流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

Take-Two Interactive Software Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日
流动资金比率	0.78	0.83	0.85	0.90	0.94	0.82	0.85	0.82	0.65	0.87	0.94	0.92	1.84	1.79	1.65	1.85	1.89	1.78	1.69	1.72	1.71	1.64	1.48	1.45
速动流动性比率	0.62	0.65	0.65	0.70	0.71	0.66	0.68	0.69	0.54	0.72	0.79	0.75	1.66	1.63	1.50	1.70	1.71	1.61	1.56	1.60	1.54	1.47	1.32	1.30
现金流动比率	0.41	0.42	0.39	0.49	0.43	0.41	0.41	0.46	0.34	0.49	0.55	0.56	1.38	1.32	1.19	1.47	1.46	1.36	1.22	1.28	1.25	1.16	0.95	1.12

从财务比率的变化趋势来看，公司在2020年之后的财务状况表现出了明显的波动。具体而言，流动资金比率自2019年中期的1.45逐步上升至2020年第三季度的1.78，显示公司短期偿债能力有所增强，流动性较为充裕。然而，从2020年第四季度开始，该比率开始下降，到2023年逐步回落至0.78，表明短期偿债能力逐渐减弱，流动资产的相对水平有所下降。

速动流动性比率的变化呈现出与流动资金比率类似的趋势。在2019年中期，该比率为1.3，之后逐步上升至2020年第三季度的1.71，反映出公司在流动性方面的改善，尤其是剔除存货后的短期偿债能力得到了加强。然而，从2020年第四季度起，该比例开始下降，到2023年基本稳定在0.65左右，显示出公司在流动资产的变现效率方面面临压力，短期偿债能力有所减弱，但仍保持在较为敏感的水平线上。

现金流动比率的变化更具波动性。2019年中期，该比率为1.12，随即在2020年出现了一定的下降，最低至2020年9月的0.95。随后至2020年第三季度，出现逐步回升，并在2021年达到最高值1.46，此时公司短期现金流状况较2020年有所改善。之后则经历了起伏，2022年和2023年的比率维持在0.39至0.49之间，显示现金流状态相对紧张，短期偿付能力有所减弱。整体来看，现金及现金等价物的变动对短期偿债能力产生重要影响，反映出公司在盈利能力、现金管理的波动性。

综上所述，公司在2020年前后财务流动性较为充裕，短期偿债能力明显增强，但从2021年起逐步减弱，表现出一定的财务压力。现金流动比率的波动提示现金流状况存在不稳定因素，可能受到经营环境变化或资金集中的影响。这些趋势需引起关注，特别是在财务稳定性和偿债能力方面的持续监控，以确保未来财务结构的稳固和经营的持续性。

Take-Two Interactive Software Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	2,815,900)	2,401,300)	2,705,700)	2,559,000)	2,259,700)	2,218,500)	2,536,800)	2,255,000)	2,508,100)	2,606,700)	3,251,100)	3,036,000)	3,871,088)	3,705,013)	4,243,458)	4,013,612)	4,220,515)	4,159,959)	3,932,098)	3,686,933)	3,493,351)	3,435,037)	3,388,333)	2,821,079)
流动负债	3,615,800)	2,895,100)	3,200,500)	2,846,300)	2,406,400)	2,692,400)	3,000,100)	2,738,000)	3,851,600)	3,009,800)	3,467,000)	3,286,700)	2,104,964)	2,072,345)	2,566,873)	2,165,329)	2,234,715)	2,341,789)	2,325,835)	2,148,740)	2,038,539)	2,096,331)	2,290,228)	1,942,006)
流动比率
流动资金比率¹	0.78	0.83	0.85	0.90	0.94	0.82	0.85	0.82	0.65	0.87	0.94	0.92	1.84	1.79	1.65	1.85	1.89	1.78	1.69	1.72	1.71	1.64	1.48	1.45
基准
流动资金比率竞争对手²
Alphabet Inc.	—	—	1.90	1.77	1.84	1.95	2.08	2.15	2.10	2.04	2.17	2.35	2.38	2.52	2.81	2.87	2.93	2.98	3.15	3.10	3.07	3.41	3.41	3.66
Charter Communications Inc.	—	—	0.33	0.36	0.31	0.34	0.39	0.40	0.31	0.33	0.33	0.33	0.33	0.32	0.33	0.40	0.29	0.29	0.47	0.37	0.40	0.40	0.52	0.44
Comcast Corp.	—	—	0.91	0.65	0.68	0.72	0.66	0.59	0.60	0.70	0.76	0.69	0.78	0.84	0.88	0.86	0.85	1.03	0.92	0.96	0.93	0.93	0.97	0.87
Meta Platforms Inc.	—	—	1.97	2.66	2.98	2.73	2.83	2.68	2.67	2.57	2.32	2.07	2.20	2.57	2.52	2.81	3.15	4.23	5.43	6.08	5.05	5.51	6.02	4.60
Netflix Inc.	—	—	1.34	1.20	1.22	1.13	0.95	1.07	1.12	1.29	1.33	1.26	1.17	1.14	1.05	1.05	0.95	1.17	1.23	1.27	1.25	1.24	1.12	0.82
Walt Disney Co.	—	0.72	0.67	0.68	0.73	0.72	0.75	0.84	1.05	1.07	1.01	0.99	1.00	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31	1.32	1.34	0.94	0.80

¹ Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 2,815,900 ÷ 3,615,800 = 0.78

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从该公司最新的季度财务数据来看，流动资产和流动负债均在不断变化，反映出一定的财务调整和经营策略。具体而言，流动资产在经历了逐步增长后，在2021年末达到峰值后出现明显下降，特别是在2022年第一季度至2022年底，流动资产显著减少，随后在2023年和2024年逐渐回升，但仍未达到最高水平。这表明公司在一定时期内经历了资产调整或运营转型，可能包括资产处置或资金调配等因素。

流动负债总体呈现增加趋势，特别是在2022年后期，达到较高的水平，2024年之后仍保持在高位。这可能反映出公司在扩张或投资方面的融资需求增加，同时也可能显示出公司面临一定的短期偿债压力。然而，值得注意的是，2023年和2024年的流动负债水平相较之前的高点有所回落，表明公司在财务管理方面可能进行了调整以改善偿债能力或优化债务结构。

流动资金比率（流动资产除以流动负债）在2019年和2020年持续上升，显示出公司短期偿债能力不断增强，2020年达到1.78的高点，表明流动资产较流动负债充裕。这一趋势在2021年略有下降但仍处于较高水平，强调公司具有较好的短期偿债能力。然而，从2022年开始，该比率逐渐下降至0.78，显示出短期偿债压力有所增加，可能因流动负债增长速度快于流动资产，或公司在扩大经营活动的同时，流动资产增长未能同步跟上。

总体而言，该公司在过去几年经历了资产结构的调整，短期偿债能力表现出一定的波动态势。在2021年之前，公司的流动资金比率显示财务状况较为稳健，但近年来的下降趋势提示需要关注其流动性风险。此外，流动资产波动较大，反映出公司可能在流动性管理方面面临挑战。未来，若公司希望保持持续增长，应关注资产的有效利用及负债结构优化，以增强短期偿债能力和财务稳定性。

Take-Two Interactive Software Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	1,456,100)	1,206,800)	876,100)	1,081,100)	754,000)	898,700)	756,800)	775,800)	827,400)	860,900)	956,400)	847,400)	1,732,047)	986,741)	856,901)	1,400,876)	1,422,884)	1,649,832)	1,345,099)	1,404,124)	1,357,664)	1,284,861)	762,032)	984,625)
短期投资	9,400)	3,300)	3,500)	15,400)	22,000)	23,500)	45,100)	109,200)	187,000)	268,600)	348,000)	459,200)	820,060)	1,479,013)	1,440,631)	1,135,188)	1,308,692)	772,683)	1,040,786)	880,825)	644,003)	699,269)	742,613)	557,653)
受限制现金及现金等价物	14,900)	14,900)	357,500)	306,100)	252,100)	184,600)	424,400)	381,300)	307,600)	331,500)	591,700)	534,800)	359,832)	267,010)	754,368)	653,069)	538,822)	764,419)	450,145)	467,622)	546,604)	457,573)	668,371)	627,370)
应收账款，扣除备抵金	771,100)	662,300)	858,900)	594,200)	679,700)	666,300)	814,500)	622,200)	763,200)	711,100)	831,400)	633,700)	579,433)	647,907)	804,468)	487,171)	552,762)	581,136)	787,818)	685,169)	592,555)	647,460)	858,597)	352,625)
速动资产合计	2,251,500)	1,887,300)	2,096,000)	1,996,800)	1,707,800)	1,773,100)	2,040,800)	1,888,500)	2,085,200)	2,172,100)	2,727,500)	2,475,100)	3,491,372)	3,380,671)	3,856,368)	3,676,304)	3,823,160)	3,768,070)	3,623,848)	3,437,740)	3,140,826)	3,089,163)	3,031,613)	2,522,273)

流动负债	3,615,800)	2,895,100)	3,200,500)	2,846,300)	2,406,400)	2,692,400)	3,000,100)	2,738,000)	3,851,600)	3,009,800)	3,467,000)	3,286,700)	2,104,964)	2,072,345)	2,566,873)	2,165,329)	2,234,715)	2,341,789)	2,325,835)	2,148,740)	2,038,539)	2,096,331)	2,290,228)	1,942,006)
流动比率
速动流动性比率¹	0.62	0.65	0.65	0.70	0.71	0.66	0.68	0.69	0.54	0.72	0.79	0.75	1.66	1.63	1.50	1.70	1.71	1.61	1.56	1.60	1.54	1.47	1.32	1.30
基准
速动流动性比率竞争对手²
Alphabet Inc.	—	—	1.72	1.60	1.66	1.76	1.90	1.98	1.94	1.87	2.02	2.20	2.22	2.29	2.62	2.72	2.79	2.85	3.01	2.94	2.95	3.27	3.26	3.46
Charter Communications Inc.	—	—	0.29	0.30	0.26	0.29	0.34	0.34	0.28	0.28	0.28	0.28	0.30	0.29	0.29	0.36	0.26	0.25	0.43	0.32	0.32	0.33	0.45	0.38
Comcast Corp.	—	—	0.71	0.51	0.53	0.60	0.54	0.49	0.50	0.56	0.61	0.55	0.62	0.63	0.68	0.71	0.71	0.89	0.80	0.84	0.81	0.81	0.85	0.70
Meta Platforms Inc.	—	—	1.71	2.50	2.82	2.57	2.69	2.55	2.55	2.43	2.20	1.91	2.01	2.34	2.34	2.62	2.94	3.94	5.09	5.86	4.89	5.33	5.81	4.48
Netflix Inc.	—	—	0.94	0.86	0.89	0.86	0.66	0.76	0.81	0.94	0.99	0.94	0.76	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66
Walt Disney Co.	—	0.57	0.54	0.55	0.54	0.53	0.57	0.69	0.85	0.87	0.83	0.83	0.83	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17	1.15	1.16	0.81	0.69

¹ Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 2,251,500 ÷ 3,615,800 = 0.62

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从提供的财务数据中可以观察到公司速动资产与流动负债的变动趋势，以及速动流动性比率的变化态势。这些指标反映了公司短期偿债能力的动态变化，具有一定的参考价值。

速动资产的变化: 在2019年6月30日至2020年6月30日期间，速动资产呈现逐步上升的趋势，尤其在2020年末达到了峰值，达到约3,778,070千美元。这表明公司在这一时期不断增强其流动性，可能是由于经营活动的扩展或存货减少等因素。随后，速动资产在2021年到2023年间略有波动，整体水平有所下降，尤其是在2022年6月30日之后，速动资产显著减少至大约2,177,100千美元，显示出公司短期资产规模有所缩减。
流动负债的变化: 流动负债在2019年6月30日至2020年6月30日间逐步增加，2020年年底达到约2,341,789千美元，此后在2021年和2022年期间出现大幅增加，尤其是在2022年6月30日，流动负债升至3,697,000千美元左右。2023年及之后的数据显示，流动负债保持在较高水平，但整体上有一定的波动态势，尤其在2024年初后出现下降，表明公司在偿债压力方面有一定的变化。
速动流动性比率的变化: 该比率在2019年6月30日至2021年初间保持相对稳定，约在1.3至1.7之间，显示公司具备较强的短期偿债能力。然而，从2021年中开始，速动比率明显下降，特别是在2022年6月30日降至0.54，反映出短期偿债能力有较大波动和减弱，可能由于流动负债增长快于速动资产增幅或资产结构的变化。2023年至2024年期间，速动比率略有回升但仍未恢复到2019年前的水平，显示出公司短期流动性面临一定压力。
总体趋势分析: 整体来看，公司在2019年至2021年间的短期偿债能力较强，速动资产充裕且比率稳定。进入2022年后，速动资产减少、流动负债高企，导致速动比率明显下降，揭示出公司短期偿债压力增加。虽然2023年和2024年公司似乎在一定程度上调整了资产负债结构，但短期流动性仍未完全恢复至较早时期的水平。未来，持续关注流动比率的变化以及负债管理将有助于评估公司的财务稳定性和风险状况。

Take-Two Interactive Software Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	1,456,100)	1,206,800)	876,100)	1,081,100)	754,000)	898,700)	756,800)	775,800)	827,400)	860,900)	956,400)	847,400)	1,732,047)	986,741)	856,901)	1,400,876)	1,422,884)	1,649,832)	1,345,099)	1,404,124)	1,357,664)	1,284,861)	762,032)	984,625)
短期投资	9,400)	3,300)	3,500)	15,400)	22,000)	23,500)	45,100)	109,200)	187,000)	268,600)	348,000)	459,200)	820,060)	1,479,013)	1,440,631)	1,135,188)	1,308,692)	772,683)	1,040,786)	880,825)	644,003)	699,269)	742,613)	557,653)
受限制现金及现金等价物	14,900)	14,900)	357,500)	306,100)	252,100)	184,600)	424,400)	381,300)	307,600)	331,500)	591,700)	534,800)	359,832)	267,010)	754,368)	653,069)	538,822)	764,419)	450,145)	467,622)	546,604)	457,573)	668,371)	627,370)
现金资产总额	1,480,400)	1,225,000)	1,237,100)	1,402,600)	1,028,100)	1,106,800)	1,226,300)	1,266,300)	1,322,000)	1,461,000)	1,896,100)	1,841,400)	2,911,939)	2,732,764)	3,051,900)	3,189,133)	3,270,398)	3,186,934)	2,836,030)	2,752,571)	2,548,271)	2,441,703)	2,173,016)	2,169,648)

流动负债	3,615,800)	2,895,100)	3,200,500)	2,846,300)	2,406,400)	2,692,400)	3,000,100)	2,738,000)	3,851,600)	3,009,800)	3,467,000)	3,286,700)	2,104,964)	2,072,345)	2,566,873)	2,165,329)	2,234,715)	2,341,789)	2,325,835)	2,148,740)	2,038,539)	2,096,331)	2,290,228)	1,942,006)
流动比率
现金流动比率¹	0.41	0.42	0.39	0.49	0.43	0.41	0.41	0.46	0.34	0.49	0.55	0.56	1.38	1.32	1.19	1.47	1.46	1.36	1.22	1.28	1.25	1.16	0.95	1.12
基准
现金流动比率竞争对手²
Alphabet Inc.	—	—	1.09	1.04	1.07	1.15	1.29	1.40	1.36	1.39	1.52	1.67	1.64	1.76	2.04	2.16	2.17	2.30	2.44	2.44	2.41	2.75	2.77	2.92
Charter Communications Inc.	—	—	0.04	0.06	0.03	0.05	0.06	0.06	0.05	0.05	0.04	0.04	0.05	0.04	0.04	0.17	0.05	0.04	0.17	0.08	0.10	0.13	0.23	0.22
Comcast Corp.	—	—	0.30	0.20	0.18	0.23	0.17	0.16	0.15	0.19	0.22	0.17	0.17	0.20	0.25	0.30	0.30	0.44	0.42	0.49	0.41	0.46	0.49	0.31
Meta Platforms Inc.	—	—	1.26	2.07	2.32	2.13	2.15	2.07	2.05	2.00	1.79	1.48	1.51	1.84	1.82	2.08	2.27	3.26	4.31	5.05	4.14	4.66	5.15	4.00
Netflix Inc.	—	—	0.94	0.86	0.89	0.86	0.66	0.76	0.81	0.94	0.99	0.94	0.76	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66
Walt Disney Co.	—	0.16	0.17	0.16	0.17	0.17	0.20	0.23	0.46	0.41	0.37	0.31	0.40	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64	0.67	0.75	0.40	0.20

¹ Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 1,480,400 ÷ 3,615,800 = 0.41

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，该公司现金资产总额在分析期间总体呈增长趋势，特别是在2020年和2021年期间，现金资产得到了显著提升。例如，至2021年3月31日，其现金资产总额达到约3,270,398千美元，较2019年6月30日的2,169,648千美元明显增加。然而，进入2022年后，现金资产出现波动，尤其在2022年6月至2023年3月期间有所下降，最终在2025年3月31日回升至最大值1,480,400千美元。

流动负债同样表现出总体增长的趋势，从2019年6月30日的约1,942,006千美元逐步上涨到2025年3月31日的3,615,800千美元。期间在2020年和2021年，流动负债的增长较为明显。这表明公司在扩张过程中可能增加了短期债务或应付账款等流动负债项目。然而，流动负债的增长速度在后续期间趋于平缓，甚至在某些季度出现轻微下降，如2024年期间有较为明显的浮动。

现金流动比率在整个分析期内大致保持在0.34到1.47之间，显示出公司的短期偿债能力存在一定的波动。2019年至2021年间，现金流动比率相对较高，特别是在2020年第三季度达到1.46，表明公司短期偿债能力较强。然而，从2022年起，现金流动比率整体呈下降趋势，尤其在2022年第三季度降至0.49，反映出短期偿债能力减弱，可能由于流动负债增长快于现金资产增长所致。尽管在2023年底有所回升，但总体上波动较大，显示出公司短期财务风险有所增加。

综上所述，公司在2020年和2021年期间实现了现金资产的显著增长，反映出资金管理和盈利能力的提升。尽管如此，流动负债的同步增长可能带来了短期偿债压力，尤其是在2022年前后。现金流动比率的变动提示公司短期偿债能力存在一定的波动性，需要持续关注流动资产和负债的变化，以确保财务稳健性。在未来，若现金资产不能保持增长或流动负债继续上升，可能会对公司的流动性造成压力。

Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

流动性比率分析
季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

Take-Two Interactive Software Inc. (NASDAQ:TTWO)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据