现金流量表
季度数据
现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息,显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供(用于)的现金流量、投资活动提供(用于)的现金流量以及筹资活动提供(用于)的现金流量三部分组成。
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根据报告: 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-Q (报告日期: 2019-09-30), 10-Q (报告日期: 2019-06-30), 10-Q (报告日期: 2019-03-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-Q (报告日期: 2018-09-30), 10-Q (报告日期: 2018-06-30), 10-Q (报告日期: 2018-03-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-Q (报告日期: 2017-09-30), 10-Q (报告日期: 2017-06-30), 10-Q (报告日期: 2017-03-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-Q (报告日期: 2016-09-30), 10-Q (报告日期: 2016-06-30), 10-Q (报告日期: 2016-03-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-Q (报告日期: 2015-09-30), 10-Q (报告日期: 2015-06-30), 10-Q (报告日期: 2015-03-31).
从季度财务数据中可以观察到几项显著的趋势和变化。
- 净利润表现
- 净利润在绝大部分时间呈现波动较大的趋势。在2015年,净利润表现为亏损状态,最大亏损出现在2015年9月30日,达-4,075,739千美元,随后虽有一定的改善,2017年出现了高达2,430,468千美元的盈利高点,但随后再次波动,2019年净利润总体保持盈利,且数值较高,显示公司盈利能力在后期有所增强,但仍存在波动风险。
- 经营效率与现金流
- 经营活动产生的现金净额展示出强劲增长的趋势,从2015年的数百万元稳步上升到2018年甚至超过2百万美元,表明公司核心经营资本的现金产出能力显著提高。特别是在2017年和2018年,季度现金流十分强劲,有助于支撑公司内外部资金需求。
- 资产和负债变化
- 资产处置损失净额波动较大,在某些季度出现大量亏损(如2015年9月,达-10,403,4千美元),反映了公司资产出售或资产处置带来的影响。此外,应收账款和存货的变化存在较大波动,应收账款曾在2015年一度为负,表明收款周期可能存在延迟或回收不及时。应付账款在多数时间呈现增加的趋势,表明公司负债结构逐步优化,但也伴随运营风险。
- 投资与筹资活动
- 投资活动表现为连续的现金流出,特别是在2015年至2017年期间,投资支出持续增长,反映出公司在资产扩张或设备投资方面的强烈意愿。由投资相关的现金支出(如“投资活动中使用的现金净额”)始终居高不下,随时间增加。筹资方面,债务规模逐步扩大,尤其是长期债务在多个季度出现增长,显示公司依赖外部融资以支持运营和投资。筹资活动现金流极不稳定,大部分时间为大额净流出,反映出偿债压力或股息支付的影响。
- 财务结构与风险
- 在融资方面,商业票据和债务发行成本多次出现负值,表明公司在使用债务工具进行融资。公司支付的股息和回购股票趋势明显增加,反映了公司向股东回报的重视,但同时也带来财务压力。公司资金链可应对短期波动,但长期依赖债务可能带来财务风险。此外,外汇变动对现金的影响较为有限,但仍需关注汇率变动可能引起的财务波动。
- 其他影响因素
- 现金及现金等价物的变化复杂,受到经营现金流、投资支出、筹资变化及汇率等多重因素的共同影响。例如,2016年和2019年部分季度出现大幅变动,反映出公司在不同阶段面对的资本压力和现金管理挑战。出售资产的现金收入在某些季度显著增加,可能用于偿还债务或再投资。
综上所述,该公司在分析期内经历了由亏损到盈利的转变,伴随着强劲的现金流表现,但同时资产处置、债务增加和投资扩张等因素带来了较大的财务波动。未来,持续平衡盈利能力与财务风险管理,将是公司的关键任务,特别是在外部市场环境和能源行业的波动影响下。