分析可报告的细分市场
须申报分部利润率
Monster Beverage Corp.，按报告分部划分的利润率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 怪兽能量®饮料 | 35.73% | 31.77% | 38.16% | 42.29% | 40.14% |
| 战略品牌 | 55.02% | 55.97% | 58.94% | 58.21% | 59.67% |
| 酒类品牌 | -44.04% | -31.33% | — | — | — |
| 其他 | 15.37% | 13.25% | 26.76% | 21.94% | 16.72% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从财务数据中可以观察到，怪兽能量饮料的应报告分部利润率在分析期间内呈现一定的波动趋势。2019年至2021年，利润率从40.14%逐步上升至42.29%，显示出能量饮料部门在这一期间内维持较高盈利水平。然而，2022年则明显下降至31.77%，反映出该部门在该年度内遇到了一定的盈利压力，可能受到市场竞争、成本上升或销售变化等因素影响。2023年，该利润率有所回升至35.73%，显示出部分恢复势头，但仍低于2019年至2021年的水平。
战略品牌的利润率表现出相对稳定，虽有一定波动，但整体保持在较高水平。从2019年的59.67%微降至2023年的55.02%，表明该品牌的盈利能力保持较强，但趋势上略有下行，可能暗示竞争加剧或成本压力逐步增加对盈利能力带来的影响。
酒类品牌的应报告分部利润率在2021年及之后显现出大幅度的负值，分别为-31.33%和-44.04%。这表明该业务在这一期间遭遇严重亏损，可能涉及销售表现不佳、成本控制不力或市场退出的调整。这一负面趋势对整体财务表现带来较大压力，值得加强关注与分析原因。
其他类别的分部利润率整体呈增加趋势，从2019年的16.72%逐步上升至2021年的26.76%，反映出部分业务或产品线的盈利能力提升。然而，2022年和2023年利润率分别下降至13.25%和15.37%，显示出盈利水平的波动，可能受到市场需求变动或成本变动的影响。这种波动性提示公司在多元业务中的盈利表现存在一定的不稳定性。
总体而言，能量饮料部门保持了较高且相对稳定的利润率，但2022年的大幅下降提示其盈利能力面临压力。战略品牌则依然维持较高利润率，但面临一定的下行趋势。酒类品牌需引起关注，其持续亏损对整体盈利带来了显著负面影响。其他类别的盈利波动性较大，显示出多元业务的盈利表现不够稳定。未来，应关注行业变化、成本控制以及市场策略，以改善整体财务表现和盈利能力。
须申报分部利润率： 怪兽能量®饮料
Monster Beverage Corp.;怪兽能量®饮料;分部利润率计算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||
| 税前收入 | 2,342,355) | 1,853,011) | 1,992,185) | 1,820,625) | 1,567,022) |
| 净销售额 | 6,555,089) | 5,833,211) | 5,220,673) | 4,305,246) | 3,904,029) |
| 应报告分部盈利率 | |||||
| 须申报分部利润率1 | 35.73% | 31.77% | 38.16% | 42.29% | 40.14% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
须申报分部利润率 = 100 × 税前收入 ÷ 净销售额
= 100 × 2,342,355 ÷ 6,555,089 = 35.73%
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2023年期间的多个财务指标呈现出一定的变化趋势。首先，净销售额持续增长，从2019年的约3,904,029千美元增加到2023年的约6,555,089千美元，显示出公司业务规模的不断扩大，并且这一增长趋势较为稳定。税前收入也表现出增长，从2019年的1,567,022千美元增加到2023年的2,342,355千美元，尽管在2022年曾出现一定的下滑，但总体仍保持上升态势，反映出公司在盈利能力方面的改善。 然而，须申报分部利润率经历了波动。该利润率在2019年至2020年间有所提升，从40.14%增加至42.29%，显示盈利水平的增强。随后在2021年出现下降至38.16%，反映出部分盈利成本或运营效率可能受到影响。2022年利润率进一步下降至31.77%，随后在2023年回升至35.73%，表明公司在调整经营策略或成本控制后，逐步恢复盈利能力。 整体来看，公司在过去几年中保持稳健的收入增长态势，但需要关注利润率的波动，特别是2021年和2022年的较低水平，可能暗示在成本控制或市场竞争中遇到了一些挑战。未来的发展仍依赖于公司能否持续提升运营效率，巩固盈利水平，同时保持收入的增长动力。
须申报分部利润率： 战略品牌
Monster Beverage Corp.;战略品牌;分部利润率计算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||
| 税前收入 | 207,202) | 197,843) | 173,739) | 155,047) | 164,049) |
| 净销售额 | 376,589) | 353,490) | 294,762) | 266,354) | 274,925) |
| 应报告分部盈利率 | |||||
| 须申报分部利润率1 | 55.02% | 55.97% | 58.94% | 58.21% | 59.67% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
须申报分部利润率 = 100 × 税前收入 ÷ 净销售额
= 100 × 207,202 ÷ 376,589 = 55.02%
从数据中可以观察到，公司的净销售额在2019年至2023年期间持续增长，表现出稳健的扩张趋势。尤其在2022年和2023年，净销售额分别达到353,490千美元和376,589千美元，显示出显著的增长动力。这一增长可能反映了公司市场份额的扩大或产品销售的强化。
税前收入在整体上也呈现增长趋势，从2019年的164,049千美元提升至2023年的207,202千美元。虽然2019年至2020年的略有下降（从164,049千美元减少至155,047千美元），但之后逐步反弹，特别是在2021年达到173,739千美元后，2022年进一步增长到197,843千美元，并在2023年达到了最高的207,202千美元。这表明公司在财务盈利能力方面逐步增强，且整体盈利水平得到提升。
须申报分部利润率在整个期间内显示出略微的下降趋势，从59.67%下降至55.02%。尽管分部利润率逐年呈现波动，但整体呈现轻微减退的态势。这可能意味着公司在收入增加的同时，成本或费用的增加速度略快于收入的增长，导致利润率有所稀释。需要进一步分析成本结构和运营效率以确认原因。
综合来看，公司在销售和税前收入方面表现出持续增长的趋势，显示出公司的业务扩展和盈利能力的提升。然而，利润率的轻微下降提醒管理层关注成本控制和利润优化。未来的策略应可能包括提升运营效率或优化产品组合，以维持利润率同时保持收入增长的势头。
须申报分部利润率： 酒类品牌
Monster Beverage Corp.;酒类品牌;分部利润率计算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||
| 税前收入 | (81,405) | (31,772) | —) | —) | —) |
| 净销售额 | 184,855) | 101,405) | —) | —) | —) |
| 应报告分部盈利率 | |||||
| 须申报分部利润率1 | -44.04% | -31.33% | — | — | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
须申报分部利润率 = 100 × 税前收入 ÷ 净销售额
= 100 × -81,405 ÷ 184,855 = -44.04%
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2019年至2023年之间的财务表现呈现显著变化。首先，净销售额在2022年达到了其最低点，但在2023年出现了明显反弹，增长至184,855千美元，显示出公司的销售收入在该年度显著改善。相较之下，2021年之前的销售数据未提供，无法判断其趋势变化，但2022年至2023年的增长趋势十分明显。
另一方面，税前收入在2022年和2023年出现了大幅亏损，亏损额分别为-31,772千美元和-81,405千美元。这表明公司在这两个年度面临财务压力和盈利能力的显著下降。亏损的扩大可能与销售成本增加、运营支出上升或其他财务调整有关，但具体原因尚未提供详细数据。
此外，须申报分部利润率在2022年和2023年也呈现不断恶化的趋势，分别为-31.33%和-44.04%。这一负值说明公司的分部利润率持续下降，甚至出现亏损，反映出公司在各业务单元的盈利能力显著下降，可能是成本结构变化或市场环境恶化的结果。这一趋势与税前收入的亏损情况相呼应，进一步强调公司的盈利能力在这两个年度受到了严重的影响。
综合来看，尽管公司在2023年实现了销售收入的恢复并达到较高水平，但其利润状况尚未改善，出现了显著的亏损和分部利润率的恶化。这表明在收入增长的同时，公司仍面临成本控制和盈利能力的挑战。未来需要关注公司是否能在成本管理和盈利优化方面采取有效措施，以改善财务表现，稳定盈利能力。
须申报分部利润率：其他
Monster Beverage Corp.;其他;分部利润率计算
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||
| 税前收入 | 3,610) | 3,041) | 6,935) | 5,933) | 3,655) |
| 净销售额 | 23,494) | 22,944) | 25,917) | 27,038) | 21,865) |
| 应报告分部盈利率 | |||||
| 须申报分部利润率1 | 15.37% | 13.25% | 26.76% | 21.94% | 16.72% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
须申报分部利润率 = 100 × 税前收入 ÷ 净销售额
= 100 × 3,610 ÷ 23,494 = 15.37%
根据提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和变化。首先，税前收入在2019年至2021年间逐步上升，从3,655千美元增长至6,935千美元，显示公司在此期间实现了稳定的盈利增长。然而，2022年税前收入出现显著下降，降至3,041千美元，此后在2023年略有回升至3,610千美元，表现出收入的波动性。
净销售额方面，数据显示持续增长，从2019年的21,865千美元增加到2020年的27,038千美元，增长幅度明显，反映出市场需求的扩大或销售渠道的改善。但在2021年，净销售额略有下降至25,917千美元，随后在2022年和2023年略有回升，分别为22,944千美元和23,494千美元，表明销售表现经历了起伏，整体呈现出一定的波动趋势。
须申报分部利润率的变化提供了利润贡献率的视角。2019年至2021年，利润率持续上升，从16.72%提升至26.76%，显示公司在利润率方面取得改善，可能得益于成本控制和效率提升。然而，在2022年，利润率显著收缩至13.25%，显示利润水平受到压力。2023年，利润率略有回升至15.37%，但仍低于前两年的水平，暗示公司在利润管理上仍面临挑战。
总体而言，该公司在2019年至2021年期间实现了收入和利润率的稳健增长，但在2022年遭遇盈利和销售的双重压力，表现出一定的不稳定性。2023年虽有所改善，但整体财务表现仍显示出波动性，说明公司在市场环境或成本结构方面需要持续优化以实现更稳定的增长和盈利能力。
净销售额
Monster Beverage Corp.，按可报告部门划分的净销售额
以千美元计
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 怪兽能量®饮料 | 6,555,089) | 5,833,211) | 5,220,673) | 4,305,246) | 3,904,029) |
| 战略品牌 | 376,589) | 353,490) | 294,762) | 266,354) | 274,925) |
| 酒类品牌 | 184,855) | 101,405) | —) | —) | —) |
| 其他 | 23,494) | 22,944) | 25,917) | 27,038) | 21,865) |
| 总 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从整体趋势来看，Monster Beverage Corp.的净销售额在所分析的五年期间持续增长，展示了公司业务扩展的良好势头。具体而言，2020年至2023年期间，总净销售额由4,200,819千美元增加至7,140,027千美元，累计增长幅度显著，显示公司在市场中的竞争力和品牌影响力不断提升。
更详细地分析，怪兽能量®饮料的净销售额稳步上升，从2019年的3,904,029千美元增长至2023年的6,555,089千美元，年复合增长率较高，反映出该品牌在消费者中的广泛接受度和市场份额的扩大。除了主力品牌外，战略品牌的表现也较为稳健，从2019年的274,925千美元提升至2023年的376,589千美元，体现出公司在品牌多元化方面的投入取得一定成果。
酒类品牌净销售额首次在2021年出现，随后2022年快速增长，截至2023年达到184,855千美元。这表明公司在酒类业务的开拓可能为整体销售带来了新的增长点，尽管其绝对值尚小但增长潜力明显。此外，其他类别的净销售额在五年期间波动较小，整体保持稳定，从2019年的21,865千美元略微增长至2023年的23,494千美元。
总体来看，公司的销售增长主要由能量饮料品牌的持续强劲表现驱动，同时新兴业务领域的开拓也逐步显现成效。未来若能保持现有增长势头并持续扩大多元化布局，有望实现更为稳健的长期增长。不过，需关注不同业务线的表现差异以及市场环境变化的潜在影响，以指导未来战略调整。
税前收入
Monster Beverage Corp.、按应申报部门划分的税前利润
以千美元计
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 怪兽能量®饮料 | 2,342,355) | 1,853,011) | 1,992,185) | 1,820,625) | 1,567,022) |
| 战略品牌 | 207,202) | 197,843) | 173,739) | 155,047) | 164,049) |
| 酒类品牌 | (81,405) | (31,772) | —) | —) | —) |
| 其他 | 3,610) | 3,041) | 6,935) | 5,933) | 3,655) |
| 公司和未分配 | (403,280) | (450,159) | (371,440) | (355,448) | (318,764) |
| 总 | 2,068,482) | 1,571,964) | 1,801,419) | 1,626,157) | 1,415,962) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
根据提供的财务数据，可以观察到以下趋势与分析。首先，怪兽能量®饮料的税前收入 exhibited 出显著的增长，从2019年的约1.567亿美元增加到2023年的约2.342亿美元，整体呈现逐年上升的态势，显示该核心产品线的市场需求持续增长。2020年到2021年间收入的增长速度较快，而2022年出现了一定的收缩，随后在2023年又实现跃升，反映出市场波动与公司应对策略的影响。
战略品牌的税前收入表现较为稳定，尽管存在一定的波动，但整体呈现逐步上升的趋势。由2019年的约1640万美元增长至2023年的约2.07亿美元，显示公司在非核心品牌方面也持续拓展市场份额，且增长趋向明确。
酒类品牌的税前收入在2019年和2020年没有数据显示，可能表明相关业务尚未开始或数据未披露。而从2022年起，酒类品牌表现为负值，分别为-31772美元和-81405美元，明显显示出这一业务板块出现亏损，且亏损逐年扩大，可能反映出市场竞争激烈、成本上升或战略调整带来的负面影响。
其他收入项目的税前收入整体变动不大，虽然有波动，但维持在几千美元的范围内，无明显趋势或重大变化。
公司和未分配的税前收入整体呈现亏损状态，自2019年以来连续亏损，从-318.764万美元逐步扩大至-453.280万美元，亏损幅度扩大反映出公司在营运资本和财务结构方面可能面临压力。亏损的持续存在显示公司可能在盈利能力或成本控制方面存在挑战，需进一步关注其内部调整措施与盈利改善策略。
总的来看，公司的核心产品--怪兽能量饮料表现出强劲的增长动力，成为收入增长的主要引擎；战略品牌增长稳健，但酒类业务的亏损显示出潜在风险。亏损扩大的趋势以及酒类业务的负担，提示公司在未来需要调整业务结构，增强盈利能力，并有效控制成本和优化资产配置，以实现可持续增长。