杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
付费用户专区
免费试用
本周免费提供的 Monster Beverage Corp. 个页面：
数据隐藏在后面： 。
这是一次性付款。没有自动续订。
我们接受：
将 ROE 分解为两个部分
Monster Beverage Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在2020年呈现波动趋势，从2020年3月的23.05%下降至9月的20.94%，随后在12月回升至22.73%。2021年，该比率持续下降，从3月的22.13%逐步降低至12月的17.65%。2022年延续了这一下降趋势，并在年底降至14.37%。2023年，ROA呈现回升态势，从3月的14.64%逐步增长至12月的16.84%。2024年3月，ROA为16.59%，略有回落。总体而言，ROA在观察期内呈现先下降后回升的趋势，但整体水平有所降低。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在整个观察期内相对稳定。从2020年3月的1.26到2021年12月的1.19，该比率略有下降。此后，该比率在1.18至1.2之间小幅波动，在2022年和2023年保持在相对稳定的水平。这种稳定性表明公司在利用债务融资方面保持了一致的策略。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率的趋势与资产收益率相似，也呈现波动下降后回升的模式。2020年，ROE从3月的29.07%下降至9月的25.77%，随后在12月回升至27.31%。2021年，ROE持续下降，从3月的26.49%降至12月的20.98%。2022年，ROE进一步下降至16.96%。2023年，ROE开始回升，从3月的17.51%增长至12月的19.82%。2024年3月，ROE为19.53%，略有下降。ROE的整体趋势表明，股东权益回报能力在观察期内经历了下降和复苏的过程，但整体水平也呈现下降趋势。
综合来看，各项财务比率的变化趋势表明，公司在经历了一段时间的盈利能力下降后，正在逐步恢复。财务杠杆率的稳定表明公司在债务管理方面较为稳健。然而，ROA和ROE的整体下降趋势值得关注，需要进一步分析其根本原因。
将 ROE 分解为三个组成部分
Monster Beverage Corp.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2020年呈现上升趋势，从2020年3月的26.06%增长至2020年12月的30.65%。2021年上半年保持在较高水平，随后在下半年有所下降，至2021年12月的24.86%。2022年持续下降，降至2022年12月的18.88%。2023年出现反弹，并在2023年12月达到22.84%。2024年3月的数据为22.83%，与2023年12月基本持平。整体来看，该比率波动较大，但2023年及2024年初呈现企稳迹象。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年持续下降，从2020年3月的0.88降至2020年12月的0.74。2021年和2022年上半年，该比率基本稳定在0.71至0.76之间。2022年下半年和2023年上半年，该比率略有波动，维持在0.72至0.76之间。2023年下半年和2024年3月，该比率稳定在0.73至0.74之间。整体而言，资产周转率呈现缓慢下降趋势，并在近几个季度保持相对稳定。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在2020年略有下降，从2020年3月的1.26降至2020年12月的1.2。2021年和2022年，该比率基本稳定在1.18至1.2之间。2023年和2024年3月，该比率维持在1.18，表现出高度的稳定性。这表明债务水平相对稳定，未发生显著变化。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2020年波动下降，从2020年3月的29.07%降至2020年9月的25.77%，随后在2020年12月回升至27.31%。2021年上半年略有下降，下半年持续下降，至2021年12月的20.98%。2022年持续下降，降至2022年12月的16.96%。2023年出现显著反弹，并在2023年12月达到19.82%。2024年3月的数据为19.53%，略有下降。整体来看，该比率波动较大，但2023年出现明显改善。
综合来看，各项财务比率均呈现不同程度的波动。净利率比率和股东权益比率回报率在2023年出现显著反弹，表明盈利能力有所改善。资产周转率和财务杠杆率则相对稳定，表明运营效率和债务水平未发生重大变化。需要进一步分析这些比率之间的相互关系，以及外部因素的影响，才能更全面地评估财务状况。
将 ROA 分解为两个部分
Monster Beverage Corp.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 数据显示，净利率比率在2020年呈现上升趋势，从2020年3月的26.06%增长至2020年12月的30.65%。2021年上半年保持在较高水平，随后在下半年有所下降，至2021年12月的24.86%。2022年持续下降，降至2022年12月的18.88%。2023年出现反弹，并在2023年12月达到22.84%。2024年3月略有下降至22.83%。总体而言，该比率波动较大，但2023年及2024年初的水平高于2022年的水平。
- 资产周转率
- 资产周转率在2020年持续下降，从2020年3月的0.88降至2020年12月的0.74。2021年基本保持稳定，在0.71至0.73之间波动。2022年略有回升，至0.76，但随后在2023年回落至0.72至0.74之间。2024年3月的数据为0.73，与2023年下半年的水平相近。该比率整体呈现下降趋势，表明资产的使用效率可能有所降低。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在2020年经历波动，从2020年3月的23.05%下降至2020年9月的20.94%，随后在2020年12月回升至22.73%。2021年上半年保持相对稳定，随后在下半年逐渐下降，至2021年12月的17.65%。2022年持续下降，降至2022年12月的14.37%。2023年出现显著反弹，并在2023年12月达到16.84%。2024年3月的数据为16.59%，略有下降。该比率的趋势与净利率比率相似，表明盈利能力的变化对资产收益率有显著影响。
综合来看，数据显示盈利能力指标（净利率比率和资产收益率）在2022年受到一定程度的影响，但在2023年有所恢复。资产周转率则呈现长期下降趋势，可能需要进一步分析以确定其根本原因。