杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 19.82% | = | 16.84% | × | 1.18 |
| 2022年12月31日 | 16.96% | = | 14.37% | × | 1.18 |
| 2021年12月31日 | 20.98% | = | 17.65% | × | 1.19 |
| 2020年12月31日 | 27.31% | = | 22.73% | × | 1.20 |
| 2019年12月31日 | 26.56% | = | 21.51% | × | 1.23 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力增加）。
将 ROE 分解为三个组成部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。
将 ROE 分解为五个组成部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROE
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力增加。
将 ROA 分解为两个部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROA
| ROA | = | 净利率比率 | × | 资产周转率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | 16.84% | = | 22.84% | × | 0.74 |
| 2022年12月31日 | 14.37% | = | 18.88% | × | 0.76 |
| 2021年12月31日 | 17.65% | = | 24.86% | × | 0.71 |
| 2020年12月31日 | 22.73% | = | 30.65% | × | 0.74 |
| 2019年12月31日 | 21.51% | = | 26.37% | × | 0.82 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与2023年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利率衡量的盈利能力的增加。
将 ROA 分解为四个组成部分
Monster Beverage Corp.，分解 ROA
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与2023年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率的提高。
净利率比率分列
Monster Beverage Corp.、分解净利率比
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
2023年净利润率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率上升。