流动性比率分析
季度数据
流动性比率（摘要）
Expand Energy Corp.、流动性比率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
从流动资金比率的变化趋势来看，数据显示该指标在2021年第一季度较为稳定，随后在2022年出现明显的下降，最低点约为2022年3月31日的0.34，之后逐步回升至2023年9月26日的最高水平1.56，之后略有波动，但整体保持在较高水平。该比率的波动表明公司在不同期间经历了流动资产和流动负债的变化，尤其是在2022年的显著下滑可能反映出短期内流动资产相对减少或流动负债增加，随后公司的财务状况逐渐改善，提升了流动性能力。
速动比率的趋势与流动资金比率类似，表现出从2021年第一季度的较高水平逐步下降至2022年中期的最低点（2022年6月30日的0.43），之后逐步攀升，直至2023年9月30日达到1.55的高点。比率的波动表明公司在短期偿债能力方面经历了明显的调整，尤其是在2022年，短期偿债能力出现明显减弱，可能由于流动资产缩减或负债增加，之后公司能力提升，增强了短期偿债保障。
现金流动比率的表现则显示出更加剧烈的变化。在2021年时期，该比率相对稳定，约在0.28至0.34之间，但在2022年出现大幅度的下降，到2022年6月30日只有0.01，显示公司在短期现金资产方面极其薄弱，难以覆盖流动负债。此后，该比率逐渐回升，在2023年达到最高值1.54，表明公司在现金流管理和短期偿债能力方面持续改善。2024年和2025年期间，现金流动比率再次下降至0.13和0.12，反映出现金资产的减少或流动负债的增加，可能在财务压力下，公司的短期应偿负债能力减弱。
整体来看，公司的短期偿债能力在2021年至2022年期间经历了较大的波动，尤其是在2022年中期表现出明显的弱势，随后逐步恢复并在2023年达到较高水平，但在2024年再次表现出下降趋势。这一系列变化反映出公司财务健康状况存在一定的不稳定性，尤其是在现金流管理方面。在未来，持续改善短期流动性指标将对维护公司的财务稳健性具有重要意义。
流动资金比率
Expand Energy Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 流动资产 | 2,113) | 1,997) | 1,797) | 2,013) | 2,378) | 2,609) | 2,515) | 2,220) | 2,629) | 2,698) | 2,059) | 2,010) | 1,487) | 2,103) | 1,734) | 1,354) | 1,190) | ||||||
| 流动负债 | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率1 | 0.59 | 0.64 | 2.00 | 2.16 | 2.33 | 1.99 | 1.56 | 1.34 | 1.39 | 1.00 | 0.49 | 0.47 | 0.34 | 0.86 | 0.69 | 0.73 | 0.82 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.08 | 1.06 | 1.07 | 1.16 | 1.23 | 1.27 | 1.25 | 1.43 | 1.43 | 1.47 | 1.40 | 1.31 | 1.43 | 1.26 | 1.28 | 1.17 | 1.11 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.27 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | 1.35 | 1.43 | 1.66 | 1.41 | 1.39 | 1.46 | 1.46 | 1.54 | 1.51 | 1.34 | 1.93 | 2.11 | 2.03 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.31 | 1.35 | 1.36 | 1.38 | 1.48 | 1.42 | 1.48 | 1.46 | 1.41 | 1.34 | 1.16 | 1.07 | 1.04 | 0.90 | 0.85 | 0.80 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,113 ÷ 3,589 = 0.59
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据可以观察到，流动资产在整个期间内呈现出明显的波动性。2021年第一季度，流动资产为1190百万，随后持续增长，到2022年第三季度达到顶峰，为2698百万。然而，从2022年第四季度开始，流动资产出现下降趋势，至2024年第一季度降至最低点1797百万后，又略有回升至2024年末的2113百万。这一波动可能反映出公司在不同财务周期中资产的调整策略或运营变化。特别是在2022年，各个季度的流动资产金额大幅波动，可能受到市场波动、项目投资或资产结构变化的影响。 相反，流动负债整体呈现逐步上升的趋势。2021年第一季度为1443百万，到2024年第三季度已上升至3589百万。特别是在2022年，负债水平显著提高，这可能是由于公司增加了短期融资以支持运营扩张或应对市场需求。值得注意的是，2023年第二季度之后，负债水平依然居高不下，显示出公司负债结构趋于复杂或较高的短期债务负担。 流动资金比率反映了公司短期偿债能力的变化。2021年期间，该比率相对较低，均在0.69至0.86之间，表明公司在财务稳健性方面存在一定压力。2022年及之后，比率显著改善，尤其在2022年第四季度达到峰值1.99，显示出公司在短期偿债能力方面有所增强。然而，从2023年第四季度起，比率开始下降，降至2024年第三季度的0.64，表明公司短期偿债能力出现一定的减弱，可能由于负债增长或流动资产削减。 总体来看，公司在2021年至2024年期间经历了流动资产的浮动和负债的增加，导致流动资金比率整体波动。虽然在某些时期公司显示出良好的短期偿债能力，但近期的数值下降提示其财务压力有所上升，需要关注未来的财务策略调整，以确保稳健的财务状况。
速动流动性比率
Expand Energy Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | 905) | 849) | 612) | 340) | ||||||
| 限制性现金 | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | 9) | 9) | 10) | 68) | ||||||
| 应收账款净额 | 1,361) | 1,226) | 261) | 350) | 314) | 593) | 685) | 671) | 864) | 1,438) | 1,757) | 1,804) | 1,383) | 1,115) | 815) | 674) | 704) | ||||||
| 速动资产合计 | 1,788) | 1,621) | 1,381) | 1,445) | 1,568) | 1,746) | 1,471) | 1,646) | 1,061) | 1,630) | 1,887) | 1,830) | 1,411) | 2,029) | 1,673) | 1,296) | 1,112) | ||||||
| 流动负债 | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率1 | 0.50 | 0.52 | 1.54 | 1.55 | 1.54 | 1.33 | 0.91 | 1.00 | 0.56 | 0.60 | 0.45 | 0.43 | 0.32 | 0.83 | 0.67 | 0.69 | 0.77 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.73 | 0.81 | 0.87 | 0.84 | 0.97 | 1.03 | 1.12 | 1.03 | 1.00 | 1.12 | 0.90 | 0.90 | 0.83 | 0.77 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.02 | 1.06 | 1.08 | 1.10 | 1.13 | 1.21 | 1.46 | 1.19 | 1.20 | 1.27 | 1.27 | 1.34 | 1.29 | 1.10 | 1.66 | 1.86 | 1.81 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.86 | 0.95 | 0.98 | 0.98 | 1.02 | 1.06 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.03 | 0.98 | 0.84 | 0.74 | 0.69 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 1,788 ÷ 3,589 = 0.50
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去五个年度季度的流动性状况发生了一系列变化。首先，速动资产总额呈现出一定的波动态势，整体在2021年第三季度达到最高值2029百万美元，之后有所波动，至2025年第一季度略有下降。这表明公司在不同季度之间，速动资产的变化较为明显，但总体保持在较高水平，可能反映了公司在资产管理上的调整或战略调整的影响。
流动负债方面，数据显示从2021年第一季度的1443百万美元逐步增加到2022年第三季度的4238百万美元，之后有所降低，直到2024年第二季度降至899百万美元，继而再次上升至2025年第一季度的3589百万美元。这表明公司在不同时间段的短期负债负担存在明显波动，可能是由于经营规模变化、融资需求或偿债策略调整的结果。
速动流动性比率的变化趋势较为明显。2021年第三季度比率为0.67，随后在2021年底和2022年上半年略有下降，但整体保持在0.32至0.6之间，显示出在这期间公司短期偿债能力相对稳定。值得注意的是，2022年第三季度比率上升至1.33，反映出公司在某一季度短期资产相对负债更加充裕，短期偿债压力减轻。然而，至2023年第一季度比率又回落至0.52，显示流动性风险再次增加。2024年第一季度比率维持在较低水平0.52，说明短期资产相对于负债较为紧张，而到2024年第四季度比率回升至0.5，表明流动性压力略有缓解，但整体水平仍偏低。
总体而言，公司在过去两年中展现出流动性状况的波动，尤其是速动资产和流动负债的变化影响了速动流动性比率。公司管理层可能在扩大或调整资产组合的同时，也面临着偿债压力的变化，需持续关注短期财务健康状况。此外，虽然在某些时期公司展现出一定的短期偿债能力，但整体看，流动性水平仍具有一定的波动性，未来需关注通货膨胀、市场环境变化或内部财务调整带来的潜在影响。
现金流动比率
Expand Energy Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）
| 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | 349) | 317) | 1,044) | 1,019) | 1,179) | 1,079) | 713) | 903) | 130) | 130) | 74) | 17) | 19) | 905) | 849) | 612) | 340) | ||||||
| 限制性现金 | 78) | 78) | 76) | 76) | 75) | 74) | 73) | 72) | 67) | 62) | 56) | 9) | 9) | 9) | 9) | 10) | 68) | ||||||
| 现金资产总额 | 427) | 395) | 1,120) | 1,095) | 1,254) | 1,153) | 786) | 975) | 197) | 192) | 130) | 26) | 28) | 914) | 858) | 622) | 408) | ||||||
| 流动负债 | 3,589) | 3,123) | 899) | 931) | 1,020) | 1,314) | 1,614) | 1,651) | 1,898) | 2,704) | 4,238) | 4,241) | 4,392) | 2,447) | 2,510) | 1,866) | 1,443) | ||||||
| 流动比率 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率1 | 0.12 | 0.13 | 1.25 | 1.18 | 1.23 | 0.88 | 0.49 | 0.59 | 0.10 | 0.07 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.37 | 0.34 | 0.33 | 0.28 | ||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.13 | 0.12 | 0.19 | 0.25 | 0.18 | 0.32 | 0.47 | 0.52 | 0.42 | 0.32 | 0.38 | 0.21 | 0.24 | 0.27 | 0.26 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.54 | 0.50 | 0.63 | 0.58 | 0.60 | 0.66 | 0.91 | 0.71 | 0.75 | 0.72 | 0.74 | 0.67 | 0.61 | 0.55 | 1.14 | 1.31 | 1.18 | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.37 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.43 | 0.41 | 0.24 | 0.15 | 0.12 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | ||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
1 Q1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 427 ÷ 3,589 = 0.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，该公司在2021年第一季度的现金资产为4.09亿，随后经历了显著的增长，到2022年12月达到最高的11.54亿。2023年度，现金资产在年底略有回落，但整体仍处于较高水平，2024年度又出现增长迹象，至2024年9月再度达到最高，随后略有下降到2025年第一季度。
这种变化显示，公司的现金资产在2021年到2024年间总体呈上升趋势，尤其在2022年和2024年期间，现金资产达到了较高的水平，表明公司可能在此期间加强了现金流管理或获得了较多的资金注入。
流动负债方面，数据显示在2021年第一季度的1,443百万，逐渐增加到2022年12月的2,704百万，呈现出持续增长的态势。2023年和2024年，流动负债继续上升，尤其在2024年第二季度达到3,589百万，显示公司短期债务压力在逐年增加。
在财务比率方面，现金流动比率在2021年逐步上升，从0.28到2021年末的0.37，反映出公司的短期偿债能力有所增强。然而，2022年起比率急剧下降至2022年6月的0.01，并在之后的季度逐步回升，到2024年再次达到较高水平（1.25），表明公司在调整流动资产与流动负债的管理策略，短期偿债能力在波动中趋于稳定。
整体来看，公司的现金资产在逐步增长，现金流动比率在经历波动后逐步改善，反映在短期偿债能力的逐步恢复。尽管流动负债有所增加，但公司通过增强现金资产和调整财务结构，可能在增强偿债能力和财务稳健性方面取得了一定的改善。未来若能持续优化现金流管理，将有助于维护财务稳健。