资产负债表:负债和股东权益
季度数据
资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。
负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。
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根据报告: 10-Q (报告日期: 2026-03-31), 10-K (报告日期: 2025-12-31), 10-Q (报告日期: 2025-09-30), 10-Q (报告日期: 2025-06-30), 10-Q (报告日期: 2025-03-31), 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-Q (报告日期: 2024-09-30), 10-Q (报告日期: 2024-06-30), 10-Q (报告日期: 2024-03-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-Q (报告日期: 2023-09-30), 10-Q (报告日期: 2023-06-30), 10-Q (报告日期: 2023-03-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-Q (报告日期: 2022-09-30), 10-Q (报告日期: 2022-06-30), 10-Q (报告日期: 2022-03-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-Q (报告日期: 2021-09-30), 10-Q (报告日期: 2021-06-30), 10-Q (报告日期: 2021-03-31).
整体资产规模呈现出显著的扩张趋势。负债总额与股东权益合计从2021年一季度的约48.9亿美金持续增长至2026年一季度的约216.6亿美金,显示出业务规模的快速扩张。
- 负债结构分析
- 总负债由14.4亿美金增长至81.7亿美金。其中,流动负债的增幅最为剧烈,从7.87亿美金上升至65.6亿美金。这种增长主要由递延收入驱动,递延收入(含流动与非流动部分)从约7.2亿美金大幅增加至约62亿美金。递延收入的大幅增长通常预示着未来有大量已确认但尚未交付的订单,反映出强劲的业务需求和未来的收入增长潜力。
- 股东权益与盈利能力
- 股东权益从34.5亿美金稳步增长至134.9亿美金。其中,留存收益的增长最为突出,从21.1亿美金增加至104.7亿美金,表明该实体具备极强的内生盈利能力,能够通过持续的经营活动积累资本。
- 财务稳健性评估
- 尽管总负债绝对值在增加,但负债资产比率保持在相对合理的区间。2021年一季度负债率约为29.5%,至2026年一季度上升至约37.7%。由于负债的增加主要源于递延收入而非有息债务,这种负债结构并不增加财务杠杆压力,反而增强了未来的现金流可见度。
- 资本变动模式
- 额外实收资本从13.5亿美金增长至30.4亿美金,显示在扩张过程中有适度的外部资本注入。而累计其他综合收益在波动中总体保持在较低水平,未对整体权益产生重大影响。
综上所述,该实体处于高速增长阶段,其财务特征表现为由订单驱动的负债增长和由高盈利驱动的权益积累,整体资本结构健康,扩张质量较高。