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Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL)

资产负债表:负债和股东权益
季度数据

资产负债表为债权人、投资者和分析师提供有关公司资源(资产)及其资本来源(股权和负债)的信息。它通常还提供有关公司资产未来盈利能力的信息,以及可能来自应收账款和存货的现金流量的指示。

负债代表公司因过去事件而产生的义务,这些义务的解决预计将导致该实体的经济利益外流。

Dell Technologies Inc.、合并资产负债表:负债和股东权益(季度数据)

以百万计

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2026年5月1日 2026年1月30日 2025年10月31日 2025年8月1日 2025年5月2日 2025年1月31日 2024年11月1日 2024年8月2日 2024年5月3日 2024年2月2日 2023年11月3日 2023年8月4日 2023年5月5日 2023年2月3日 2022年10月28日 2022年7月29日 2022年4月29日 2022年1月28日 2021年10月29日 2021年7月30日 2021年4月30日 2021年1月29日 2020年10月30日 2020年7月31日 2020年5月1日
短期债务 7,550 7,990 7,394 7,154 4,845 5,204 5,612 6,711 6,098 6,982 6,498 6,961 5,470 6,573 6,767 6,647 5,925 5,823 16,280 6,427 8,748 6,362 6,536 10,345 8,375
应付帐款 45,261 33,630 23,794 27,463 25,349 20,832 23,400 24,095 20,586 19,389 19,478 19,969 17,796 18,598 22,507 25,339 25,585 27,143 26,772 23,029 21,545 21,696 19,792 19,500 18,432
因关联方原因 1,246 1,252 594 2,067 712 1,269 622 1,414
应计和其他 8,594 8,315 6,679 6,486 6,321 6,597 6,490 6,374 6,016 6,805 6,449 6,586 7,438 8,874 7,915 6,810 6,598 7,578 10,081 8,808 7,728 9,549 8,715 8,758 8,073
短期递延收入 13,193 13,334 12,649 13,759 13,907 13,673 13,787 14,853 15,034 15,318 15,206 16,174 15,527 15,542 14,106 14,724 14,329 14,261 16,569 17,003 16,835 16,525 15,259 15,341 14,766
持有待售的流动负债 221 211 216 344 365
流动负债 74,598 63,269 50,516 54,862 50,422 46,527 49,500 52,033 47,734 48,494 48,877 50,942 46,825 51,654 52,007 54,789 53,059 56,219 69,702 55,483 54,856 54,132 50,302 54,288 50,011
长期债务 23,611 23,513 23,849 21,535 23,936 19,363 19,410 17,811 19,382 19,012 20,119 20,177 22,962 23,015 20,562 20,287 21,197 21,131 31,699 37,167 37,935 41,622 43,325 43,608 48,353
长期递延收入 14,259 13,596 12,459 12,422 12,413 12,292 12,424 12,859 13,116 13,827 13,847 14,138 14,168 14,744 12,983 13,301 13,074 13,312 14,885 14,840 14,541 14,276 13,422 13,450 12,851
其他非流动负债 3,849 3,378 3,275 3,123 3,122 2,951 2,807 2,781 2,681 3,065 2,991 3,078 3,063 3,223 2,988 3,153 3,431 3,653 5,197 5,245 5,276 5,360 5,433 4,762 5,340
非流动负债 41,719 40,487 39,583 37,080 39,471 34,606 34,641 33,451 35,179 35,904 36,957 37,393 40,193 40,982 36,533 36,741 37,702 38,096 51,781 57,252 57,752 61,258 62,180 61,820 66,544
负债合计 116,317 103,756 90,099 91,942 89,893 81,133 84,141 85,484 82,913 84,398 85,834 88,335 87,018 92,636 88,540 91,530 90,761 94,315 121,483 112,735 112,608 115,390 112,482 116,108 116,555
可赎回股票 558 472 527 610 441
普通股和资本超过面值 0.01 美元 9,111 9,457 9,279 9,132 8,957 9,119 8,951 8,782 8,606 8,926 8,742 8,554 8,339 8,424 8,216 8,005 7,777 7,898 17,843 17,510 16,950 16,849 16,719 16,356 16,339
按成本计算的库存股 (16,149) (14,533) (12,665) (11,419) (10,488) (8,502) (7,747) (7,334) (6,622) (5,900) (5,064) (4,320) (4,064) (3,813) (3,663) (3,054) (2,446) (964) (305) (305) (305) (305) (305) (305) (305)
留存收益(累计赤字) 6,343 3,325 1,420 231 (567) (1,160) (2,669) (3,478) (4,001) (4,630) (5,519) (6,249) (6,430) (6,732) (7,102) (7,106) (7,369) (8,188) (8,190) (12,033) (12,864) (13,751) (14,978) (15,810) (16,858)
累计其他综合亏损 (709) (719) (654) (710) (926) (939) (820) (864) (805) (800) (823) (757) (868) (1,001) (920) (705) (424) (431) (394) (347) (294) (314) (553) (660) (790)
Dell Technologies Inc. 股东权益总额(赤字) (1,404) (2,470) (2,620) (2,766) (3,024) (1,482) (2,285) (2,894) (2,822) (2,404) (2,664) (2,772) (3,023) (3,122) (3,469) (2,860) (2,462) (1,685) 8,954 4,825 3,487 2,479 883 (419) (1,614)
非控制性权益 95 95 97 99 95 94 95 99 97 101 105 107 105 5,240 5,118 5,099 5,074 5,056 4,977 4,854
股东权益总额(赤字) (1,404) (2,470) (2,620) (2,766) (3,024) (1,387) (2,190) (2,797) (2,723) (2,309) (2,570) (2,677) (2,924) (3,025) (3,368) (2,755) (2,355) (1,580) 14,194 9,943 8,586 7,553 5,939 4,558 3,240
负债总额和股东权益(赤字) 114,913 101,286 87,479 89,176 86,869 79,746 81,951 82,687 80,190 82,089 83,264 85,658 84,094 89,611 85,172 88,775 88,406 92,735 135,677 122,678 121,752 123,415 118,948 121,276 120,236

根据报告: 10-Q (报告日期: 2026-05-01), 10-K (报告日期: 2026-01-30), 10-Q (报告日期: 2025-10-31), 10-Q (报告日期: 2025-08-01), 10-Q (报告日期: 2025-05-02), 10-K (报告日期: 2025-01-31), 10-Q (报告日期: 2024-11-01), 10-Q (报告日期: 2024-08-02), 10-Q (报告日期: 2024-05-03), 10-K (报告日期: 2024-02-02), 10-Q (报告日期: 2023-11-03), 10-Q (报告日期: 2023-08-04), 10-Q (报告日期: 2023-05-05), 10-K (报告日期: 2023-02-03), 10-Q (报告日期: 2022-10-28), 10-Q (报告日期: 2022-07-29), 10-Q (报告日期: 2022-04-29), 10-K (报告日期: 2022-01-28), 10-Q (报告日期: 2021-10-29), 10-Q (报告日期: 2021-07-30), 10-Q (报告日期: 2021-04-30), 10-K (报告日期: 2021-01-29), 10-Q (报告日期: 2020-10-30), 10-Q (报告日期: 2020-07-31), 10-Q (报告日期: 2020-05-01).


在分析周期内,总负债呈现出先下降后回升的趋势。总负债从早期的1,165.55亿美元波动至2025年1月31日的最低点811.33亿美元,随后在2026年5月1日迅速攀升至1,163.17亿美元。

流动负债分析
流动负债在大部分时间内维持在460亿至690亿美元之间。值得注意的是,应付账款在近期表现出剧烈增长,从2024年11月1日的234亿美元增加至2026年5月1日的452.61亿美元,成为驱动流动负债在期末大幅上升的主要因素。短期债务则在50亿至160亿美元之间波动,近期维持在70亿至80亿美元的水平。短期递延收入相对稳定,基本处于126亿至170亿美元的区间内。
非流动负债与长期债务
非流动负债经历了显著的下降阶段,从2020年5月的665.44亿美元降至2022年10月的365.33亿美元,随后在2026年5月回升至417.19亿美元。这一趋势主要由长期债务的削减驱动,长期债务从483.53亿美元的大幅下降至近期约236亿美元的水平,表明其在分析期间执行了大规模的去杠杆化操作。
股东权益与资本结构
留存收益呈现出强劲且持续的改善趋势,从2020年5月的-168.58亿美元逐步转正,至2026年5月1日达到63.43亿美元,反映了持续的盈利能力。然而,库存股的规模同步大幅增加,从-3.05亿美元扩大至-161.49亿美元,显示出激进的股票回购行为。由于回购规模较大,股东权益总额在大部分时间内处于较低水平或负值状态,2026年5月1日的股东权益总额为-14.04亿美元。

总体而言,资本结构表现为通过降低长期债务来优化资产负债表,同时利用盈利支持大规模的股票回购。近期总负债的上升主要源于营运资本中应付账款的增加,而非长期借款的扩张。