现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Expand Energy Corp.、合并现金流量表（季度数据）
以百万计
|
截至 3 个月 |
2025年3月31日 |
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2024年12月31日 |
|
2024年9月30日 |
|
2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
|
2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
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2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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|
|
净利润（亏损） |
(249) | |
(399) | |
(114) | |
(227) | |
26) | |
569) | |
70) | |
391) | |
1,389) | |
3,580) | |
883) | |
1,237) | |
(764) | |
1,434) | |
(345) | |
(439) | |
5,678) | |
|
|
折旧、损耗和摊销 |
711) | |
647) | |
335) | |
348) | |
399) | |
379) | |
382) | |
376) | |
390) | |
453) | |
440) | |
451) | |
409) | |
340) | |
228) | |
229) | |
194) | |
|
|
递延所得税费用（福利） |
(37) | |
(18) | |
(44) | |
(68) | |
7) | |
109) | |
(80) | |
21) | |
378) | |
(1,351) | |
19) | |
—) | |
—) | |
(49) | |
—) | |
—) | |
(57) | |
|
|
衍生品（收益）损失，净额 |
1,014) | |
245) | |
(46) | |
11) | |
(172) | |
(533) | |
(106) | |
(159) | |
(930) | |
(988) | |
1,029) | |
514) | |
2,125) | |
(477) | |
910) | |
740) | |
336) | |
|
|
衍生品结算的现金收入（付款），净值 |
(45) | |
252) | |
207) | |
260) | |
228) | |
187) | |
216) | |
236) | |
(285) | |
(716) | |
(1,234) | |
(1,043) | |
(568) | |
(705) | |
(292) | |
(113) | |
(49) | |
|
|
基于股份的薪酬 |
9) | |
9) | |
10) | |
10) | |
9) | |
8) | |
9) | |
9) | |
7) | |
6) | |
6) | |
6) | |
4) | |
4) | |
2) | |
3) | |
3) | |
|
|
出售资产的收益 |
—) | |
(2) | |
(2) | |
(2) | |
(8) | |
(139) | |
—) | |
(472) | |
(335) | |
(2) | |
2) | |
(21) | |
(279) | |
(3) | |
(3) | |
(2) | |
(9) | |
|
|
损伤 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
—) | |
|
|
非现金重组项目，净额 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(6,680) | |
|
|
合同摊销 |
(52) | |
(57) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买、交换或清偿债务的损失 |
—) | |
(1) | |
—) | |
2) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
5) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
(4) | |
51) | |
(9) | |
6) | |
(13) | |
(17) | |
6) | |
17) | |
12) | |
16) | |
14) | |
19) | |
(4) | |
37) | |
13) | |
(6) | |
51) | |
|
|
资产和负债变动 |
(251) | |
(345) | |
85) | |
(131) | |
76) | |
(93) | |
9) | |
96) | |
263) | |
47) | |
154) | |
(254) | |
(70) | |
(18) | |
(70) | |
(19) | |
921) | |
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
1,345) |
|
781) |
|
536) |
|
436) |
|
526) |
|
(99) |
|
436) |
|
124) |
|
(500) |
|
(2,530) |
|
430) |
|
(328) |
|
1,617) |
|
(871) |
|
788) |
|
833) |
|
(5,290) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
1,096) |
|
382) |
|
422) |
|
209) |
|
552) |
|
470) |
|
506) |
|
515) |
|
889) |
|
1,050) |
|
1,313) |
|
909) |
|
853) |
|
563) |
|
443) |
|
394) |
|
388) |
|
|
|
资本支出 |
(563) | |
(536) | |
(298) | |
(302) | |
(421) | |
(379) | |
(423) | |
(530) | |
(497) | |
(524) | |
(540) | |
(415) | |
(344) | |
(265) | |
(178) | |
(149) | |
(143) | |
|
|
递延对价收据 |
60) | |
50) | |
—) | |
56) | |
60) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
企业合并， 净额 |
—) | |
(459) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
39) | |
—) | |
(2,006) | |
(194) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
对投资的贡献 |
(4) | |
(4) | |
(26) | |
(26) | |
(19) | |
(82) | |
(61) | |
(49) | |
(39) | |
(18) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
资产和设备剥离收益 |
—) | |
4) | |
5) | |
6) | |
6) | |
566) | |
4) | |
1,032) | |
931) | |
(2) | |
6) | |
—) | |
403) | |
4) | |
3) | |
2) | |
4) | |
|
|
投资活动产生的现金净额（用于） |
(507) |
|
(945) |
|
(319) |
|
(266) |
|
(374) |
|
105) |
|
(480) |
|
453) |
|
395) |
|
(544) |
|
(495) |
|
(415) |
|
(1,947) |
|
(455) |
|
(175) |
|
(147) |
|
(139) |
|
|
|
信贷所得款项 |
725) | |
20) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
125) | |
1,000) | |
1,600) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
信贷付款 |
(725) | |
(20) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(125) | |
(2,050) | |
(550) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
退出信贷融资的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
2,328) | |
2,705) | |
2,985) | |
1,565) | |
—) | |
—) | |
—) | |
30) | |
|
|
退出信贷付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,999) | |
(3,030) | |
(2,710) | |
(1,065) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(559) | |
|
|
为过渡服务保留的资金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(91) | |
(6) | |
97) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
DIP Facility 借款付款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,179) | |
|
|
发行优先票据所得款项，净额 |
—) | |
747) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,000) | |
|
|
发行普通股所得款项 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
600) | |
|
|
行使认股权证所得款项 |
21) | |
2) | |
—) | |
1) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
24) | |
—) | |
2) | |
1) | |
—) | |
—) | |
2) | |
—) | |
|
|
债券发行和其他融资成本 |
—) | |
(7) | |
—) | |
(4) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(17) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(11) | |
|
|
为回购和报废普通股而支付的现金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(42) | |
(132) | |
(127) | |
(54) | |
(406) | |
(109) | |
(475) | |
(83) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为购买债务而支付的现金 |
(436) | |
(767) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
为普通股股息支付的现金 |
(142) | |
(134) | |
(78) | |
(99) | |
(77) | |
(75) | |
(77) | |
(160) | |
(175) | |
(424) | |
(280) | |
(298) | |
(210) | |
(52) | |
(33) | |
(34) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(1) | |
(1) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(557) |
|
(162) |
|
(78) |
|
(102) |
|
(77) |
|
(208) |
|
(215) |
|
(190) |
|
(1,279) |
|
(444) |
|
(714) |
|
(496) |
|
208) |
|
(52) |
|
(32) |
|
(33) |
|
(120) |
|
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
32) |
|
(725) |
|
25) |
|
(159) |
|
101) |
|
367) |
|
(189) |
|
778) |
|
5) |
|
62) |
|
104) |
|
(2) |
|
(886) |
|
56) |
|
236) |
|
214) |
|
129) |
|
根据报告：
10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31).
从提供的季度财务数据分析可以观察到，扩能源公司的财务表现呈现出一定的波动性，尤其是在盈利能力和现金流方面。例如，净利润在部分季度出现明显的亏损，特别是在2022年6月30日、2023年3月31日和2024年3月31日等时期，亏损金额较大，显示公司盈利能力存在一定的不稳定性。同时，2021年3月至2022年3月期间，净利润整体表现较为积极，甚至在2021年3月31日达到了5678百万的高点，随后出现波动向下。
在运营现金流方面，经营活动产生的现金净额表现出较为稳健的增长趋势。自2021年3月的388百万逐步上升至2024年12月的1096百万，表明公司在核心业务上的现金生成能力逐步增强，且波动幅度相对较小，反映出较强的现金流管理能力。这种现金流的增强为公司提供了支持其资本支出和偿债的基础，也有助于其资产运营的稳定性。
投资活动方面，资本支出在整个期间持续增长，特别是在2022年第二季度达到峰值（-540百万），显示公司在扩展或维护资产方面进行了大量投资。然而，投资现金流的波动也较大，尤其在2022年和2024年期间，多次出现较大规模的现金流出，可能反映公司在资产购置或项目投资方面的积极布局，但也增加了财务压力。
融资方面，公司的筹资活动资金流入显著波动。例如，2021年第三季度出现大额的股份发行（优先票据所得和普通股所得），而在之后的多个季度中也出现了较大的信贷融资及债券发行，表现出公司采用多元融资策略以支持其运营和投资需求。同时，股息支付以及回购股本的现金支出也占据较大比例，呈现公司在资本结构调整方面的积极行动。总体来看，筹资活动现金流有时候呈现净流入，有时表现为净流出，反映公司在融资和偿债方面的动态调整。
此外，公司在资产和设备剥离、衍生品交易及特殊项目（如企业合并）中也有显著表现。这些项目在某些时期带来了大额的资产收益和现金流变化，表明公司进行资产重组或套利策略，但也增加了财务报告中的复杂性和时点性风险。
结合各项指标分析，可以判断，公司整体财务状况具有一定的韧性，现金流管理较为有效，但盈利能力仍存在波动，可能受到市场环境或资产投资变动的影响。公司通过多渠道融资来支撑其运营及资本支出，具有一定的融资灵活性，但需关注其整体盈利能力的持续改善以及现金流的稳健性，以确保未来的财务稳健性和业务持续性。
