净利率比率
自 2005 年以来
计算
Monster Beverage Corp.、净利率比、长期趋势计算
| 净利率比率 | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | 净销售额1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 22.84% | = | 100 | × | 1,630,988) | ÷ | 7,140,027) |
| 2022年12月31日 | 18.88% | = | 100 | × | 1,191,624) | ÷ | 6,311,050) |
| 2021年12月31日 | 24.86% | = | 100 | × | 1,377,475) | ÷ | 5,541,352) |
| 2020年12月31日 | 30.65% | = | 100 | × | 1,409,594) | ÷ | 4,598,638) |
| 2019年12月31日 | 26.37% | = | 100 | × | 1,107,835) | ÷ | 4,200,819) |
| 2018年12月31日 | 26.08% | = | 100 | × | 993,004) | ÷ | 3,807,183) |
| 2017年12月31日 | 24.36% | = | 100 | × | 820,678) | ÷ | 3,369,045) |
| 2016年12月31日 | 23.37% | = | 100 | × | 712,685) | ÷ | 3,049,393) |
| 2015年12月31日 | 20.08% | = | 100 | × | 546,733) | ÷ | 2,722,564) |
| 2014年12月31日 | 19.60% | = | 100 | × | 483,185) | ÷ | 2,464,867) |
| 2013年12月31日 | 15.08% | = | 100 | × | 338,661) | ÷ | 2,246,428) |
| 2012年12月31日 | 16.50% | = | 100 | × | 340,020) | ÷ | 2,060,702) |
| 2011年12月31日 | 16.80% | = | 100 | × | 286,219) | ÷ | 1,703,230) |
| 2010年12月31日 | 16.26% | = | 100 | × | 212,029) | ÷ | 1,303,942) |
| 2009年12月31日 | 18.26% | = | 100 | × | 208,716) | ÷ | 1,143,299) |
| 2008年12月31日 | 10.45% | = | 100 | × | 108,032) | ÷ | 1,033,780) |
| 2007年12月31日 | 16.52% | = | 100 | × | 149,406) | ÷ | 904,465) |
| 2006年12月31日 | 16.17% | = | 100 | × | 97,949) | ÷ | 605,774) |
| 2005年12月31日 | 17.99% | = | 100 | × | 62,775) | ÷ | 348,886) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
1 以千美元计
基于提供的年度数据，以下分析聚焦净收入、净销售额及净利率比率的趋势、波动与内在关系，强调数据的可见模式、阶段性特征及潜在洞见。需要说明的是，净销售额在2023年度缺失，导致对2023年的全方位对比受限。
- 总体趋势与阶段性特征
- 该实体在研究期内呈现长期向上的收入与利润趋势，但不同指标的波动性与拐点存在差异。净收入与净销售额均显示自2000年代中期以来的持续扩张态势，尤其在2016年之后增速显著加快。净利率在中段呈现波动后逐步上行，在2020年达到显著高点，随后2021-2022年有所回落，2023年再度回升。2023年的净销售额数据缺失，限制对该年度销售规模的完整判断，但其他两项指标在2023年的水平仍显示出持续的盈利能力与收入规模。综合来看，规模扩张与利润率提升并存，但存在短期成本结构或市场环境波动带来的利润率波动。对比两项收入指标，净销售额的增长幅度和速度总体大于净收入的增速，但两者在关键年份的同向上行也表明经营规模扩张对盈利能力有积极作用。对于长期趋势，若以2005年为起点、2023年为终点近似计算，净收入的复合年增长率接近20%，净销售额的复合年增长率则在18%左右，显示出高水平的增长动力。
- 净收入（单位：千美元）的年度趋势
- 净收入从2005年的62,775逐步提高，经历2008年的显著下滑（约108,032）后，2009-2012年强劲复苏，2014-2019年保持持续增长态势，2019年到2020年出现显著跃升，2020年达到约1,409,594，随后2021年至2022年呈现边际回落，2023年再度强劲上升至约1,630,988。总体看，期内波动但趋势向上，且2020年以后增速显著高于早期阶段，反映出经营规模扩大与成本控制带来的利润放大效应。若以2023年的值作为终点，净收入的长期增长显著，且在2020年后的阶段性高点与随后的调整共同构成了一个较为剧烈的上行波动轮廓。
- 净销售额（单位：千美元）的年度趋势
- 净销售额自2005年的348,886起步，2006-2007年、2008年等期呈现稳步增长，2011-2012年加速放大，2013-2019年保持高增速，2019年达到约4,598,638，此后2020-2022年继续显著扩张，2020、2021、2022年的水平分别约为5,541,352、6,311,050、7,140,027。整体呈现自2005年以来的长期扩张态势，且2012年至2022年间增长幅度尤为显著，表明市场规模与销售网络的扩展对收入基础产生了强力推动。唯一的不确定因素是2023年度净销售额数据缺失，可能对完整的年度对比带来一定限制。
- 净利率比率（%）的年度趋势
- 净利率在2005年约为18%，2008年短期内降至约10.45%后回升，2009-2012年维持在约16-17%区间，2013年略降至约15.08%，2014-2019持续提升，2019年达到约26.37%，2020年进一步上升至约30.65%－为全周期的高点。此后2021年降至约24.86%，2022年降至约18.88%，2023年回升至约22.84%。总体呈现“长期提升、局部回落再回升”的波动性趋势，且在2020年实现利润率的显著扩张，与收入规模的快速增长相伴随。利润率在2020年的高点提示了在收入扩张与成本管理并行驱动下的强经营杠杆效应；2021-2022年的回落可能与成本结构、销售组合或市场环境的阶段性压力相关，2023年的回升则显示出利润率的恢复力。
- 关键洞见与管理启示
- 长期来看，收入规模与利润率均呈强劲改善趋势，且在2016年以后两者共同呈现显著的提升信号。利润率的尖峰出现在2020年，伴随收入快速增长，提示在高规模效应与成本控制的共同作用下，盈利能力获得显著提升。然而，2021-2022年的利润率回落提示经营成本、销售结构或市场竞争在特定年份对盈利能力产生了压力，需要关注成本端控制、商品组合、价格策略及促销活动对利润率的影响。净销售额的持续扩张表明市场需求及销售网络的扩展具有强力驱动作用，若未来能维持单位成本的控制与价格管理，净收入的增速可能进一步稳健提升。建议关注2023年的缺失数据对年度对比的影响，以及潜在的周期性波动与结构性成本变化对未来利润水平的影响，以便制定更具前瞻性的成本控制与定价策略。
与竞争对手的比较
Monster Beverage Corp.、净利率比、长期趋势，与竞争对手的比较
| Monster Beverage Corp. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 22.84% | 23.42% | 13.77% | 9.92% | 22.21% |
| 2022年12月31日 | 18.88% | 22.19% | 8.63% | 10.31% | 28.49% |
| 2021年12月31日 | 24.86% | 25.28% | 14.97% | 9.59% | 29.00% |
| 2020年12月31日 | 30.65% | 23.47% | 13.37% | 10.12% | 28.08% |
| 2019年12月31日 | 26.37% | 23.94% | 14.96% | 10.89% | 24.11% |
| 2018年12月31日 | 26.08% | 20.20% | 13.03% | 19.35% | 26.70% |
| 2017年12月31日 | 24.36% | 3.52% | 11.28% | 7.65% | 20.99% |
| 2016年12月31日 | 23.37% | 15.59% | 6.40% | 10.08% | 26.11% |
| 2015年12月31日 | 20.08% | 16.60% | 24.52% | 8.65% | 25.65% |
| 2014年12月31日 | 19.60% | 15.43% | 6.38% | 9.77% | 25.17% |
| 2013年12月31日 | 15.08% | 18.32% | 11.09% | 10.15% | 27.47% |
| 2012年12月31日 | 16.50% | 18.78% | 8.65% | 9.43% | 28.05% |
| 2011年12月31日 | 16.80% | 18.42% | 6.49% | 9.69% | 27.63% |
| 2010年12月31日 | 16.26% | 33.63% | 8.36% | 10.93% | 26.68% |
| 2009年12月31日 | 18.26% | 22.02% | 7.48% | 13.75% | 25.33% |
| 2008年12月31日 | 10.45% | 18.18% | 6.87% | 11.89% | 26.80% |
| 2007年12月31日 | 16.52% | 20.73% | 6.95% | 14.33% | — |
| 2006年12月31日 | 16.17% | 21.09% | 8.91% | 16.06% | — |
| 2005年12月31日 | 17.99% | 21.09% | 7.72% | 12.52% | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
Monster Beverage Corp.、净利率比、长期趋势，与工业部门的比较： 食品、饮料和烟草
| Monster Beverage Corp. | 食品、饮料和烟草 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 22.84% | 15.62% |
| 2022年12月31日 | 18.88% | 15.68% |
| 2021年12月31日 | 24.86% | 17.28% |
| 2020年12月31日 | 30.65% | 16.69% |
| 2019年12月31日 | 26.37% | 17.04% |
| 2018年12月31日 | 26.08% | 19.88% |
| 2017年12月31日 | 24.36% | 9.81% |
| 2016年12月31日 | 23.37% | 13.66% |
| 2015年12月31日 | 20.08% | 16.45% |
| 2014年12月31日 | 19.60% | 13.18% |
| 2013年12月31日 | 15.08% | 15.47% |
| 2012年12月31日 | 16.50% | 15.02% |
| 2011年12月31日 | 16.80% | 13.67% |
| 2010年12月31日 | 16.26% | 17.42% |
| 2009年12月31日 | 18.26% | 15.85% |
| 2008年12月31日 | 10.45% | 14.49% |
| 2007年12月31日 | 16.52% | 13.48% |
| 2006年12月31日 | 16.17% | 14.73% |
| 2005年12月31日 | 17.99% | 12.90% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).
与行业比较： 必需消费品
Monster Beverage Corp.、净利率比、长期趋势，与行业比较： 必需消费品
| Monster Beverage Corp. | 必需消费品 | |
|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 22.84% | 5.47% |
| 2022年12月31日 | 18.88% | 6.11% |
| 2021年12月31日 | 24.86% | 6.21% |
| 2020年12月31日 | 30.65% | 6.22% |
| 2019年12月31日 | 26.37% | 4.62% |
| 2018年12月31日 | 26.08% | 6.05% |
| 2017年12月31日 | 24.36% | 5.52% |
| 2016年12月31日 | 23.37% | 5.88% |
| 2015年12月31日 | 20.08% | 5.62% |
| 2014年12月31日 | 19.60% | 6.00% |
| 2013年12月31日 | 15.08% | 6.75% |
| 2012年12月31日 | 16.50% | 6.65% |
| 2011年12月31日 | 16.80% | 6.99% |
| 2010年12月31日 | 16.26% | 7.59% |
| 2009年12月31日 | 18.26% | 6.93% |
| 2008年12月31日 | 10.45% | 6.75% |
| 2007年12月31日 | 16.52% | 6.11% |
| 2006年12月31日 | 16.17% | 6.35% |
| 2005年12月31日 | 17.99% | 6.29% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31), 10-K (报告日期： 2013-12-31), 10-K (报告日期： 2012-12-31), 10-K (报告日期： 2011-12-31), 10-K (报告日期： 2010-12-31), 10-K (报告日期： 2009-12-31), 10-K (报告日期： 2008-12-31), 10-K (报告日期： 2007-12-31), 10-K (报告日期： 2006-12-31), 10-K (报告日期： 2005-12-31).