杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
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将 ROE 分解为两个部分
Coca-Cola Co.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02).
以下是对所提供数据的分析报告。
- 资产收益率 (ROA)
- 数据显示，资产收益率在观察期内呈现整体上升趋势。从2021年4月2日的8.02%逐步增长至2025年6月27日的12.29%。虽然期间存在小幅波动，例如2022年7月1日和2022年12月31日的下降，但整体趋势表明资产的盈利能力在增强。2025年3月28日略有回落至11.68%，但随后在2025年6月27日再次提升。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内相对稳定，但呈现轻微下降趋势。从2021年4月2日的4.42开始，经历了一系列波动，并在2025年6月27日降至3.39。虽然整体下降幅度不大，但表明公司在利用财务杠杆方面有所收敛。2024年6月28日和2024年9月27日出现小幅上升，但随后又有所下降。
- 股东权益比率回报率 (ROE)
- 股东权益比率回报率在观察期内也呈现上升趋势，且波动幅度相对较大。从2021年4月2日的35.46%增长至2025年6月27日的42.62%。2021年10月1日和2021年12月31日出现显著增长，随后在2022年12月31日有所回落。2023年9月29日和2024年3月29日的数据显示，回报率略有下降，但在2024年9月27日和2025年6月27日再次提升。整体而言，股东权益回报率表现出较强的盈利能力。
综合来看，各项财务比率均显示出积极的趋势。资产收益率和股东权益比率回报率的上升表明公司在利用资产和股东权益方面创造利润的能力不断增强。财务杠杆率的轻微下降则表明公司在控制财务风险方面有所努力。需要注意的是，虽然整体趋势积极，但各项比率均存在波动，这可能受到宏观经济环境、行业竞争等多种因素的影响。
将 ROE 分解为三个组成部分
Coca-Cola Co.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02).
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率呈现出整体上升的趋势。从2021年4月2日的21.59%逐步增长至2025年6月27日的27.34%。期间虽有小幅波动，但总体保持在较高水平。2025年3月28日达到25.89%，随后在2025年6月27日进一步提升。这表明盈利能力在持续改善。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内相对稳定，维持在0.40至0.47之间。从2021年4月2日的0.37开始，经历小幅上升，并在2022年9月30日达到0.46的峰值。随后略有下降，并在2024年7月1日再次达到0.47。整体而言，资产的使用效率较为稳定，没有出现显著变化。2025年6月27日的数值为0.45，与历史数据基本一致。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2021年4月2日的4.42开始，逐步降低至2025年9月26日的3.39。虽然期间有小幅波动，例如2024年6月28日短暂上升至4.01，但总体趋势是降低的。这可能意味着公司在降低财务风险，或者调整了资本结构。2025年6月27日的数值为3.65，显示出一定的反弹，但仍低于初始水平。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年4月2日的35.46%逐步增长至2025年6月27日的41.7%。期间经历了多次波动，例如2021年12月31日达到42.48%的峰值，随后有所回落。整体而言，ROE保持在较高水平，表明股东权益的盈利能力较强。2025年3月28日达到42.62%，随后略有下降。
总体来看，数据表明公司盈利能力持续改善，资产使用效率相对稳定，财务风险有所降低，股东权益回报率保持较高水平。需要注意的是，这些趋势是基于历史数据的观察，未来可能受到多种因素的影响。
将 ROE 分解为五个组成部分
Coca-Cola Co.、 ROE 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02).
以下是对财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内保持相对稳定。从2021年4月到2023年12月，税负率在0.74到0.83之间波动。2024年，税负率略有下降，并在0.81到0.82之间波动。2025年，税负率略有上升，最终稳定在0.82。整体而言，税负率的变化幅度较小，表明税务策略和外部税务环境的相对一致性。
- 利息负担率
- 利息负担率呈现上升趋势，但波动性较小。从2021年4月的0.85上升到2022年7月的0.94，随后略有回落至0.93。在2023年，该比率进一步下降至0.89，并在2024年保持稳定。2025年，该比率略有上升，达到0.91。这可能表明债务水平或利率的变化对利息支出的影响。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在观察期内经历了显著波动。2021年，该比率从33.43%上升到36.19%。2022年，该比率大幅下降至29.16%，随后在30%至32%之间波动。2023年，该比率保持相对稳定，并在31%至32%之间波动。2024年，该比率略有上升，并在31%至31.81%之间波动。2025年，该比率显著上升，达到35.5%和36.7%。这种波动可能反映了收入增长、成本控制或运营效率的变化。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内呈现缓慢上升趋势。从2021年4月的0.37上升到2022年9月的0.46，并在0.44至0.47之间波动。2024年，该比率略有下降至0.44，但在2025年再次回升至0.45。这表明公司在利用其资产产生收入方面效率有所提高，但提升幅度有限。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势。从2021年4月的4.42下降到2025年9月的3.39。在2021年和2022年，该比率波动较大，但在2023年和2024年趋于稳定。2025年，该比率继续下降。这可能表明公司降低了债务水平或调整了资本结构。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内呈现波动上升趋势。从2021年4月的35.46%上升到2021年12月的42.48%，随后在2022年下降至39.59%。2023年，该比率在40%至41.3%之间波动。2024年，该比率略有下降至39.25%，但在2025年显著上升，达到41.16%和42.62%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力有所提高，但存在一定的波动性。
总体而言，数据显示公司在盈利能力、资产利用效率和财务风险管理方面存在动态变化。息税前利润率和股东权益比率回报率的波动值得关注，需要进一步分析其背后的驱动因素。财务杠杆率的下降表明公司在降低财务风险方面取得了一定进展。
将 ROA 分解为两个部分
Coca-Cola Co.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内呈现出整体上升的趋势。从2021年4月2日的21.59%逐步增长至2025年6月27日的27.34%。虽然期间存在小幅波动，例如2022年7月1日的23.16%略有下降，但总体趋势是积极的。2025年3月28日的数据显示为25.89%，随后在2025年6月27日达到峰值，表明盈利能力持续增强。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内保持相对稳定，并在0.40至0.47之间波动。从2021年4月2日的0.37开始，该比率逐渐上升，并在2022年9月30日和2022年12月31日达到0.46的峰值。2024年6月28日略有下降至0.44，但在2024年9月27日回升至0.47。整体而言，资产周转率的变化幅度较小，表明公司在利用其资产产生收入方面保持了一致的效率。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内表现出显著的上升趋势。从2021年4月2日的8.02%开始，ROA持续增长，并在2025年6月27日达到12.29%的峰值。这一增长趋势表明公司在利用其资产创造利润方面效率不断提高。虽然在2024年6月27日略有下降至9.8%，但随后迅速反弹，并继续保持增长势头。整体而言，ROA的持续提升是积极的信号，表明公司财务状况良好。
综合来看，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面均表现出积极的趋势。净利率比率和ROA的上升表明公司在提高盈利能力方面取得了成功，而相对稳定的资产周转率则表明公司在资产管理方面保持了效率。这些趋势共同表明公司财务状况稳健，并具有持续增长的潜力。
将 ROA 分解为四个组成部分
Coca-Cola Co.、 ROA 分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的趋势。从2021年4月2日的0.76到2025年6月27日的0.82，税负率在0.74到0.84之间波动。在2022年7月1日达到最高点0.82，并在2024年9月27日和2025年3月28日降至最低点0.81。整体而言，税负率的变化幅度较小，表明税务策略和外部税务环境的相对稳定。
- 利息负担率
- 利息负担率在2021年4月2日至2022年7月1日期间呈现上升趋势，从0.85增至0.94。随后，该比率在2022年9月30日至2024年6月28日期间保持在0.89至0.94之间，相对稳定。在2025年3月28日和6月27日，该比率略有上升至0.9和0.91。整体来看，利息负担率的波动幅度不大，但2021年至2022年的上升趋势值得关注，可能反映了融资成本的变化。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2021年4月2日至2021年12月31日期间呈现小幅上升趋势，从33.43%增至36.19%。2022年7月1日出现显著下降至30.24%，随后在2023年6月30日达到32%。在2025年6月27日达到最高点36.7%，表明盈利能力有所提升。整体而言，息税前利润率波动较大，可能受到销售额、成本控制和运营效率等多种因素的影响。
- 资产周转率
- 资产周转率在观察期内保持在相对稳定的水平。从2021年4月2日的0.37到2025年6月27日的0.45，该比率在0.37到0.47之间波动。在2022年9月30日达到最高点0.46，并在2024年9月27日降至0.44。整体而言，资产周转率的变化幅度较小，表明公司在利用资产产生收入方面保持了一致的效率。
- 资产收益率 (ROA)
- 资产收益率（ROA）在观察期内呈现显著上升趋势。从2021年4月2日的8.02%增至2025年6月27日的12.29%。在2021年期间，ROA持续增长，并在2021年12月31日达到10.36%。2022年ROA略有下降，但随后在2023年和2024年继续增长，并在2025年达到峰值。ROA的持续上升表明公司在利用其资产产生利润方面表现出色，运营效率和盈利能力不断提高。
总体而言，数据显示公司在盈利能力和资产利用效率方面表现出积极的趋势。息税前利润率和资产收益率的上升表明公司运营状况良好。税负率和利息负担率的相对稳定则反映了财务风险的可控性。资产周转率的稳定表明公司在资产管理方面保持了一致的效率。
净利率比率分列
Coca-Cola Co.、净利率率分解（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-26), 10-Q (报告日期： 2025-06-27), 10-Q (报告日期： 2025-03-28), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-27), 10-Q (报告日期： 2024-06-28), 10-Q (报告日期： 2024-03-29), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-29), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-07-01), 10-Q (报告日期： 2022-04-01), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-10-01), 10-Q (报告日期： 2021-07-02), 10-Q (报告日期： 2021-04-02).
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 税负率
- 税负率在观察期内呈现相对稳定的趋势。从2021年4月2日的0.76到2025年6月27日的0.82，整体波动幅度较小。在2021年12月31日达到一个峰值0.79，随后在2022年保持在0.82左右，并在2024年略有下降至0.81，最后在2025年6月27日回升至0.82。这表明该实体在税收策略和税务环境方面保持了较强的适应性。
- 利息负担率
- 利息负担率在2021年4月2日至2022年7月1日期间呈现上升趋势，从0.85上升至0.94。随后，该比率在2022年9月30日至2024年6月28日期间相对稳定，维持在0.89至0.94之间。在2025年，该比率略有波动，先上升至0.9，后上升至0.91。整体而言，该比率的波动可能反映了债务结构或利率环境的变化。
- 息税前利润率
- 息税前利润率在2021年表现出相对稳定的增长，从33.43%上升至36.19%。2022年7月1日出现显著下降，降至30.24%，随后在2022年剩余时间及2023年保持在30%至32%之间。2024年，该比率略有回升，并在2025年显著增长，从35.5%上升至36.7%。这种波动可能与运营效率、成本控制或市场竞争力的变化有关。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年呈现持续增长的趋势，从21.59%增长至25.28%。2022年，该比率有所下降，降至22.19%至23.44%之间。2023年和2024年，该比率相对稳定，维持在22%至24%之间。在2025年，净利率比率显著提升，从25.89%大幅增长至27.34%。这种增长可能表明成本控制有效、销售额增加或产品组合优化。
总体而言，数据显示该实体在税收管理方面表现稳定，利息负担率波动反映了债务管理的变化，息税前利润率和净利率比率的波动则可能与运营效率和市场环境有关。2025年的数据表明，该实体在盈利能力方面有所改善。