企业价值与 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
息税折旧摊销前利润 （EBITDA）
Hess Corp., EBITDA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从所提供的财务数据可以观察到以下几方面的趋势和特征：
- 净收益（亏损）
- 该指标在2018年至2019年期间表现较为稳定，分别为-282百万和-408百万，显示公司在此期间持续处于亏损状态。2020年净亏损显著扩大至-3093百万，反映出公司在该年度面临较大财务压力或一次性亏损。然而，2021年净利润出现大幅改善，达到559百万，随后在2022年继续实现盈利，达到2096百万，显示公司盈利能力显著恢复，且盈利规模持续扩大。
- 税前利润（EBT）
- 该指标与净收益的趋势基本一致，2018年和2019年维持在较低水平（220百万和221百万），2020年出现大幅亏损（-2850百万），之后在2021年扭亏为盈，达到1490百万，2022年进一步增长至3546百万。这表明公司在2020年受到财务或经营方面的严重影响，而后逐步恢复其盈利能力。
- 息税前利润（EBIT）
- EBIT的变动趋势类似于税前利润，但数值更高。2018年和2019年较为接近（619百万和601百万），2020年出现较大亏损（-2382百万），而到2021年和2022年，EBIT显著改善（1971百万和4039百万），显示经营利润的逐步恢复，特别是在2022年达到了较高水平，表明经营状况有明显改善。
- 息税折旧摊销前利润（EBITDA）
- 该指标在反映公司经营现金流状况方面具有一定的代表性。2018年和2019年，分别为2502百万和2723百万，显示基础的经营状况不错。然而，2020年出现暴跌（-308百万），反映该年度的经营活动受到严重影响。此后，2021年和2022年EBITDA逐步恢复，分别为3499百万和5742百万，显示公司经营现金流状况显著改善，特别是在2022年实现了显著增长，可能表明公司采取了有效的成本控制或增加了营收。
总体而言，该公司的财务状况经历了较大波动：2020年是关键的转折点，亏损程度剧增且经营利润及现金流表现恶化；但是，从2021年起，财务指标均表现出强劲的反弹，盈利能力和现金流得以恢复甚至超出以前水平，显示公司实现了有效的业绩改善。未来需要关注公司能否持续保持这一增长趋势，以及其盈利能力是否能够持续改善或稳定。
企业价值与 EBITDA 比率当前
Hess Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 企业价值 （EV） | 52,021) |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA） | 5,742) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 9.06 |
| 基准 | |
| EV/EBITDA竞争 对手1 | |
| Chevron Corp. | 6.48 |
| ConocoPhillips | 5.87 |
| Exxon Mobil Corp. | 6.94 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 4.45 |
| EV/EBITDA工业 | |
| 能源 | 4.58 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA，则公司相对被低估了。
否则，如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA，则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
Hess Corp., EV/EBITDA计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 企业价值 （EV）1 | 49,180) | 38,098) | 27,881) | 26,579) | 22,717) | |
| 息税折旧摊销前利润 （EBITDA）2 | 5,742) | 3,499) | (308) | 2,723) | 2,502) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 8.56 | 10.89 | — | 9.76 | 9.08 | |
| 基准 | ||||||
| EV/EBITDA竞争 对手4 | ||||||
| Chevron Corp. | 4.74 | 7.18 | 18.57 | — | — | |
| ConocoPhillips | 3.82 | 6.34 | 23.12 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 4.54 | 7.07 | 16.97 | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 4.47 | 6.97 | 18.14 | — | — | |
| EV/EBITDA工业 | ||||||
| 能源 | 4.75 | 7.24 | 25.54 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从提供的数据可以观察到，该企业的企业价值（EV）在五个年度期间呈持续增长的趋势，从2018年的22717百万逐步上升至2022年的49180百万，反映公司整体市值不断扩大，可能受益于其资产规模扩大或市场估值的提升。
关于息税折旧摊销前利润（EBITDA），公司在2018年到2021年间表现出显著波动。2018年为2502百万，逐年增长至2021年的3499百万，随后在2022年达到5742百万，表现出盈利能力的持续增强，特别是在2022年度显著提升，可能是公司经营效率改善或市场环境改善的结果。同时，2020年出现的EBITDA为负值-308百万，显示该年度存在突出的经营压力或特殊事项影响，导致利润暂时下滑或亏损，但随后迅速恢复增长。
企业的估值倍数（EV/EBITDA）在2018年为9.08，2019年略升至9.76，2020年未提供数据，2021年升至10.89后，2022年下降至8.56。该指标在2021年达到峰值，可能反映市场对公司未来增长潜力的乐观预期或公司盈利能力的改善。而2022年的下降，则可能暗示市场评估其未来盈利空间有所收敛或估值相对合理化。从整体来看，EV/EBITDA的波动反映了市场对公司盈利质量和成长性的不同预期，也提示其估值水平在不同年份间存在一定的调整。