长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
Monster Beverage Corp.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
从所提供的财务比率数据可以观察到，企业在资产利用效率方面的表现整体呈现出一定的波动与变化。具体分析如下：
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2019年至2021年持续上升，分别从14.07上升至17.66，显示在此期间公司对固定资产的利用效率有所提高。然而，2022年开始明显下降至12.21，2023年进一步降至8.02，表明固定资产的使用效率出现了明显的降低，可能由于资产规模扩大或者资产利用效果减弱所导致。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该指标表现类似，2019年至2021年快速上升，显示资产利用效率的提升，但在2022年与2023年出现大幅下降，分别为11.37和7.52，与固定资产周转率的变化趋势一致，反映公司资产利用效率整体存减弱的态势。
- 总资产周转率
- 该比率在2019年至2021年间逐渐下降，从0.82降至0.71，随后在2022年略有回升至0.76，但2023年又回落至0.74。整体来看，公司在总资产利用方面的效率在此期间表现为逐步减弱的趋势，尽管存在短期的波动，但没有明显改善的迹象。
- 股东权益周转率
- 该比率在2019年至2021年持续减弱，从1.01降至0.84，显示每单位股东权益创造的销售额呈下降趋势。2022年和2023年，该比率略有回升和回落，分别为0.9和0.87，但整体幅度不大，表明股东权益的使用效率总体未有显著改善，仍处于较低水平。
综合来看，该企业在2019年至2021年期间显著提升了固定资产的周转效率，但从2022年起开始出现下降，显示其资产利用效率出现减弱的趋势。总资产和股东权益的周转率亦表现出类似的变化态势，整体反映出公司在资产管理方面的效率存在一定的压力。未来公司可能需要关注资产利用的优化措施，以提升整体运营效率。
固定资产周转率净额
Monster Beverage Corp.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 不动产及设备净额 | 890,796) | 516,897) | 313,753) | 314,656) | 298,640) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 8.02 | 12.21 | 17.66 | 14.61 | 14.07 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.95 | 4.37 | 3.90 | 3.06 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.72 | 3.49 | 3.32 | 2.94 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.38 | 3.56 | 3.55 | 3.29 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.68 | 4.73 | 5.09 | 4.51 | — | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 3.90 | 3.86 | 3.78 | 3.34 | — | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 必需消费品 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | 4.37 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
固定资产周转率净额 = 净销售额 ÷ 不动产及设备净额
= 7,140,027 ÷ 890,796 = 8.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到以下几个关键趋势和分析点：
- 净销售额的逐年增长
- 从2019年的4,200,819千美元，逐步上升至2023年的7,140,027千美元，显示公司销售收入在过去四年内持续实现显著增长。2020年到2021年期间增长较为平稳，而2022年至2023年期间，销售规模增速加快，反映出公司业务扩张或市场份额提升的趋势。这一增长态势有助于展现公司在行业中的竞争力与市场接受度的提升。
- 不动产及设备净额的变化
- 公司不动产及设备资产由2019年的298,640千美元逐渐增加到2023年的890,796千美元。整体呈现上升趋势，尤其是2022年到2023年期间的增长尤为显著。这表明公司在资产投资方面持续增加，可能旨在扩展生产能力、改善设施或优化资产结构，从而支持未来的业务增长。
- 固定资产周转率的变化
- 固定资产周转率从2019年的14.07下降至2023年的8.02，显示在资产利用效率方面有所下降。尽管不动产及设备整体增长，但资产周转效率的减弱表明公司在资产使用方面变得较为保守或者规模增长速度超出了资产利用能力的提升，可能意味着公司扩大了资产基础，但尚未完全实现相应的产出效率提升。这一趋势提醒管理层需要关注资产管理的效率，以确保资产利用的最大化。
综上所述，公司的收入规模持续扩大，资产基础不断增强，但资产利用效率出现下降的趋势。未来需要平衡资产扩张与效率提升，以实现更可持续的增长和盈利能力的优化。同时，持续的资产投资为公司未来的发展奠定了基础，若能改善固定资产的利用效率，整体财务表现有望获得进一步改善。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
Monster Beverage Corp.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 不动产及设备净额 | 890,796) | 516,897) | 313,753) | 314,656) | 298,640) | |
| 经营租赁使用权资产（包含在其他资产中） | 58,845) | 38,012) | 23,157) | 22,754) | 31,342) | |
| 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 949,641) | 554,909) | 336,910) | 337,410) | 329,982) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 7.52 | 11.37 | 16.45 | 13.63 | 12.73 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.33 | 3.82 | 3.41 | 2.68 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 3.47 | 3.25 | 3.10 | 2.75 | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.05 | 3.24 | 3.25 | 3.05 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 4.32 | 4.35 | 4.69 | 4.06 | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 3.53 | 3.51 | 3.45 | 3.05 | — | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 必需消费品 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | 3.90 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 净销售额 ÷ 不动产及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 7,140,027 ÷ 949,641 = 7.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2019年到2023年期间，Monster Beverage Corp.的净销售额呈持续增长趋势。具体来看，2020年较2019年增加了约9.5%，达到4,598,638千美元，随后2021年实现显著跳跃，同比增长20.7%，达到5,541,352千美元。2022年和2023年继续保持稳健增长，分别达到6,311,050千美元和7,140,027千美元，显示出公司业绩的不断扩张和市场份额的提升。
在资产方面，不动产及设备净额（包括经营租赁和使用权资产）自2019年到2023年也表现出明显增长，从329,982千美元增加到949,641千美元，增长幅度超过200%。特别是2022年和2023年期间，资产规模的增长加快，可能反映公司在扩张、投资生产能力或资产结构优化方面的积极布局。
另一方面，固定资产净周转率在这段时间显示出一定的波动。2019年为12.73，之后逐步上升至2021年的16.45，表明公司在那一时期提高了资产的利用效率。然而，2022年该比率明显下降至11.37，随后在2023年进一步降低至7.52，显示资产周转效率有所减弱。这一变化可能受到公司扩大资产规模或资产结构调整的影响，或反映出某些资产的利用率暂时下降。
综合来看，公司的销售收入持续增长，资产规模扩大显著，但资产周转效率出现波动，尤其是在2022年和2023年期间有所下降。这可能提示公司在高速扩张的同时，也面临资产利用效率方面的压力。因此，未来在保持收入增长的基础上，优化资产管理和提升资产利用效率将是提高公司整体运营效率的重要方向。
总资产周转率
Monster Beverage Corp.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 总资产 | 9,686,522) | 8,293,105) | 7,804,784) | 6,202,716) | 5,150,352) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.74 | 0.76 | 0.71 | 0.74 | 0.82 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.47 | 0.46 | 0.41 | 0.38 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.50 | 0.44 | 0.43 | 0.39 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.91 | 0.94 | 0.86 | 0.76 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.54 | 0.51 | 0.76 | 0.64 | — | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.54 | — | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | 1.32 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
总资产周转率 = 净销售额 ÷ 总资产
= 7,140,027 ÷ 9,686,522 = 0.74
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司在2019年至2023年期间的净销售额呈显著的持续增长趋势。2023年净销售额达到71,400,27千美元，相较2019年的4,200,819千美元，增长了约70%以上。这表明公司在市场拓展和销售规模方面取得了明显成就，收入规模不断扩大。
总资产方面同样表现出持续增长的趋势。2019年的总资产为5,150,352千美元，到2023年增加至9,686,522千美元，增长近于89%。这可能反映公司在资产规模上的扩大，包括固定资产、流动资产等方面的扩充，支持其销售增长和市场份额的提升。
总资产周转率则表现出一定的波动，但整体呈现轻微的下降趋势。从2019年的0.82下降到2021年的0.71后，在2022年略有回升至0.76，但2023年再度回落至0.74。这可能意味着尽管总资产不断扩大，但资产的利用效率没有显著提升，或者公司在资产扩充的同时，销售增长速度未能完全匹配资产规模的扩大。
总体而言，公司在营收和资产规模方面都实现了显著增长，但资产利用效率似乎未同步提升，表现为总资产周转率的略微下降。这需要关注未来资产配置与利用效率的优化，以确保资产增长能够更好地转化为销售和利润的提升，从而实现持续的经营效率优化和业绩增长。
股东权益周转率
Monster Beverage Corp.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净销售额 | 7,140,027) | 6,311,050) | 5,541,352) | 4,598,638) | 4,200,819) | |
| 股东权益 | 8,228,744) | 7,025,041) | 6,566,951) | 5,160,860) | 4,171,281) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 0.87 | 0.90 | 0.84 | 0.89 | 1.01 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.76 | 1.78 | 1.68 | 1.71 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 1.27 | 1.17 | 1.02 | 0.96 | — | |
| PepsiCo Inc. | 4.94 | 5.04 | 4.95 | 5.23 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 食品、饮料和烟草 | 3.39 | 3.26 | 3.12 | 3.32 | — | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 必需消费品 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | 4.98 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 2023 计算
股东权益周转率 = 净销售额 ÷ 股东权益
= 7,140,027 ÷ 8,228,744 = 0.87
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从净销售额的变化趋势来看，企业的营业收入持续稳步增长。2019年至2023年，年度净销售额由42亿美元增长至71.4亿美元，期间每年均实现了不同程度的增长，显示出该企业具有较强的市场拓展能力和产品接受度的提升。2020年到2021年之间，销售额增长尤为显著，体现出在市场需求扩大的同时，公司在销售途径或产品线方面可能也进行了有效的扩展或优化。
股东权益方面，企业的权益总额同样呈现持续上升的态势，由42.7亿美元提升到82.3亿美元，增长幅度明显高于净销售额的增长，表明企业在盈利能力增强、留存收益累积或资本结构优化方面取得了良好进展。股东权益的连续增加为企业提供了更强的资金基础，有助于其未来的资本运作和持续发展策略的实施。
股东权益周转率指标在五年间经历了波动。2019年为1.01，随后在2020年下降至0.89，2021年进一步降低至0.84，之后在2022年略微回升至0.9，2023年略降至0.87。整体来看，股东权益周转率呈现逐步下降的趋势，这可能意味着企业在利用股东权益产生收入方面变得相对低效。股东权益周转率的下降可能反映企业在资金利用效率方面面临一定的压力，或者是由于资产结构调整、扩大资本基础等因素所致。
综述而言，企业在五年期间实现了销售收入和股东权益的持续增长，显示出良好的发展势头。然而，股东权益周转率的逐步回落提示公司在资本利用效率上存在一定的潜在挑战。未来，企业若能优化资产结构、提高资金使用效率，有望在保障持续增长的同时，改善运营效率，增强整体竞争力。