Hess Corp. (NYSE:HES)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

当前资产

数据显示，当前资产在2018年至2019年期间呈现增长趋势，从411百万单位增加到462百万单位。然而，2020年出现显著下降，降至43百万单位。随后，在2021年和2022年，该项目分别大幅增长至481百万单位和794百万单位。这种波动表明资产配置或流动性管理策略可能发生了变化，或者受到外部市场因素的显著影响。2022年的峰值值得进一步调查，以确定其驱动因素。

递延税款和其他应计项目

该项目的值在各年度间波动较大。2018年为-76百万单位，2019年显著改善至-1百万单位。2020年再次下降至-54百万单位，但在2021年大幅增加至119百万单位，并在2022年进一步增长至305百万单位。这种变化可能与税收政策、会计准则的调整，或公司应计费用的管理有关。持续的增长趋势表明可能存在递延税款的累积或应计费用的增加。

所得税准备金（福利）

所得税准备金（福利）在2018年和2019年保持相对稳定，分别为335百万单位和461百万单位。2020年出现大幅下降，变为-11百万单位，表明可能存在税收抵免或税收损失的回溯。2021年出现显著反弹，达到600百万单位，随后在2022年进一步大幅增加至1099百万单位。这种大幅增长可能与利润增加、税率变化或税收法规的调整有关。需要进一步分析以确定具体原因。

总体而言，这些数据表明财务状况在不同年份之间存在显著变化。当前资产和所得税准备金（福利）的波动尤其值得关注，需要结合其他财务信息和外部环境因素进行更深入的分析，以全面了解其背后的原因和潜在影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总体税率趋势

数据显示，实际所得税税率在观察期内波动显著。2018年和2019年，实际税率分别高达152.4%和208.1%，远高于美国法定税率。随后，2020年税率大幅下降至0.4%，2021年回升至40.3%，2022年进一步降至31%。这种波动表明税收负担受到多种因素的影响，且这些因素的影响力随时间变化。

外国业务的影响

外国业务的影响在2018年和2019年表现出较高比例，分别为141.2%和142.9%。2020年，该比例显著下降至12.1%，随后在2021年和2022年分别回升至28%和16.5%。这可能反映了国际运营的盈利能力变化、汇率波动或税收政策调整。

州所得税的影响

州所得税的影响相对较小，且在观察期内变化不大。从-18.9%（2018年）到0.1%（2022年），该比例基本保持在较低水平，表明其对整体税率的影响有限。

估值备抵的影响

本年度运营的估值备抵在2018年和2019年为正值，分别为55.2%和41.8%，表明存在增加递延所得税负债的因素。2020年，该比例转为负值，为-36.5%，随后在2021年和2022年继续保持负值，分别为-5.3%和-4.8%。这可能意味着对递延所得税资产的评估发生了变化，或者公司释放了部分估值备抵。针对以前未受益的递延所得税资产释放估值备抵在2019年出现一次性释放，为-24.5%。

其他因素的影响

“Midstream 的非控制性权益”的影响在不同年份有所不同，从-15.9%（2018年）到1.7%（2020年），再到-4%（2021年）和-1.6%（2022年）。期间内分配在2019年为正值（33.7%），但在2018年为负值（-37.3%）。股权和高管薪酬的影响相对较小，且在观察期内波动不大。其他因素的影响也相对较小，且变化不明显。学分仅在2020年出现，为2%。

总体而言，实际所得税税率的波动性表明公司面临复杂的税务环境。外国业务的影响、估值备抵的变化以及其他因素共同作用，导致税率在不同年份之间存在显著差异。进一步分析这些因素背后的具体原因，有助于更好地理解公司的税务策略和财务状况。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

净营业亏损结转

数据显示，净营业亏损结转在2018年至2020年期间呈现上升趋势，从4239百万增加到5037百万。随后，在2021年略有下降至4323百万，并在2022年进一步降至4226百万。整体而言，该项目数值较高，且波动性相对较小。

税收抵免结转

税收抵免结转在各年度数值较小，且呈现波动。从2018年的134百万下降到2019年的66百万，随后在2020年回升至135百万，并在2021年和2022年继续增长，分别达到89百万和98百万。该项目对整体财务状况的影响相对有限。

不动产、厂房和设备以及投资

该项目有两个不同的数据系列。第一个系列显示，不动产、厂房和设备以及投资在2018年至2022年期间持续减少，从416百万下降到233百万。第二个系列显示，该项目存在负值，且绝对值逐年增加，从-853百万增加到-1742百万。这可能表明资产的减值或处置。

应计薪酬、递延贷项和其他负债

该项目在2018年至2021年期间呈现显著下降趋势，从232百万大幅减少到71百万。但在2022年，该项目数值略有回升至85百万。该项目数值的波动可能与公司运营和人员变动有关。

资产报废义务

资产报废义务在2018年至2022年期间呈现缓慢上升趋势，从225百万增加到279百万。该项目数值的增加可能表明公司需要承担更多的资产处置成本。

其他

该项目有两个不同的数据系列。第一个系列显示，该项目数值在2018年至2022年期间相对稳定，并在2022年略有增加。第二个系列显示，该项目存在负值，且绝对值逐年增加，从-77百万增加到-99百万。这可能表明某些负债或损失的增加。

递延所得税资产

递延所得税资产在2018年至2020年期间呈现上升趋势，从5407百万增加到6000百万。随后，在2021年和2022年略有下降，分别达到5276百万和5214百万。该项目数值较高，可能对未来的税收负担产生影响。

估价备抵

估价备抵在各年度均为负值，且绝对值呈现波动。从2018年的-4877百万增加到2020年的-5391百万，随后在2021年和2022年有所减少，分别达到-3838百万和-3658百万。该项目数值的波动可能与资产价值的评估有关。

递延所得税资产，扣除估值备抵

该项目数值在各年度均为正值，且呈现显著上升趋势，从2018年的530百万增加到2022年的1556百万。该项目数值的增加可能表明公司可用于抵扣未来税收负担的资产增加。

递延所得税负债

递延所得税负债在各年度均为负值，且绝对值呈现上升趋势，从-930百万增加到-1841百万。该项目数值的增加可能表明公司未来的税收负担增加。

递延所得税资产（负债）净额

该项目数值在各年度均为负值，且波动较小。从2018年的-400百万到2022年的-285百万，数值略有改善，但整体而言仍为负值。这表明公司的递延所得税负债大于递延所得税资产。

总体而言，数据显示公司在某些方面面临挑战，例如净营业亏损结转较高以及递延所得税负债增加。同时，公司也拥有一定的资产，例如递延所得税资产，可以用于抵扣未来的税收负担。需要进一步分析这些数据，以了解公司整体的财务状况和经营业绩。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

递延所得税资产

数据显示，递延所得税资产在2018年至2022年期间呈现波动增长的趋势。从2018年的21百万单位开始，在2019年显著增加至80百万单位。随后，在2020年下降至59百万单位，并在2021年回升至71百万单位。最终，在2022年大幅增长至133百万单位，达到报告期内的最高值。这种波动可能反映了公司未来可抵扣暂时性差异的预期变化，以及适用的税收法规的调整。

递延所得税负债

递延所得税负债在报告期内相对稳定，但仍存在一定程度的波动。从2018年的421百万单位开始，在2019年略有下降至415百万单位。2020年出现显著下降，降至342百万单位。随后，在2021年回升至383百万单位，并在2022年进一步增加至418百万单位。总体而言，尽管存在波动，但该项目数值在415至421百万单位之间波动，相对稳定。这种变化可能与公司未来应纳税暂时性差异的预期变化有关。

综合来看，递延所得税资产的增长速度快于递延所得税负债，这可能表明公司未来应纳税所得的预期减少，或者可抵扣暂时性差异的增加。需要进一步分析公司的经营活动和税收政策，以更全面地理解这些趋势背后的原因。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

资产状况

数据显示，总资产在观察期内呈现波动趋势。从2018年到2019年，总资产略有增加。2020年，总资产出现显著下降，随后在2021年有所回升。2022年，总资产继续增长，达到观察期内的最高水平。调整后总资产的趋势与总资产基本一致，表明调整项对整体资产规模的影响相对有限。

负债状况

负债合计在2019年和2020年均呈现增长趋势。2021年负债合计进一步增加，达到最高点。2022年，负债合计略有下降。调整后总负债的趋势与负债合计相似，同样表明调整项对整体负债规模的影响较小。

股东权益

股东权益合计在2019年大幅下降，并在2020年进一步减少，达到观察期内的最低值。2021年和2022年，股东权益合计显著增加，2022年达到最高水平。调整后股东权益总额的趋势与股东权益合计基本一致，表明调整项对股东权益的影响有限。

盈利能力

数据显示，归属于公司的净收益（亏损）在2018年和2019年均为亏损。2020年亏损额进一步扩大。2021年扭亏为盈，净收益为正。2022年净收益大幅增长，达到观察期内的最高水平。调整后净收入（亏损）的趋势与净收益（亏损）基本一致，表明调整项对净利润的影响相对较小。从亏损到盈利的转变，以及随后盈利的显著增长，表明公司经营状况发生了积极变化。

总体而言，数据显示公司在经历了一段资产和权益下降、亏损的时期后，在后期实现了资产、权益和盈利能力的显著增长。负债水平在增长后略有下降，表明公司在财务风险管理方面可能采取了措施。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力

净利率比率在观察期内经历了显著波动。2018年和2019年为负值，分别约为-4.46%和-6.28%。2020年大幅下降至-66.27%，随后在2021年转为正值，达到7.48%，并在2022年进一步提升至18.51%。调整后的净利率比率呈现相似趋势，但数值略有差异。这表明盈利能力在2020年受到严重影响，随后迅速恢复并显著改善。

股东权益回报率和资产回报率也显示出类似的趋势。2020年均出现大幅下降，随后在2021年和2022年显著回升。股东权益回报率从2020年的-57.64%上升到2022年的26.68%，而资产回报率则从-16.43%上升到9.66%。调整后的指标也呈现相同模式，数值略有不同。这些指标的改善表明公司利用股东权益和资产创造利润的能力增强。

效率

总资产周转率在观察期内呈现上升趋势。从2018年的0.3和2019年的0.3开始，在2020年下降至0.25，随后在2021年升至0.36，并在2022年达到0.52。调整后的总资产周转率与未调整的数据趋势一致。这表明公司在利用其资产产生销售额方面变得更加高效。

偿债能力

财务杠杆率在观察期内波动。2018年为2.23，2019年为2.49，2020年达到峰值3.51，随后在2021年下降至3.26，并在2022年进一步下降至2.76。调整后的财务杠杆比率与未调整的数据趋势一致。这表明公司在利用债务融资方面有所调整，杠杆水平在2020年后有所降低。

总体而言，数据显示公司在2020年面临重大挑战，但随后在盈利能力、效率和偿债能力方面均取得了显著改善。资产周转率的提高和净利率比率的上升表明公司运营效率和盈利能力的增强。财务杠杆率的下降则表明公司在债务管理方面更加谨慎。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力趋势

数据显示，在2018年至2020年期间，归属于公司的净收益和调整后净收益均呈现亏损状态。2020年亏损最为严重，亏损额显著高于前两年。然而，从2020年开始，盈利能力出现显著改善。2021年实现盈利，且盈利额度较前几年大幅提升。2022年盈利进一步增加，达到最高水平。

净利率比率分析

净利率比率与净收益的趋势一致。在2018年和2019年，净利率比率均为负值，表明公司在这些年份内未能实现盈利。2020年净利率比率达到最低点，反映了当年的巨额亏损。随后，净利率比率在2021年和2022年显著回升，并于2022年达到最高水平，表明公司盈利能力的显著增强。

调整后净利率比率分析

调整后净利率比率的趋势与净利率比率相似，但数值略有差异。调整后净利率比率在2018年至2020年期间同样为负值，且2020年的比率最低。2021年和2022年，调整后净利率比率也呈现显著上升趋势，并在2022年达到最高点。调整后净利率比率通常用于更准确地反映公司的核心运营盈利能力，因为它排除了某些非经常性项目的影响。

整体观察

总体而言，数据显示公司在2020年面临重大挑战，但随后成功扭转局面，并在2021年和2022年实现了显著的盈利增长。净利率比率和调整后净利率比率的改善表明，公司的盈利能力得到了有效提升。从亏损到盈利的转变，以及盈利额度的持续增长，可能与市场环境的变化、运营效率的提高或战略调整有关。需要进一步分析其他财务数据和非财务信息，才能更全面地了解公司业绩变化的原因。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2018年至2019年期间略有增长，从21433百万增加到21782百万。随后，在2020年大幅下降至18821百万，可能受到市场环境或公司战略调整的影响。2021年，总资产有所回升，达到20515百万，并在2022年进一步增长至21695百万，接近2019年的水平。整体而言，总资产呈现波动趋势，但2022年的数值表明资产规模正在恢复。

调整后总资产

调整后总资产的趋势与总资产基本一致。2018年至2019年间小幅增长，2020年大幅下降，2021年回升，2022年继续增长。调整后总资产的数值略低于总资产，这可能表明存在一些非经营性资产或负债的影响。2022年的调整后总资产为21562百万，与总资产的21695百万相近。

总资产周转率

总资产周转率在2018年和2019年均为0.3。2020年显著下降至0.25，表明资产利用效率降低。2021年有所改善，升至0.36，但仍低于前两年水平。2022年则大幅提升至0.52，表明资产利用效率显著提高，公司能够更有效地利用其资产产生收入。

总资产周转率（调整后）

调整后总资产周转率的趋势与总资产周转率相似。2018年和2019年均为0.3，2020年下降至0.25，2021年升至0.37，2022年大幅提升至0.53。调整后周转率略高于总资产周转率，这可能与调整后资产的构成有关。2022年的显著提升表明，在调整后的资产基础上，资产利用效率得到了显著改善。

总体来看，数据显示公司资产规模在经历了一段波动期后，正在恢复增长。更重要的是，资产周转率在2022年显著提高，表明公司在资产利用效率方面取得了显著进展。这种趋势可能反映了公司运营策略的优化或外部市场环境的改善。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产与调整后总资产

数据显示，总资产在2018年至2019年期间略有增长，从21433百万增加到21782百万。随后，在2020年显著下降至18821百万，并在2021年回升至20515百万。至2022年，总资产进一步增长至21695百万。调整后总资产的趋势与总资产基本一致，但数值略有差异。两者之间的差距在各年度保持相对稳定。

股东权益合计与调整后股东权益总额

股东权益合计在2019年出现显著下降，从2018年的9629百万降至8732百万。2020年进一步大幅下降至5366百万，随后在2021年显著回升至6300百万。至2022年，股东权益合计增长至7855百万。调整后股东权益总额的趋势与股东权益合计相似，但数值更高，且差距在各年度有所变化。调整后的数值通常高于未调整的数值，表明可能存在某些调整项目影响了股东权益的计算。

财务杠杆率

财务杠杆率在2019年从2.23上升至2.49，随后在2020年大幅上升至3.51。2021年略有下降至3.26，并在2022年进一步下降至2.76。这一趋势表明，在2020年，公司承担了相对较高的财务风险，但随后风险有所降低。调整后财务杠杆比率的趋势与财务杠杆率相似，但数值略有差异，表明调整后的资产和权益对杠杆率的计算产生了一定的影响。总体而言，财务杠杆率在观察期内呈现波动趋势，但2022年已降至相对较低的水平。

总体而言，数据显示公司资产和股东权益在观察期内经历了显著的波动。财务杠杆率在2020年达到峰值后有所下降，表明公司在风险管理方面可能采取了措施。需要进一步分析这些变化背后的具体原因，以及它们对公司未来财务状况的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

净收益（亏损）

数据显示，归属于公司的净收益在2018年至2020年期间持续亏损，且亏损额度逐年扩大。2018年的亏损为-2.82亿美元，2019年为-4.08亿美元，2020年则大幅增加至-30.93亿美元。然而，2021年扭亏为盈，净收益达到5.59亿美元，并在2022年显著增长至20.96亿美元。这表明公司盈利能力在后期发生了显著改善。

调整后净收益（亏损）

调整后的净收益趋势与净收益趋势基本一致。同样经历了2018年至2020年的持续亏损，且亏损额度也逐年增加，2020年达到-31.47亿美元。2021年和2022年也实现了盈利，分别为6.78亿美元和24.01亿美元。调整后净收益的数值略低于净收益，可能反映了某些非经常性项目的影响。

股东权益合计

股东权益合计在2018年至2019年期间有所下降，从96.29亿美元降至87.32亿美元。随后，在2020年大幅下降至53.66亿美元。2021年出现反弹，达到63亿美元，并在2022年进一步增长至78.55亿美元。股东权益的波动可能与盈利情况和公司资本运作有关。

调整后股东权益总额

调整后股东权益总额的趋势与股东权益合计的趋势相似，但数值略高。同样经历了2018年至2020年的下降，并在2021年和2022年出现增长。调整后股东权益总额的数值高于股东权益合计，可能反映了某些未分配利润或累计其他综合收益的影响。

股东权益回报率

股东权益回报率在2018年至2020年期间为负值，且负值不断扩大，反映了股东权益的亏损。2018年为-2.93%，2019年为-4.67%，2020年则降至-57.64%。2021年转为正值，为8.87%，并在2022年大幅提升至26.68%，表明公司利用股东权益创造利润的能力显著增强。

股东权益回报率（调整后）

调整后股东权益回报率的趋势与股东权益回报率的趋势基本一致，但数值略低。同样经历了2018年至2020年的负值，并在2021年和2022年转为正值。调整后股东权益回报率的数值略低于股东权益回报率，可能反映了调整后净收益的影响。

总体而言，数据显示公司在2021年和2022年经历了显著的财务改善，盈利能力和股东权益回报率均大幅提升。此前几年，公司面临亏损和股东权益下降的挑战。这些变化可能与外部市场环境、公司战略调整或其他因素有关。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力

数据显示，归属于公司的净收益（亏损）在2018年至2020年期间持续下降，并在2020年达到显著亏损。2021年出现强劲反弹，净收益转为盈利，并在2022年进一步大幅增长。调整后净收入（亏损）的趋势与净收益（亏损）相似，但绝对值略有不同。调整后净收入的增长幅度在2021年和2022年也较为显著。

资产规模

总资产在2018年至2020年期间呈现下降趋势，随后在2021年和2022年有所回升。调整后总资产的变动趋势与总资产基本一致，差异较小。这表明资产规模的变动主要受到整体业务活动的影响，而非特定调整项的影响。

盈利能力指标

资产回报率（ROE）在2018年至2020年期间持续下降，并在2020年达到历史最低点，反映了净收益（亏损）的显著下降。2021年和2022年，ROE显著提升，与净收益（亏损）的改善相符。调整后资产回报率（调整后ROE）的趋势与ROE相似，但数值略有差异。调整后ROE在2021年和2022年的增长幅度略高于ROE，表明调整项对盈利能力的贡献有所增加。

总体而言，数据显示该公司在2020年面临重大挑战，但随后在2021年和2022年实现了显著的复苏和增长。盈利能力指标的改善与净收益（亏损）的转亏为盈密切相关，而资产规模的变动则反映了整体业务活动的调整。调整后指标与未调整指标的趋势基本一致，表明调整项对整体财务状况的影响相对有限。