Expand Energy Corp. (NASDAQ:EXE)

以下是对一组财务数据的分析报告。

资产收益率 (ROA)

资产收益率在观察期内呈现显著波动。2022年3月31日为负值，为-0.86%，随后在2022年6月30日大幅提升至11.24%。此后，ROA持续增长，并在2023年3月31日达到峰值48.58%。2023年6月30日略有回落至43.27%，之后逐渐下降，至2024年12月31日为-2.56%，并在2025年3月31日进一步下降至-3.54%。整体趋势显示，ROA经历了从负值到高位，再到再次下降的过程，表明资产利用效率的变化较大。

财务杠杆率

财务杠杆率在观察期内呈现持续下降趋势。从2022年3月31日的2.47逐渐降低至2024年6月30日的1.31，保持相对稳定。在2024年12月31日和2025年3月31日，该比率略有上升，分别为1.59和1.62。总体而言，财务杠杆率的下降表明公司对债务的依赖程度降低，财务风险相对减小，但后期略微上升值得关注。

股东权益比率回报率 (ROE)

股东权益比率回报率与资产收益率的趋势相似，也经历了显著波动。2022年3月31日为负值，为-2.12%，随后大幅提升至2022年6月30日的26.89%。ROE持续增长，并在2023年3月31日达到峰值68.94%。之后，ROE逐渐下降，至2024年12月31日为-4.06%，并在2025年3月31日进一步下降至-5.75%。ROE的波动幅度大于ROA，表明股东权益回报受多种因素影响，且波动性较高。

综合来看，各项财务比率的变化表明公司在特定时期内实现了显著的盈利能力提升，但随后盈利能力有所下降。财务杠杆率的降低有助于降低财务风险，但后期略微上升需要进一步分析。股东权益回报率的波动性较大，需要关注其背后的原因。

以下是对一组财务数据的分析报告。

净利率比率

净利率比率在观察期内呈现显著波动。从2022年3月31日的负值开始，该比率经历了快速增长，并在2023年3月31日达到峰值。随后，净利率比率呈现下降趋势，并在2024年12月31日和2025年3月31日再次变为负值。这种波动表明盈利能力受到多种因素的影响，可能与收入、成本或两者兼而有之有关。从2024年下半年开始的负值值得关注，可能预示着盈利能力面临挑战。

资产周转率

资产周转率在2022年呈现上升趋势，随后在2023年和2024年持续下降。从2022年3月31日的0.65到2024年12月31日的0.15，资产周转率大幅下降。这表明公司利用其资产产生收入的能力正在减弱。资产周转率的下降可能与销售额下降、库存积压或资产利用效率降低有关。2025年3月31日略有回升，但仍处于较低水平。

财务杠杆率

财务杠杆率在观察期内总体上呈现下降趋势，但近期有所回升。从2022年3月31日的2.47下降到2023年12月31日的1.34，表明公司对债务的依赖程度有所降低。然而，在2024年和2025年，该比率略有上升，在2025年3月31日达到1.62。虽然整体杠杆水平仍然相对稳定，但近期上升趋势需要进一步关注，以评估潜在的财务风险。

股东权益比率回报率 （ROE）

股东权益比率回报率（ROE）与净利率比率的趋势相似，从2022年3月31日的负值开始，经历了显著增长，并在2023年3月31日达到峰值。随后，ROE呈现下降趋势，并在2024年12月31日和2025年3月31日再次变为负值。这表明公司利用股东权益创造利润的能力受到盈利能力波动的影响。ROE的负值表明公司未能为股东创造价值。

总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面面临挑战。虽然财务杠杆率总体上保持稳定，但近期略有上升。需要进一步分析以确定这些趋势背后的根本原因，并评估公司未来的财务状况。

以下是对一组财务数据的分析报告。

税负率

税负率在观察期内呈现波动趋势。2022年3月31日至2022年12月31日期间，税负率从1.01下降至1.13，随后在2023年上半年略有上升至1.19。2023年9月30日和2023年12月31日，税负率显著下降至0.78，并在2024年上半年保持在该水平。2024年下半年，税负率小幅上升至0.81，但2025年3月31日的数据缺失。

利息负担率

利息负担率在整个观察期内相对稳定，维持在0.93至0.97之间。2024年3月31日，该比率下降至0.87，2024年6月30日进一步下降至0.8，但后续数据缺失，无法评估该下降趋势是否持续。

息税前利润率

息税前利润率经历了显著的变化。2022年3月31日为负值-1.35%，随后在2022年6月30日至2023年9月30日期间快速增长，从14.78%上升至59.37%。2023年12月31日，该比率下降至53.27%，并在2024年持续下降，至2024年12月31日的-16.86%。2025年3月31日进一步下降至-15.68%，表明盈利能力显著恶化。

资产周转率

资产周转率呈现持续下降的趋势。从2022年3月31日的0.65，逐步下降至2024年12月31日的0.15。2025年3月31日略有回升至0.24，但仍处于较低水平。这表明资产的使用效率在不断降低。

财务杠杆率

财务杠杆率在观察期内总体呈现下降趋势，从2022年3月31日的2.47下降至2024年6月30日的1.31。2024年12月31日和2025年3月31日，该比率略有上升至1.59和1.62，表明债务水平有所增加。

股东权益比率回报率 （ROE）

股东权益比率回报率（ROE）的趋势与息税前利润率相似。从2022年3月31日的-2.12%迅速增长至2023年9月30日的52.88%，随后在2024年持续下降，至2024年12月31日的-4.06%。2025年3月31日进一步下降至-5.75%，表明股东权益的回报率显著下降。

总体而言，数据显示在观察期内，盈利能力和资产使用效率均呈现恶化趋势。虽然财务杠杆率在大部分时间里有所下降，但近期有所回升。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对未来财务状况的影响。

以下是对一组财务数据的分析报告。

净利率比率

净利率比率在观察期内呈现显著波动。从2022年3月31日的负值-1.32%开始，该比率经历了快速增长，并在2023年3月31日达到峰值52.72%。随后，净利率比率在2023年12月31日下降至40%，并在2024年持续下降，最终在2025年3月31日降至-15.06%。这种趋势表明盈利能力在初期快速提升，但后期面临压力，甚至出现亏损的可能性。

资产周转率

资产周转率在2022年3月31日至2022年9月30日期间呈现上升趋势，从0.65增长至0.96。然而，从2022年12月31日开始，该比率开始持续下降，并在2024年12月31日达到最低点0.15。2025年3月31日略有回升至0.24。这种下降趋势可能表明资产利用效率降低，或者公司资产规模增长速度超过了销售额的增长速度。

资产收益率 (ROA)

资产收益率 (ROA) 的变化趋势与净利率比率相似，也经历了从负值到峰值再到下降的过程。从2022年3月31日的-0.86%开始，ROA在2023年3月31日达到最高点48.58%。随后，ROA逐渐下降，并在2025年3月31日降至-3.54%。ROA的下降可能与净利率比率和资产周转率的下降有关，反映了公司整体盈利能力的下降。

总体而言，数据显示公司在2022年和2023年初表现出强劲的增长势头，盈利能力和资产利用效率均有所提升。然而，从2023年下半年开始，各项财务指标均呈现下降趋势，表明公司面临着挑战，需要关注盈利能力和资产利用效率的下降问题。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并采取相应的措施来改善财务状况。

以下是对一组财务数据的分析报告。

税负率

税负率在观察期内呈现波动趋势。2022年3月31日至2022年12月31日，税负率从1.01下降至1.13，随后在2023年上半年略有上升至1.19。2023年9月30日显著下降至0.78，并在2023年12月31日保持在该水平。2024年税负率小幅上升至0.81，但后续数据缺失。整体而言，税负率在不同时期存在显著差异，可能受到税务政策或公司盈利结构的影响。

利息负担率

利息负担率在观察期内相对稳定，在0.93至0.97之间波动。2024年3月31日出现下降，降至0.87，随后在2024年6月30日进一步下降至0.8。后续数据缺失。该指标的稳定表明公司在偿还利息方面具有较强的能力，但2024年下半年的下降趋势值得关注。

息税前利润率

息税前利润率经历了显著的变化。2022年3月31日为负值-1.35%，随后在2022年6月30日至2023年9月30日期间快速增长，从14.78%上升至59.37%。2023年12月31日略有下降至53.27%，并在2024年持续下降，最终在2025年3月31日降至-16.86%。这种趋势表明公司盈利能力在初期快速提升，但后期受到一定程度的挑战，甚至出现亏损。

资产周转率

资产周转率呈现持续下降的趋势。从2022年3月31日的0.65开始，资产周转率逐渐下降至2024年12月31日的0.15。2025年3月31日略有回升至0.24。资产周转率的下降可能表明公司资产利用效率降低，或者公司战略发生了变化，例如增加了对长期资产的投资。需要进一步分析以确定具体原因。

资产收益率 (ROA)

资产收益率 (ROA) 与息税前利润率的趋势相似，经历了从负值到正值的快速增长，随后又出现下降。2022年3月31日为-0.86%，随后在2023年9月30日达到峰值38.11%。2023年12月31日开始下降，并在2025年3月31日降至-3.54%。ROA的下降与息税前利润率的下降相对应，表明公司利用资产产生利润的能力正在减弱。需要结合其他财务指标进行综合分析。

总体而言，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力快速提升和随后下降的过程。资产周转率的持续下降表明资产利用效率可能存在问题。需要进一步分析这些趋势背后的原因，并评估公司未来的发展前景。

以下是对一组财务数据的分析报告。

税负率

税负率在观察期内呈现波动趋势。2022年3月31日至2022年12月31日，税负率从1.01逐渐上升至1.13，随后在2023年上半年略有上升至1.19。2023年9月30日显著下降至0.78，并在2023年12月31日至2024年6月30日保持在该水平。2024年9月30日略有上升至0.81，之后数据缺失。整体而言，税负率在观察期内经历了先升后降的趋势，并在后期趋于稳定。

利息负担率

利息负担率在2022年3月31日至2023年3月31日期间相对稳定，维持在0.93至0.97之间。2023年6月30日后，利息负担率呈现下降趋势，从0.97下降至2024年3月31日的0.87，并在2024年6月30日进一步下降至0.8。之后数据缺失。该比率的下降可能表明公司偿还债务的能力有所增强，或债务结构发生变化。

息税前利润率

息税前利润率在观察期内经历了显著的变化。2022年3月31日为负值-1.35%，随后在2022年6月30日至2023年9月30日期间快速增长，从14.78%增长至59.37%。2023年12月31日略有下降至53.27%，2024年3月31日进一步下降至29.8%。2024年6月30日至2025年3月31日持续下降，最终在2025年3月31日达到-15.68%。该比率的波动表明公司盈利能力在不同时期存在较大差异，后期盈利能力明显下降。

净利率比率

净利率比率的趋势与息税前利润率相似，也经历了显著的变化。2022年3月31日为负值-1.32%，随后在2022年6月30日至2023年9月30日期间快速增长，从13.95%增长至68.67%。2023年12月31日下降至40%，2024年3月31日进一步下降至21.8%。2024年6月30日至2025年3月31日持续下降，最终在2025年3月31日达到-15.06%。净利率比率的波动反映了公司最终盈利能力的变化，后期盈利能力明显下降。值得注意的是，息税前利润率和净利率比率的下降幅度在2024年下半年和2025年上半年显著增加。

总体而言，数据显示公司在2022年和2023年上半年盈利能力显著提升，但在2023年下半年和2024年开始出现下滑趋势，并在2025年第一季度出现亏损。税负率和利息负担率的变化可能对盈利能力产生一定影响，但盈利能力下降的主要驱动因素需要进一步分析。