偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Take-Two Interactive Software Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
从2020年至2025年的财务数据来看，该公司在债务结构和财务杠杆方面呈现出明显的变化趋势。具体分析如下：
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2020年至2022年之间保持相对稳定，未提供具体数值；自2023年起明显上升，从0.34逐步跃升至1.71，反映出公司财务杠杆增强，债务规模相对股东权益的比例明显提高，可能加快资本结构的杠杆化。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 该比率略有波动，2020年至2022年基本保持在0.07左右，但从2023年开始快速上升，至2025年超过1.9。这提示公司在考虑经营租赁负债后，其整体债务负担显著加重，资本结构的风险水平相应提高。
- 债务与总资本比率
- 仅有2023年至2025年的数据，显示比率由0.25上升至0.63，表明公司负债占总资本的比例不断增加，财务结构趋于更高的杠杆状态。
- 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
- 数据呈现上升趋势，从2023年的0.28升至2025年的0.66，暗示公司在融资中依赖债务的程度不断增强，同时经营租赁负债的影响逐渐显著。
- 资产负债率
- 资产负债率逐年上升，从2023年的0.19增至2025年的0.40，说明资产的负债比例明显增加，财务风险得到放大。
- 资产负债率（包括经营租赁负债）
- 类似趋势，2023年为0.04，到2025年跃升至0.45，显示经营租赁负债对整体负债水平的贡献逐步加大。
- 财务杠杆率
- 整体呈上升趋势，2020年为1.95，到2025年激增至4.29，反映公司在不断加大财务杠杆，借款规模的扩大使得财务风险增加，但同时可能带来更高的放大盈利潜力。
- 利息覆盖率
- 显著恶化，从2020年的174.85大幅下降至2023年的-9.32，随后的年份更出现负值，表明公司在财务成本偿付方面出现严重困难，盈利能力与偿付能力大幅下降，财务风险大大增加。
- 固定费用覆盖率
- 趋势类似，2020年至2022年表现良好，但自2023年开始迅速恶化，从16.58下降至-16.81，显示公司难以覆盖其固定财务费用，经营压力加大，财务稳定性受到严重挑战。
总体而言，该公司在过去几年中逐步增强了财务杠杆，即通过增加债务融资扩大资产规模。然而，伴随债务水平的上升，盈利能力和偿债能力明显恶化，特别是在2023年以后，财务指标显示公司面临较大的偿债压力和财务风险。这些变化表明公司正处于高杠杆状态，未来需密切关注其财务改善措施和盈利能力的恢复情况，以避免财务风险的进一步累积。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Take-Two Interactive Software Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 短期债务，净额 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，净额 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 股东权益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.71 | 0.54 | 0.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | — | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | — | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| 债务与股东权益比率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 3,661,100 ÷ 2,137,700 = 1.71
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 总债务变化趋势
- 从2023年到2025年，总债务持续增加，从3079800千美元上升至3661100千美元，显示公司负债规模不断扩大。增幅在2024至2025年尤为显著，表明公司在该期间可能采取了扩张或投资的财务策略。
- 股东权益变化趋势
- 股东权益在2020年为2539244千美元，经过几年的增长，到2023年达到了9042500千美元的高点，显示公司在此期间的净资产显著提升。然而，2024年股东权益出现大幅下降至5667900千美元，随后在2025年进一步减少至2137700千美元，说明公司在该年度可能出现了利润下降、资产减值或其他财务调整。
- 债务与股东权益比率
- 该比率在2023年为0.34，反映公司当时负债相对较低且财务结构较为稳健。到2024年，比率升至0.54，表明负债水平相对提升，但仍处于合理范围内。2025年该比率急剧上升至1.71，表示公司债务已超过股东权益，反映出财务杠杆大幅增强，潜在的财务风险有所增加。
- 整体分析
- 整体来看，公司在2020年至2023年期间呈现出净资产增长和财务杠杆较低的趋势，显示其在财务管理方面较为稳定。然而，进入2024年后，股东权益大幅收缩，加之债务规模持续扩大，导致财务杠杆显著提高，可能暗示企业面临财务压力或战略调整。此外，债务的持续增长也可能反映公司通过借债进行扩张或投资，但同时也增加了财务风险。未来应关注公司偿债能力和财务稳健性的变化。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Take-Two Interactive Software Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 短期债务，净额 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，净额 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 当前经营租赁负债 | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| 非流动经营租赁负债 | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| 股东权益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.92 | 0.62 | 0.39 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | — | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | — | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | — | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 4,105,900 ÷ 2,137,700 = 1.92
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
- 债务总额（包括经营租赁负债）
- 从2020年至2023年，债务总额呈现逐步增长的趋势，尤其在2023年显著增加，达到3,487,000千美元，较2022年增加约13.6倍。这可能反映公司在2023年进行了大规模的融资或资本支出。然而，从2024年至2025年，债务继续增长，但增长速度有所放缓，显示公司仍在维持扩张策略，但增长的步伐趋于稳定。
- 股东权益
- 股东权益整体保持增长，从2020年的2,539,244千美元逐步增长至2024年的5,662,900千美元，表明公司在此期间积累了较多的权益资本。但是，2025年股东权益显著下降至2,137,700千美元，约为2024年的38%。这可能反映利润减少，或者公司进行了大量的资产回购或分配股份，从而导致权益减少。
- 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
- 该比率反映公司债务相对于股东权益的比例。2020年至2022年，该比率保持在较低水平（约0.06-0.07），显示公司债务结构相对健康，风险较低。然至2023年，该比率骤升至0.39，表明债务与权益的比例显著增加，财务杠杆增强。此趋势延续至2024年和2025年，分别达到0.62和1.92，说明公司债务水平逐渐超越权益，财务风险明显上升，这可能意味着公司为了资金需求进行了激进的融资或资本支出策略。特别在2025年，比率接近2倍，提示潜在的负债压力增大，需关注其偿债能力和财务稳健性。
债务与总资本比率
Take-Two Interactive Software Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 短期债务，净额 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，净额 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 股东权益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 总资本 | 5,798,800) | 8,750,800) | 12,122,300) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.63 | 0.35 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | — | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 债务与总资本比率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| 债务与总资本比率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 3,661,100 ÷ 5,798,800 = 0.63
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从总体趋势来看，公司的总债务在2020年至2025年期间显示出显著的增长。2020年时，总债务尚未公布具体数值，但从2023年开始，债务规模逐年上升，至2025年达到3,661,100千美元。这表明公司在这段时期不断增加其负债以支持业务扩展或资本支出。
同期，总资本表现出较为剧烈的波动。2020年，总资本为2,539,244千美元，经过几次波动，2023年显著上升至12,122,300千美元，随后在2024年和2025年有所下降，分别为8,750,800千美元和5,798,800千美元。这一变化可能反映了公司在某些期间进行了大规模的资本重组或增资，但近期资本规模有所收缩，可能表明公司在资本结构上的调整或盈利留存变化。
债务与总资本比率则反映出公司财务杠杆的逐步增强。2023年比率为0.25，说明公司债务占其总资本的比例较低。到2024年，这一比例上升到0.35，显示公司财务杠杆水平的提升。2025年比率急剧上升至0.63，表明公司债务规模相对资本的比例显著增加，可能带来更高的财务风险，但也可能表明公司利用债务融资进行资产扩张或其他战略投资的倾向增强。
综上所述，公司在过去几年中债务逐步增加，资本规模经历一定波动，财务杠杆水平明显提高。这些变化反映出公司可能在扩大经营规模或进行资本运作，但同时也增添了财务风险。未来需要关注其财务策略的调整以及偿债能力的变化，以评估公司财务健康状况的发展趋势。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Take-Two Interactive Software Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 短期债务，净额 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，净额 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 当前经营租赁负债 | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| 非流动经营租赁负债 | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| 股东权益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 6,243,600) | 9,201,900) | 12,529,500) | 4,059,877) | 3,523,158) | 2,716,490) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.66 | 0.38 | 0.28 | 0.06 | 0.05 | 0.07 | |
| 基准 | |||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | — | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | — | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 4,105,900 ÷ 6,243,600 = 0.66
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的债务总额在过去的五年期间呈现持续上升的趋势，尤其在2023年和之后几年显著增长，从2022年的250218千美元跃升至2023年的3487000千美元，随后在2024年和2025年继续增加。这一趋势表明公司在近几年加大了债务融资的规模，可能是为了资金的扩展或其他资本性支出。
与此同时，公司的总资本规模也表现出大幅度的增长，尤其在2023年达到了高峰。这一增长可能反映了公司资产扩张的结果，或是资本结构调整的策略。值得注意的是，在2024年和2025年，总资本出现了显著的下降，分别降至9201900千美元和6243600千美元，可能原因包括资产减值、股权回购或资本结构的调整等，或可能是公司减持部分资产以增加财务灵活性。
财务比率方面，债务与总资本比率在过去五年期间逐步上升，从2020年的0.07增长到2025年的0.66。这一变化表明公司债务在资本结构中的比例显著上升，伴随着总体资本规模的变化，说明公司增加了债务融资的比重，风险可能相应增加。特别是在2023年之后，债务比率的急剧升高提示公司承担的财务杠杆风险在增强，投资者和债权人应关注可能的偿债压力及财务稳定性。
- 总结
- 公司在过去五年中实现了资产和债务的显著扩张，尤其是在2023年及之后的年度，债务比率快速上升，表明公司采用了更高的财务杠杆。这一策略可能旨在支持快速增长或资本扩充，但也带来了更高的财务风险。未来，持续关注债务水平与偿债能力，以及资本结构的优化，将是评估公司财务稳健性的重要方向。
资产负债率
Take-Two Interactive Software Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 短期债务，净额 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，净额 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 总资产 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率1 | 0.40 | 0.25 | 0.19 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | — | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 资产负债率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 资产负债率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 3,661,100 ÷ 9,180,700 = 0.40
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司各个财务指标在不同年度的变化趋势，现总结如下：
- 总资产规模
- 公司总资产在2020至2023年期间持续增长，从约4.95亿美元增加至约15.86亿美元，表现出显著的扩张态势。然而，2024年总资产出现大幅波动，达到约12.22亿美元，略有下降，于2025年进一步降至约9.18亿美元，显示资产规模在短期内经历了波动和收缩。
- 总债务
- 同期，总债务在2023年达到最高约3.07亿美元，随后在2024年显著增加至约3.66亿美元，2025年略有增加至约3.08亿美元。这表明公司在近年加大了债务融资，可能用于支出扩张或投资活动，且债务水平保持较高且稳步上升的趋势。
- 资产负债率
- 资产负债率从2020年的0.19逐步上升至2022年的0.25，2023年进一步增长至0.4，表明公司负债相对于资产的比例明显增加。这一趋势显示公司在增长过程中加大了债务杠杆，风险水平也略有上升，但仍在一定的接受范围内。
整体来看，该公司在过去三年内表现出显著的资产扩张和债务增加的趋势，资产规模的增长尤为突出。资产负债率的逐步上升暗示公司正在通过债务融资支持其增长策略，但同时也需要关注财务杠杆水平和偿债能力的变化。未来若资产规模缩减和债务水平持续高企，可能对公司财务稳定性构成一定压力，管理层应持续监控财务风险并优化资本结构。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Take-Two Interactive Software Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 短期债务，净额 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 长期债务，净额 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 总债务 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 当前经营租赁负债 | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| 非流动经营租赁负债 | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| 总资产 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.45 | 0.29 | 0.22 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| 基准 | |||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | — | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | — | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 4,105,900 ÷ 9,180,700 = 0.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析，可以观察到该公司在近五年的财务状况出现显著变化，特别是在债务规模和资产结构方面。首先，债务总额呈持续快速增长的趋势，从2020年末的177,246千美元增加到2025年末的4,105,900千美元，期间增幅巨大，尤其是在2023年至2025年间几乎翻了数倍，显示公司在扩张或融资方面投入显著增加。这可能反映出公司为实现业务增长而增加的借款或融资活动，但也意味着财务杠杆水平大幅提高。
在资产方面，总资产也表现出剧烈的扩张态势，从2020年的4,948,832千美元增长到2023年的15,862,100千美元，随后出现一定的下降，到2025年减至9,180,700千美元。此变化表明公司在2021至2023年间进行了大规模的资产扩张，可能是通过大规模投资或合并收购实现的。然而，2024年和2025年的资产规模出现了明显的缩减，可能是资产减值、出售部分资产或者盈利调整的结果。总资产的波动反映出公司在资产管理方面面临调整期，需关注资产结构和盈利能力的变化。
资产负债率作为衡量公司财务杠杆和财务风险的指标，在2020至2022年基本保持在较低水平（0.03至0.04），显示在此期间公司利用杠杆的程度较为有限，财务风险较低。然而，自2023年起，资产负债率迅速上升，从0.22跃升至2025年的0.45，表明公司在借款和负债方面的依赖显著增加，财务风险逐步加大。这一趋势暗示公司可能在追求更高增长的同时，承受更大的偿债压力和财务成本，也需要关注其财务稳健性以及未来偿债能力。总体来说，财务比率的变化反映出公司在资产扩张与资本结构调整方面经历了快速的变化，带来潜在的风险和管理挑战。
财务杠杆率
Take-Two Interactive Software Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 总资产 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 股东权益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 财务杠杆率1 | 4.29 | 2.16 | 1.75 | 1.72 | 1.81 | 1.95 | |
| 基准 | |||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | — | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | — | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | — | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | — | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 财务杠杆率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| 财务杠杆率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 9,180,700 ÷ 2,137,700 = 4.29
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年至2025年的财务数据可以观察到，总资产呈现显著增长的趋势，尤其是在2023年达到峰值后出现一定回落。这一变化反映公司在54个人中扩大资产规模，可能通过增加投资或资本支出实现了资产的快速扩展。然而，2024年和2025年，资产总额有所减少，可能表明资产减值、资产处置或其他调整因素的影响。
同期，股东权益也显示出逐年上升的态势，尤其是在2023年达到顶峰后，2024年和2025年显著下降。这种变化可能源于利润分配、股东权益调整或其他权益变动，反映公司在不同期间的盈利和财务策略调整。尽管整体上权益在逐步增加，但最近两年的下降提醒需要关注公司未来的盈利能力和权益管理状况。
财务杠杆率的波动较为明显，其在2020年和2021年相对较低，逐步上升到2022年和2023年的水平，显示公司逐渐增加了负债比例或采用了更高的融资杠杆。然而，2025年财务杠杆率急剧上升至4.29，显示公司债务水平大幅提高，可能引入较高的财务风险。高杠杆率可能带来财务压力，影响公司的偿债能力和财务稳定性，特别是在资产和权益同时下降的背景下，这一趋势值得关注。
综上所述，公司在过去五年经历了资产规模的扩大和权益的提升，但在2024年和2025年出现了明显的收缩和财务杠杆的大幅上升。这些变化反映公司在成长过程中的资产调整、财务结构变化以及潜在的风险积累。未来应关注资产和权益的持续调整以及杠杆水平的变化，以评估其财务稳健性和风险控制能力。
利息覆盖率
Take-Two Interactive Software Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净利润（亏损） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 更多： 所得税费用 | (12,400) | 41,400) | (213,400) | 47,376) | 88,930) | 53,980) | |
| 更多： 利息支出 | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| 息税前利润 （EBIT） | (4,324,000) | (3,562,200) | (1,208,500) | 484,026) | 684,023) | 461,076) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 利息覆盖率1 | -25.85 | -25.34 | -9.32 | 25.98 | 110.20 | 174.85 | |
| 基准 | |||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | — | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | — | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | — | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | — | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆盖率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| 利息覆盖率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= -4,324,000 ÷ 167,300 = -25.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2023年，该公司息税前利润（EBIT）显示出显著的波动趋势。2020年和2021年，EBIT保持在较高的水平，分别为461,076千美元和684,023千美元，呈现一定的增长态势。到2022年，EBIT降低至484,026千美元，但仍处于较高水平，显示公司在这段时期内盈利能力较为稳定。
然而，从2023年开始，企业的EBIT出现了剧烈的下跌，首次变为负值，为-1,208,500千美元。这一趋势在2024年和2025年继续恶化，分别为-3,562,200千美元和-4,324,000千美元，表明公司运营状况遭遇严重困难或发生了重大非经常性支出，导致盈利能力极度恶化。
利息支出方面，2020年和2021年相对较低，分别为2,637千美元和6,207千美元。2022年显著增加至18,628千美元，显示公司债务水平开始上升或融资成本增加。在2023年，利息支出显著上升至129,600千美元，之后在2024年和2025年进一步提升，达到140,600千美元和167,300千美元，这反映出公司债务负担持续加重，或借款成本持续上升。
利息覆盖率即EBIT与利息支出之比，反映公司偿债能力。2020年，该比率为174.85，说明公司用盈利轻松覆盖利息支出。2021年比率略有下降，但仍处于较高水平，为110.2。2022年，覆盖率大幅降低至25.98，显示公司偿债压力开始增加。2023年，覆盖率转为负值，为-9.32，表明公司在当年未能覆盖利息支出，偿债困难明显。此后，2024年和2025年，利息覆盖率持续恶化，分别为-25.34和-25.85，进一步反映公司财务状况持续恶化，偿债能力极度脆弱。
总体来看，公司的财务表现由2020年至2022年仍相对健康，盈利能力和偿债能力维持在较好水平。然而，从2023年开始，盈利和偿债能力指标急剧恶化，表现出严重的财务困境。这可能受到市场环境变化、重大非经常性损失或资产减值等因素影响，需结合其他财务信息进行进一步分析以确定具体原因。未来的财务持续恶化提示公司可能面临较大风险，需关注其未来的财务策略和运营调整情况。
固定费用覆盖率
Take-Two Interactive Software Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 净利润（亏损） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 更多： 所得税费用 | (12,400) | 41,400) | (213,400) | 47,376) | 88,930) | 53,980) | |
| 更多： 利息支出 | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| 息税前利润 （EBIT） | (4,324,000) | (3,562,200) | (1,208,500) | 484,026) | 684,023) | 461,076) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 84,900) | 80,500) | 109,800) | 46,252) | 37,300) | 29,383) | |
| 固定费用和税项前的利润 | (4,239,100) | (3,481,700) | (1,098,700) | 530,278) | 721,323) | 490,459) | |
| 利息支出 | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| 经营租赁成本 | 84,900) | 80,500) | 109,800) | 46,252) | 37,300) | 29,383) | |
| 固定费用 | 252,200) | 221,100) | 239,400) | 64,880) | 43,507) | 32,020) | |
| 偿付能力比率 | |||||||
| 固定费用覆盖率1 | -16.81 | -15.75 | -4.59 | 8.17 | 16.58 | 15.32 | |
| 基准 | |||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | — | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | — | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | — | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | — | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | |||||||
| 媒体和娱乐 | — | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| 固定费用覆盖率工业 | |||||||
| 通信服务 | — | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-03-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= -4,239,100 ÷ 252,200 = -16.81
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，企业在2020年至2025年期间的财务表现呈现出显著的变化趋势。首先，固定费用和税项前的利润在2021年达到了峰值，为721,323千美元，明显高于2020年的490,459千美元，显示出公司在该年度拥有较强的盈利能力。然而，从2022年开始，利润出现大幅下滑，达到-1,098,700千美元，反映出公司开始出现亏损，且亏损规模逐年扩大至2025年的-4,239,100千美元，显示出持续的财务困境。 在固定费用方面，数据显示其在2020年为32,020千美元，逐年增长，至2025年达到252,200千美元。这一趋势表明公司的固定开支在持续增加，可能是为了支撑未来的增长战略或是维持运营所需，但同时也加重了财务负担。 此外，固定费用覆盖率作为衡量盈利补偿固定费用能力的财务比率，从2020年的15.32提升至2021年的16.58，表明短期内公司对固定费用的覆盖能力有所增强。然而，2022年后，该比率急剧下降至-4.59，随后持续负值至-16.81，表明公司已经无法通过经营利润覆盖固定费用，财务状况显著恶化，盈利能力下降严重。 综上所述，企业在2020至2021年间表现出盈利能力较强，但从2022年开始逐渐陷入亏损，且亏损规模不断扩大，同时固定费用的逐步增加加剧了财务压力。短期偿债能力和盈利补偿能力的显著下降，提示公司未来面临较大的财务和经营风险，需密切关注其盈亏扭转和成本控制措施的实施效果。