流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Take-Two Interactive Software Inc.、流动性比率
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.78 | 0.94 | 0.65 | 1.84 | 1.89 | 1.71 | |
| 速动流动性比率 | 0.62 | 0.71 | 0.54 | 1.66 | 1.71 | 1.54 | |
| 现金流动比率 | 0.41 | 0.43 | 0.34 | 1.38 | 1.46 | 1.25 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
从财务比率的变化趋势来看，公司的短期偿债能力在过去五年中经历了显著的波动。具体而言，2020年至2022年，流动资金比率、速动流动性比率和现金流动比率均保持较为稳健的水平，显示出公司具备一定的短期偿债能力和流动性缓冲。这一阶段的财务比率大多处于1.5至1.9之间，表现出较为健康的流动性状况。
然而，从2023年起，相关比率出现明显的下滑趋势，尤其是2023年的流动资金比率降至0.65，显著低于前几年的水平，表明短期流动资产相对于流动负债的比例大幅减弱。这一波动可能反映出公司流动资产的减少、短期负债的增加或两者兼而有之，提示潜在的流动性压力。同时，速动流动性比率和现金流动比率亦出现较大幅度的下降，显示出公司在现金管理和即期偿债能力方面面临一定挑战。
2024年与2025年，财务比率有所回升，但仍未恢复到疫情前的水平。流动资金比率分别为0.94和0.78，显示出公司短期偿债能力尚未完全恢复。而速动流动性比率和现金流动比率亦相应波动，说明公司的流动性压力仍然存在，虽然有所改善，但仍需关注未来是否能持续改善以确保财务稳健。
总体而言，公司在2020至2022年财务状况较为健康，但2023年起部分流动性指标显著下滑，反映出经营中可能出现的流动性压力或财务结构调整。未来，需要密切关注这些比率的变化趋势，以判断公司是否能够有效改善其短期偿债和流动性状况，从而保证持续稳健的财务表现。
流动资金比率
Take-Two Interactive Software Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 流动资产 | 2,815,900) | 2,259,700) | 2,508,100) | 3,871,088) | 4,220,515) | 3,493,351) | |
| 流动负债 | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.78 | 0.94 | 0.65 | 1.84 | 1.89 | 1.71 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.29 | 0.40 | |
| Comcast Corp. | — | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | |
| Netflix Inc. | — | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 1.51 | 1.58 | 1.67 | 1.95 | 2.25 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,815,900 ÷ 3,615,800 = 0.78
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2025年期间的流动资产、流动负债以及流动资金比率的变化趋势，反映出其短期偿债能力和流动性状况的波动情况。
- 流动资产
- 从2020年的3,493,351千美元增加至2021年的4,220,515千美元，显示公司在该年度提高了流动资产规模。然而，至2022年，流动资产略有下降至3,871,088千美元，之后在2023年出现显著减少至2,508,100千美元，进一步降低至2024年的2,259,700千美元，随后在2025年略有回升至2,815,900千美元。整体来看，流动资产在短期内具有一定的波动，特别是2023年后期明显减少，可能受到营运资金变化或资产重组等因素影响。
- 流动负债
- 流动负债从2020年的2,038,539千美元增长至2021年的2,234,715千美元，随后在2022年略为下降到2,104,964千美元。此后，流动负债在2023年大幅上升至3,851,600千美元，2024年下降至2,406,400千美元，再在2025年显著增加至3,615,800千美元。这表明公司在2023年面临较高的短期偿债压力，而2024年有所缓解，但在2025年又出现较大幅度的上升，反映出短期债务管理和融资需求的变化。
- 流动资金比率
- 该比率从2020年的1.71逐步提高到2021年的1.89，随后略降至2022年的1.84，说明公司在2020-2022年期间维持了较为健康的短期偿债能力。然而，从2023年急剧下降至0.65，显著低于1，表明流动资产相较负债严重不足，短期偿债能力受到挑战。虽然2024年比率有所回升至0.94，但仍未恢复到2020-2021年的水平，2025年略降至0.78，显示公司短期偿债能力仍处于较低水平，存在一定的财务风险。
总体而言，公司在分析期间经历了流动资产与流动负债的波动，短期偿债能力在2023年受到较大影响，反映出财务结构可能遭遇压力或调整。未来若想改善财务健康状况，应关注流动资产的稳步提升与负债的合理控制，尤其是在流动资金比率较低的情况下，采取相应的财务策略以增强流动性与偿债能力。
速动流动性比率
Take-Two Interactive Software Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 1,456,100) | 754,000) | 827,400) | 1,732,047) | 1,422,884) | 1,357,664) | |
| 短期投资 | 9,400) | 22,000) | 187,000) | 820,060) | 1,308,692) | 644,003) | |
| 受限制现金及现金等价物 | 14,900) | 252,100) | 307,600) | 359,832) | 538,822) | 546,604) | |
| 应收账款，扣除备抵金 | 771,100) | 679,700) | 763,200) | 579,433) | 552,762) | 592,555) | |
| 速动资产合计 | 2,251,500) | 1,707,800) | 2,085,200) | 3,491,372) | 3,823,160) | 3,140,826) | |
| 流动负债 | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.62 | 0.71 | 0.54 | 1.66 | 1.71 | 1.54 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.26 | 0.32 | |
| Comcast Corp. | — | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | |
| Netflix Inc. | — | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 1.35 | 1.45 | 1.51 | 1.81 | 2.12 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,251,500 ÷ 3,615,800 = 0.62
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2025年的财务数据来看，公司速动资产总额表现出一定的波动态势。在2020年至2021年期间，速动资产由3,140,826千美元增长至3,823,160千美元，显示出公司在流动资产管理方面的改善。然而，随后在2022年出现了下滑，降至3,491,372千美元，可能表明在这一时期公司流动资产有所减少。进入2023年至2025年，速动资产则持续下降，至2024年达到1,707,800千美元后，又在2025年略有增加至2,251,500千美元，整体趋势显示出速动资产的波动以及逐步减少的趋势。
流动负债方面，从2020年的2,038,539千美元增加到2021年的2,234,715千美元，体现出负债水平的上升。2022年流动负债有所减少至2,104,964千美元，但在2023年显著上升至3,851,600千美元，随后在2024年和2025年继续稳步上升，达到2,406,400千美元和3,615,800千美元。整体来看，流动负债总体呈现上升趋势，尤其是2023年之后的增长幅度较大。
速动流动性比率（速动资产除以流动负债）在2020年至2022年表现较为稳健，分别为1.54、1.71和1.66，表明公司短期偿债能力较强。然而，从2023年起，速动比率明显降低至0.54，之后在2024年上升至0.71，2025年略降至0.62。这一变化显示出公司短期偿债能力在2023年受到一定压力，表现出资产流动性不足的问题，但随后逐步改善。虽然2024年和2025年比率有所回升，但整体水平仍低于2020年至2022年的水平，反映出财务流动性面临一定的挑战。
- 总结：
- 公司在分析期间的流动资产和负债总体表现出波动和递减的趋势，速动资产的下降可能影响短期偿债能力的稳定性。流动负债的增加在一定程度上拉低了速动流动性比率，尤其是在2023年，显示公司偿付短期债务的压力有所增加。尽管随后比率有所改善，但整体财务流动性仍存在一定的压力。这些变化提示公司需要持续优化资产结构和负债管理，以改善短期偿债能力和财务稳定性。
现金流动比率
Take-Two Interactive Software Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 1,456,100) | 754,000) | 827,400) | 1,732,047) | 1,422,884) | 1,357,664) | |
| 短期投资 | 9,400) | 22,000) | 187,000) | 820,060) | 1,308,692) | 644,003) | |
| 受限制现金及现金等价物 | 14,900) | 252,100) | 307,600) | 359,832) | 538,822) | 546,604) | |
| 现金资产总额 | 1,480,400) | 1,028,100) | 1,322,000) | 2,911,939) | 3,270,398) | 2,548,271) | |
| 流动负债 | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.41 | 0.43 | 0.34 | 1.38 | 1.46 | 1.25 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | |
| Comcast Corp. | — | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | |
| Netflix Inc. | — | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.89 | 0.99 | 1.02 | 1.31 | 1.64 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,480,400 ÷ 3,615,800 = 0.41
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到公司在五个财务年度中的现金资产总额呈现明显的波动趋势。具体而言，资产总额在2020年至2021年期间显著增长，从约2.55亿美元增加至3.27亿美元，随后在2022年出现一定的回落，至2.91亿美元。进入2023年至2025年，现金资产总额再现波动，2023年大幅减至约1.32亿美元，之后在2024年和2025年恢复增长，分别达到1.03亿和1.48亿美元，显示出一定的恢复力与增长潜力。
在流动负债方面，数据显示逐年上升的趋势，从2020年的约2.04亿美元，增加至2025年的3.62亿美元，反映出公司短期债务规模不断扩大。尤其是在2023年，流动负债大幅增加，可能意味着公司在该年度采取了扩张策略或增加了短期负债，以支持运营或资本支出。
另外，现金流动比率在2020年至2022年间保持相对稳健，分别为1.25、1.46和1.38，表明公司在这段时间内具有较强的短期偿债能力。然而，2023年起该比率大幅下降至0.34，显示公司短期偿债能力明显减弱。随后在2024年和2025年略有改善，提升至0.43和0.41，表明公司可能在调整其财务结构或改善短期资金管理，但整体偿债能力仍明显低于早期水平。
综上所述，公司的现金资产在近年来经历了较大的波动，流动负债持续增长且加快速度，而短期偿债能力在2023年之后出现显著下降。这可能反映出公司面临短期资金压力或策略调整，需关注未来现金流管理与负债控制的措施，以保障财务健康。此外，资产的波动也提示公司可能存在资金流动性风险，建议持续监测其财务比率的改善情况，以评估未来的偿债能力与运营稳定性。