Stock Analysis on Net
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Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自2024年5月7日起未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 
季度数据

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Monster Beverage Corp.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2024年3月31日 19.53% = 16.59% × 1.18
2023年12月31日 19.82% = 16.84% × 1.18
2023年9月30日 19.89% = 16.81% × 1.18
2023年6月30日 18.30% = 15.50% × 1.18
2023年3月31日 17.51% = 14.64% × 1.20
2022年12月31日 16.96% = 14.37% × 1.18
2022年9月30日 17.77% = 14.76% × 1.20
2022年6月30日 18.01% = 15.00% × 1.20
2022年3月31日 19.75% = 16.57% × 1.19
2021年12月31日 20.98% = 17.65% × 1.19
2021年9月30日 24.47% = 20.51% × 1.19
2021年6月30日 26.05% = 21.75% × 1.20
2021年3月31日 26.49% = 22.13% × 1.20
2020年12月31日 27.31% = 22.73% × 1.20
2020年9月30日 25.77% = 20.94% × 1.23
2020年6月30日 27.10% = 22.03% × 1.23
2020年3月31日 29.07% = 23.05% × 1.26
2019年12月31日 26.56% = 21.51% × 1.23
2019年9月30日 — = — × 1.25
2019年6月30日 — = — × 1.25
2019年3月31日 — = — × 1.26

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

2024年第一季度 股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力下降。

将 ROE 分解为三个组成部分

Monster Beverage Corp.、 ROE 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2024年3月31日 19.53% = 22.83% × 0.73 × 1.18
2023年12月31日 19.82% = 22.84% × 0.74 × 1.18
2023年9月30日 19.89% = 22.62% × 0.74 × 1.18
2023年6月30日 18.30% = 21.45% × 0.72 × 1.18
2023年3月31日 17.51% = 19.95% × 0.73 × 1.20
2022年12月31日 16.96% = 18.88% × 0.76 × 1.18
2022年9月30日 17.77% = 19.46% × 0.76 × 1.20
2022年6月30日 18.01% = 20.40% × 0.74 × 1.20
2022年3月31日 19.75% = 23.32% × 0.71 × 1.19
2021年12月31日 20.98% = 24.86% × 0.71 × 1.19
2021年9月30日 24.47% = 28.76% × 0.71 × 1.19
2021年6月30日 26.05% = 29.88% × 0.73 × 1.20
2021年3月31日 26.49% = 30.25% × 0.73 × 1.20
2020年12月31日 27.31% = 30.65% × 0.74 × 1.20
2020年9月30日 25.77% = 26.99% × 0.78 × 1.23
2020年6月30日 27.10% = 26.56% × 0.83 × 1.23
2020年3月31日 29.07% = 26.06% × 0.88 × 1.26
2019年12月31日 26.56% = 26.37% × 0.82 × 1.23
2019年9月30日 — = — × — × 1.25
2019年6月30日 — = — × — × 1.25
2019年3月31日 — = — × — × 1.26

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产周转率衡量的效率下降。

将 ROA 分解为两个部分

Monster Beverage Corp.、 ROA 分解（季度数据）

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2024年3月31日 16.59% = 22.83% × 0.73
2023年12月31日 16.84% = 22.84% × 0.74
2023年9月30日 16.81% = 22.62% × 0.74
2023年6月30日 15.50% = 21.45% × 0.72
2023年3月31日 14.64% = 19.95% × 0.73
2022年12月31日 14.37% = 18.88% × 0.76
2022年9月30日 14.76% = 19.46% × 0.76
2022年6月30日 15.00% = 20.40% × 0.74
2022年3月31日 16.57% = 23.32% × 0.71
2021年12月31日 17.65% = 24.86% × 0.71
2021年9月30日 20.51% = 28.76% × 0.71
2021年6月30日 21.75% = 29.88% × 0.73
2021年3月31日 22.13% = 30.25% × 0.73
2020年12月31日 22.73% = 30.65% × 0.74
2020年9月30日 20.94% = 26.99% × 0.78
2020年6月30日 22.03% = 26.56% × 0.83
2020年3月31日 23.05% = 26.06% × 0.88
2019年12月31日 21.51% = 26.37% × 0.82
2019年9月30日 — = — × —
2019年6月30日 — = — × —
2019年3月31日 — = — × —

根据报告： 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30), 10-Q (报告日期： 2019-06-30), 10-Q (报告日期： 2019-03-31).

与2024年第一季度 相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是资产周转率的下降。