债务分析
债务总额（账面价值）
Hess Corp.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体债务水平
- 数据显示，债务和融资租赁义务合计（账面价值）在2018年至2022年期间呈现波动趋势。从2018年的6672百万单位增长到2020年的8534百万单位，随后在2021年略有下降至8677百万单位，并在2022年进一步下降至8481百万单位。整体而言，尽管有波动，但债务总额在观察期内保持在较高水平。
- 长期债务构成
- 长期债务，不包括流动部分，是债务总额的主要组成部分。该项目数值从2018年的6605百万单位增长到2020年的8286百万单位，随后在2021年下降至7941百万单位，并在2022年回升至8278百万单位。这种波动与整体债务水平的趋势一致。
- 流动债务
- 长期债务的流动部分在观察期内变化较大。2018年为67百万单位，2019年数据缺失，2020年为10百万单位，2021年大幅增加至517百万单位，并在2022年大幅下降至3百万单位。这种大幅波动可能表明债务结构或再融资活动的变化。
- 融资租赁债务
- 融资租赁债务的流动部分在2019年至2022年期间持续增加，从17百万单位增长到21百万单位。长期融资租赁义务则呈现下降趋势，从2019年的238百万单位下降到2022年的179百万单位。这可能表明公司正在减少长期租赁义务，并将其转化为短期债务。
- 债务结构变化
- 观察到的数据表明，公司债务结构在观察期内发生了一些变化。流动债务的比例在2021年显著增加，随后在2022年大幅下降。长期债务的构成也发生了变化，长期融资租赁义务的比例下降，而长期债务（不包括流动部分）的比例相对稳定。这些变化可能与公司的财务策略、融资活动或业务运营有关。
总而言之，数据显示公司债务水平较高，且债务结构在观察期内发生了一些变化。这些变化需要进一步分析，以了解其对公司财务状况和未来业绩的影响。
债务总额（公允价值）
| 2022年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 长期债务 | 8,192) |
| 融资租赁义务 | 200) |
| 债务和融资租赁义务总额（公允价值） | 8,392) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.99 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
债务加权平均利率
债务和融资租赁义务的加权平均利率: 5.67%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.50% | 300) | 11) | |
| 4.30% | 996) | 43) | |
| 7.88% | 464) | 37) | |
| 7.30% | 629) | 46) | |
| 7.13% | 537) | 38) | |
| 6.00% | 742) | 45) | |
| 5.60% | 1,237) | 69) | |
| 5.80% | 494) | 29) | |
| 5.63% | 793) | 45) | |
| 5.13% | 544) | 28) | |
| 4.25% | 740) | 31) | |
| 5.50% | 395) | 22) | |
| 7.90% | 200) | 16) | |
| 总价值 | 8,071) | 458) | |
| 5.67% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 458 ÷ 8,071 = 5.67%
产生的利息成本
Hess Corp.、产生的利息成本
以百万计
| 截至12个月 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | ||||||
| 资本化利息 | 10) | —) | —) | 38) | 20) | ||||||
| 产生的利息成本 | 503) | 481) | 468) | 418) | 419) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利息支出
- 数据显示，利息支出在2018年至2019年间略有下降，从399百万降至380百万。随后，利息支出在2020年和2021年呈现上升趋势，分别达到468百万和481百万。至2022年，利息支出进一步增加至493百万，表明公司在报告期内利息负担逐渐加重。
- 资本化利息
- 资本化利息在2018年为20百万，2019年增加至38百万。2020年和2021年数据缺失。2022年资本化利息恢复至10百万，表明公司在特定年份可能存在较大规模的符合资本化条件的支出，但后续有所减少。数据的缺失可能需要进一步调查以了解其原因。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本与利息支出趋势基本一致。2018年至2019年间，利息成本从419百万降至418百万。2020年和2021年，利息成本分别上升至468百万和481百万。2022年，利息成本达到503百万，达到报告期内的最高值。这与利息支出的增长相符，表明公司整体的融资成本在增加。
总体而言，数据显示公司在报告期内利息相关支出呈现先下降后上升的趋势。虽然2019年利息支出有所降低，但随后几年持续增加，表明公司债务负担或融资成本可能在增加。资本化利息数据的缺失以及波动性需要进一步分析，以确定其对公司财务状况的影响。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
2022 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 4,039 ÷ 493 = 8.19
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 4,039 ÷ 503 = 8.03
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在考察期间内，利息覆盖率经历了显著的波动。2018年和2019年的利息覆盖率相对稳定，但2020年出现了大幅下降，随后在2021年和2022年显著回升。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 2018年至2019年，该比率从1.55小幅增长至1.58，表明公司在支付利息方面的能力略有增强。然而，2020年该比率急剧下降至-5.09，表明公司无法通过运营利润覆盖利息支出。2021年，该比率恢复至4.1，表明公司支付利息的能力有所改善。2022年，该比率进一步大幅提升至8.19，表明公司具备较强的利息偿付能力。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 该比率的趋势与“不含资本化利息”的利息覆盖率相似。2018年至2019年，该比率从1.48下降至1.44，略有下降。2020年同样出现大幅下降至-5.09。2021年和2022年，该比率分别恢复至4.1和8.03，与“不含资本化利息”的利息覆盖率保持一致的增长趋势。
- 关键观察
- 2020年的负利息覆盖率表明，在当年，公司的盈利能力不足以覆盖利息支出，可能受到外部环境或内部经营因素的影响。2021年和2022年的显著回升表明，公司采取了有效的措施来改善盈利能力或降低利息负担。两种利息覆盖率的数值差异较小，表明资本化利息对整体利息覆盖能力的影响有限。
- 潜在影响
- 利息覆盖率的波动可能对公司的融资成本和信用评级产生影响。持续的低利息覆盖率可能导致融资成本上升，而高利息覆盖率则可能降低融资成本并提升信用评级。