明公司在资产配置、资本结构和盈利能力方面取得了持续的改善，为其未来的稳健运营打下了良好的基础。 ღ
利息覆盖率
ConocoPhillips、利息覆盖率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 归属于康菲石油公司的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得税费用 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息和债务支出 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 息税前利润 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 偿付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Exxon Mobil Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q2 2025 计算
利息覆盖率 = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024
+ 利息支出Q3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
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从季度财务数据来看，该企业在息税前利润（EBIT）方面表现出明显的波动性。在2020年第一季度，EBIT为-1361百万，显示出当时经营状况具有一定的压力，随后至2020年第二季度快速回升至223百万，反映出企业在疫情冲击下的逐步复苏。2020年底，EBIT出现较大幅度的下滑，至-884百万，随后在2021年持续增长，最高于2021年12月达到4555百万，表明企业在2021年实现了盈利的显著改善，可能得益于市场复苏与利润调整的积极效果。 在2022年，EBIT继续维持在较高水平，甚至达到8115百万的峰值，但此后逐步回落至2023年第三季度的最低点，约为3857百万。2024年及2025年前几个月，EBIT显示出一定的回升趋势，但整体呈现逐步下降的态势，反映出公司盈利能力面临一定的压力与行业周期影响。 此外，利息支出稳定在200-232百万的范围内，变动不大，显示出公司在债务管理方面的相对稳定。而利息覆盖率从2020年第二季度的负值（-2.9）开始逐步改善，到2021年第三季度达到36.07的高点，表明公司在盈利恢复的同时，债务偿还能力明显增强。之后，利息覆盖率呈现逐渐下降趋势，至2024年第三季度降至20左右，表明企业盈利对利息的覆盖能力有所减弱。 总体而言，该企业经历了从亏损到盈利的显著转变，特别是在2021年表现出强劲的盈利能力与偿债能力增强。进入2022年至2024年，盈利水平虽仍处于高位，但显示出逐步回落的趋势，与利息覆盖率的逐步降低相呼应。这可能反映出行业周期、市场环境变化或企业成本压力等多重因素的影响。未来，企业需要关注盈利能力的持续改善及债务管理的稳健，以应对潜在的商业环境波动。