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Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2025年5月20日以来一直没有更新。

资产负债表结构:资产 

Take-Two Interactive Software Inc.、合并资产负债表结构:资产

Microsoft Excel
2025年3月31日 2024年3月31日 2023年3月31日 2022年3月31日 2021年3月31日 2020年3月31日
现金及现金等价物 15.86 6.17 5.22 26.46 23.60 27.43
短期投资 0.10 0.18 1.18 12.53 21.71 13.01
受限制现金及现金等价物 0.16 2.06 1.94 5.50 8.94 11.05
应收账款,扣除备抵金 8.40 5.56 4.81 8.85 9.17 11.97
软件开发成本和许可证 0.88 0.72 0.42 1.24 0.72 0.81
合同资产 0.88 0.70 0.50 1.60 0.00 0.00
预付费用及其他 4.39 3.10 1.75 2.95 5.87 6.31
流动资产 30.67% 18.50% 15.81% 59.13% 70.01% 70.59%
固定资产净额 4.83 3.37 2.54 3.70 2.48 2.67
经营租赁使用权资产 3.55 2.67 1.78 3.32 2.73 3.12
软件开发成本和许可证,扣除当前部分 20.61 11.84 6.76 11.55 8.14 8.12
善意 11.52 36.23 42.66 10.30 8.88 7.81
其他无形资产,净额 25.44 25.05 28.07 4.07 2.02 1.04
递延所得税资产 0.00 0.02 0.28 1.13 1.50 2.36
长期限制性现金和现金等价物 0.96 0.78 0.63 1.58 1.63 1.80
其他资产 2.40 1.55 1.46 5.22 2.61 2.51
非流动资产 69.33% 81.50% 84.19% 40.87% 29.99% 29.41%
总资产 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-03-31), 10-K (报告日期: 2020-03-31).


从整体趋势来看,公司在分析期间的总资产结构经历了明显的变化,特别是流动资产与非流动资产的比例发生了显著调整。2020年和2021年,流动资产占比约在70%以上,显示出公司资产偏向于流动性较强的部分。然而,到了2022年,流动资产比例骤降至约60%,而非流动资产比例则相应上升至40%以上,至2023年后,非流动资产持续增加,至2024年达到81.5%的高点后略有回落,但仍维持在较高水平,说明公司资产逐步加重在长期资产和无形资产上。

关于现金及短期投资部分,2020至2022年,现金及现金等价物的占比平稳徘徊在27%左右,随后在2023年显著下降至约5.2%,2024年略有反弹,但仍远低于早期水平。而短期投资的比例则逐年递减,从2021年的20%以上快跌至2024年的0.18%,反映出公司在现金和短期投资的持有策略上出现了重大调整,或向更长期、非流动资产的配置转变。

应收账款占比在2020年至2022年逐步下降,至2023年逐渐上升,尤其是在2025年增加至8.4%,可能表明公司信贷政策有所调整或者业务增长带动账款总额上升。

无形资产方面,尤其是“善意”和“其他无形资产”占比大幅增加。从2020年的7.81%和1.04%迅速增长到2023年的42.66%和28.07%,显示公司在资产负债表中更重视无形资产的计量,可能通过并购获得大量的商誉和无形资产。尽管2024年有所下降,但仍保持在较高水平,显示无形资产仍是资产结构的重要组成部分。

软件开发成本与许可证的占比在2020至2022年表现平稳,但2023年后出现波动,2024年明显增加,尤其是“扣除当前部分”上升至20.61%,反映公司对未来产品开发与持有资产的投资力度增强。此外,合同资产的比例也逐步上升,显示与客户确认的收入资产规模扩大。

在负债和资产的相对结构上,可以观察到公司逐步减少了现金和短期投资的持有比例,而加大了固定资产、无形资产及经营租赁权资产的配置,可能意在支撑长期战略布局及研发投入。递延所得税资产的比例逐年递减,至2025年几乎归零,可能与税务策略或资产负债的调整有关。

综上所述,公司的资产结构在分析期间经历了从强调流动性资产向加重非流动资产、无形资产和研发投入的转变。这种变化或反映公司战略重心的调整,趋向于通过资产增长,推动长远的价值创造,或因行业特性和并购活动带来的资产结构变化。同时,现金和短期投资比例的下降也提示管理层可能在调整资产流动性配置,应关注未来的现金流管理和流动性保障。