Stock Analysis on Net

Apache Corp. (NYSE:APA)

US$17.99

这家公司已移至 档案馆 财务数据自2016年8月4日以来一直没有更新。

公司自由现金流的现值 (FCFF)

Microsoft Excel LibreOffice Calc

付费用户区

数据隐藏在后面: .

  • 订购 1 个月 Apache Corp. ,价格为 17.99 美元 , 要么

  • 订购对整个网站的完全访问权限至少3个月,价格从49.99美元起。

这是一次性付款。没有自动更新。


我们接受:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Apple Pay Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

内在股票价值(估值摘要)

Apache Corp., 公司自由现金流 (FCFF) 预测

百万美元,每股数据除外

Microsoft Excel LibreOffice Calc
价值 FCFFt 或终值 (TVt) 计算 现值在
01 FCFF0
1 FCFF1 = × (1 + )
2 FCFF2 = × (1 + )
3 FCFF3 = × (1 + )
4 FCFF4 = × (1 + )
5 FCFF5 = × (1 + )
5 终值 (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Apache资本的内在价值
较少的: 优先股,无面值,6% 累积强制转换,D 系列,每股 1,000 美元清算优先权(账面价值)
较少的: 债务(公允价值)
Apache普通股的内在价值
 
Apache普通股的内在价值(每股)
当前股价

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31).

免责声明!
估值基于标准假设。可能存在与股票价值相关的特定因素,此处略去。在这种情况下,实际股票价值可能与估计值存在显着差异。如果您想在投资决策过程中使用估计的内在股票价值,请自行承担风险。


资本成本加权平均 (WACC)

Apache Corp., 资金成本

Microsoft Excel LibreOffice Calc
价值1 重量 要求回报率2 计算
股权(公允价值)
优先股,无面值,6% 累积强制转换,D 系列,每股 1,000 美元清算优先权(账面价值)
债务(公允价值) = × (1 – )

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-12-31).

1 百万美元

   股权(公允价值) = 流通在外的普通股数量 × 当前股价
= × $
= $

   债务(公允价值)。 阅读详情 »

2 要求的股本回报率是通过使用 CAPM 来估计的。 阅读详情 »

   要求的债务回报率。 阅读详情 »

   要求的债务回报率是税后。

   估计(平均)有效所得税率
= ( + + + + ) ÷ 5
=

WACC =


FCFF增长率 (g)

PRAT 模型隐含的 FCFF 增长率 ( g )

Apache Corp.,PRAT模型

Microsoft Excel LibreOffice Calc
平均 2015年12月31日 2014年12月31日 2013年12月31日 2012年12月31日 2011年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
利息支出,扣除资本化利息
归属于阿帕奇股东的净利润(亏损)
更多的: 归属于非控制性权益的净收入
较少的: 已终止经营业务的净亏损,扣除税款
更多的: 所得税费用
税前收益 (EBT)
 
有效所得税率 (EITR)1
 
利息支出,扣除资本化利息,税后2
更多的: 现金分红,优先
更多的: 共同股息
利息支出(税后)和股息
 
EBIT(1 – EITR)3
 
当前债务
长期债务,不包括当前到期日
Apache 股东权益总额
总资本
财务比率
留存率 (RR)4
投资资本回报率 (ROIC)5
平均值
RR
ROIC
 
FCFF增长率 (g)6

根据报道: 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31), 10-K (报告日期: 2013-12-31), 10-K (报告日期: 2012-12-31), 10-K (报告日期: 2011-12-31).

2015 计算

1 EITR = 100 × 所得税费用 ÷ EBT
= 100 × ÷
=

2 利息支出,扣除资本化利息,税后 = 利息支出,扣除资本化利息 × (1 – EITR)
= × (1 – )
=

3 EBIT(1 – EITR) = 归属于阿帕奇股东的净利润(亏损) – 已终止经营业务的净亏损,扣除税款 + 利息支出,扣除资本化利息,税后
= +
=

4 RR = [EBIT(1 – EITR) – 利息支出(税后)和股息] ÷ EBIT(1 – EITR)
= [] ÷
=

5 ROIC = 100 × EBIT(1 – EITR) ÷ 总资本
= 100 × ÷
=

6 g = RR × ROIC
= ×
=


FCFF 增长率 ( g ) 预测

Apache Corp., H 模型

Microsoft Excel LibreOffice Calc
价值 gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 及以后 g5

在哪里:
g1 由 PRAT 模型隐含
g5 由单阶段模型隐含
g2, g3g4 使用线性插值计算 g1g5

计算

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=