偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Hess Corp.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
从整体趋势来看，公司的财务结构在过去五年中经历了显著的变化，但在一定程度上表现出逐步改善的迹象。
- 债务水平与资本结构
- 各项衡量公司债务与股东权益关系的比率指标整体上呈现先上升后趋于下降的趋势。在债务与股东权益比率以及包括经营租赁负债的比率中，由2018年的较低水平逐步上升至2020年的高峰，之后在2021年及2022年出现下降，显示资金杠杆有所收紧。类似变动也体现在债务与总资本比率以及资产负债率指标上，这反映公司在扩大杠杆规模后逐步进行财务优化，尝试降低债务对资本的依赖程度。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率从2018年的2.23逐步升高到2020年的3.51，显示公司利用负债扩张的程度增加。然而，从2021年起有所回落，至2022年降至2.76，表明公司在过去两年中逐步降低了财务杠杆，可能出于风险控制或资金结构优化的考虑。
- 偿债能力
- 利息覆盖率指标在2018年和2019年基本保持在较低水平略有增长，2020年出现显著负值，显示该年度运营出现亏损或偿债压力较大。2021年和2022年，指标重新回升且显著增强，尤其是在2022年，利息覆盖率达到8.19，表明公司偿付利息的能力得到显著改善，盈利能力和现金流状况有了明显改善。同时，固定费用覆盖率也表现出类似趋势，尤其在2022年达到6.84，进一步证明了公司的偿债和财务健康水平得到了增强。
总结来看，公司在过去五年的财务表现中经历了由杠杆扩张到逐步收缩的调整过程。虽然在2020年出现了一段财务指标恶化的时期，但随后的年度中，偿债能力和财务稳健性均获得改善。整体来看，财务杠杆的合理控制和偿债能力的增强有助于提升公司的财务稳健性，同时也反映出公司采取了风险控制措施以应对潜在的市场不确定性和财务压力。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Hess Corp.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融资租赁债务的流动部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 长期融资租赁义务 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 总债务 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股东权益合计 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 1.08 | 1.38 | 1.59 | 0.85 | 0.69 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.23 | 0.34 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.35 | 0.44 | 0.51 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.21 | 0.28 | 0.43 | — | — | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.20 | 0.28 | 0.40 | — | — | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.22 | 0.31 | 0.44 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ Hess Corporation 股东权益合计
= 8,481 ÷ 7,855 = 1.08
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据，可以观察到公司总债务在五年期间呈现逐步上升的趋势，从2018年的6,672百万增加到2022年的8,481百万，显示出公司债务规模不断扩大。尽管在2022年略有下降，但整体债务水平仍高于起始年度，反映出公司在增长或资金运作上依赖于不断增加的债务投入。
股东权益方面，数据表现出显著的变动。2018年股东权益为9,629百万，随后在2019年有所下降至8,732百万，2020年急剧减少至5,366百万，可能反映出当年度发生了股东权益的显著缩减或亏损；随后在2021年和2022年，权益开始恢复，分别达到6,300百万和7,855百万，显示出公司资本结构的逐步改善或盈利情况的改善对权益的正面影响。
债务与股东权益比率作为反映公司财务杠杆水平的重要指标，呈现出明显变化。2018年为0.69，逐年上升至2020年的1.59，显示公司在此期间债务相较于股东权益的杠杆水平显著增加，可能导致财务风险上升。2021年和2022年比率有所下降，分别为1.38和1.08，表明公司逐步降低了杠杆水平，趋向更为稳健的资本结构。这一变化可能源于公司偿还部分债务或股东权益的增长，以减少财务风险。
整体而言，公司在五年期间经历了债务规模的持续增长和股东权益的波动，债务与权益比率的变化反映出财务杠杆水平在不断调整。期间的趋势显示公司在扩大债务基础的同时，也在努力改善资本结构，趋向更为平衡和稳健的财务状态。这些变化可能与公司整体的战略部署、市场环境及财务管理策略相关，值得持续关注其未来的财务发展路径和风险管理策略。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Hess Corp.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融资租赁债务的流动部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 长期融资租赁义务 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 总债务 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 经营租赁义务的当前部分 | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| 长期经营租赁义务 | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股东权益合计 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 1.16 | 1.45 | 1.69 | 0.91 | 0.69 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.17 | 0.25 | 0.37 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.36 | 0.45 | 0.54 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.24 | 0.31 | 0.46 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.23 | 0.31 | 0.43 | — | — | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 能源 | 0.25 | 0.34 | 0.47 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ Hess Corporation 股东权益合计
= 9,150 ÷ 7,855 = 1.16
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的数据，可以观察到债务总额在五个年度间呈逐步上升的趋势，从2018年的6,672百万增加到2022年的9,150百万，整体增长明显，反映出公司在财务杠杆方面逐年加大借款规模或融资规模的变化。这种增长可能表明公司为了扩张或资金需求增加而采取了较为激进的财务策略。
股东权益也经历了变动，2018年达到9,629百万的最高水平，但在2019年有所下降至8,732百万，随后大幅降至2020年的5,366百万，此后逐步回升至2022年的7,855百万。这样的波动可能反映了在这段期间公司盈利状况的变化，以及可能的股东权益的稀释或回购行为。特别是在2020年，股东权益出现显著下降，可能受到盈利下降、资产减值或其他特殊事项的影响。
债务与股东权益比率的变动显示出风险水平的变化。2018年该比率为0.69，显示出较低的财务杠杆水平，随后到2019年升至0.91，表明杠杆使用有所增强。2020年快速上升至1.69，显示公司债务增加超过股东权益，财务杠杆压力加大，潜在的财务风险提高。2021年略有下降至1.45，但仍高于前两年的水平，而到2022年比率降低到1.16，说明公司债务负担在逐步减轻，财务结构趋于稳健。
综上所述，公司的整体财务结构在过去五年中经历了由较低杠杆逐渐提升再逐渐回落的过程。债务水平的持续上升可能支持了公司扩张策略，但也带来了更高的财务风险。股东权益的波动反映了盈利和资本结构的变化。未来，监控债务与权益比率的变化将有助于评估公司财务稳健性及潜在的财务风险水平。
债务与总资本比率
Hess Corp.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融资租赁债务的流动部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 长期融资租赁义务 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 总债务 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股东权益合计 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 总资本 | 16,336) | 14,977) | 13,900) | 16,129) | 16,301) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.52 | 0.58 | 0.61 | 0.46 | 0.41 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.18 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.34 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.22 | 0.30 | — | — | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.17 | 0.22 | 0.29 | — | — | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 能源 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 8,481 ÷ 16,336 = 0.52
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的数据可以观察到，公司在财务结构方面呈现出一定的变化趋势。总体而言，总债务在五年期间呈现逐步增长的走势，从2018年的6,672百万增加至2022年的8,481百万，显示出公司在扩展其债务规模，可能是为了支持业务发展或资本支出。
与此同时，总资本在2018年为16,301百万，经过波动后，在2020年下降至13,900百万，随后在2021年和2022年恢复至14,977百万和16,336百万，显示出公司资本规模经历了调整，可能是通过股东权益变动或资本筹集实现的复苏过程。
债务与总资本比率的变化较为明显。2018年为0.41，随后逐年上升，至2020年达到了0.61，表明公司在此期间债务相对于资本的比重明显增加，反映出更高的财务杠杆。然而，从2021年起，该比率略有回落至0.58，在2022年又降至0.52，显示公司逐步降低了债务对资本的依赖，趋向于更平衡的财务结构或偿还部分债务以降低财务风险。
整体来看，公司在五年期间经历了债务的增长与资本的调整。债务与资本比例的变化表明公司采取了逐步优化财务杠杆的策略，可能旨在在保持扩张能力的同时，控制财务风险。未来若债务水平继续稳定或降低，将有助于增强公司财务的稳健性，提升偿债能力及投资者信心。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Hess Corp.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融资租赁债务的流动部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 长期融资租赁义务 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 总债务 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 经营租赁义务的当前部分 | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| 长期经营租赁义务 | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| Hess Corporation 股东权益合计 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 17,005) | 15,441) | 14,441) | 16,664) | 16,301) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.54 | 0.59 | 0.63 | 0.48 | 0.41 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.15 | 0.20 | 0.27 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.26 | 0.31 | 0.35 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.24 | 0.32 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.19 | 0.23 | 0.30 | — | — | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 能源 | 0.20 | 0.25 | 0.32 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 9,150 ÷ 17,005 = 0.54
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所观察到的数据中，可以明显看出公司在2018年至2022年期间的债务和资本结构发生了显著的变化。首先，债务总额持续上升，从2018年的6,672百万逐步增加至2022年的9,150百万，反映公司在此期间不断增加杠杆比例以支持其运营或资本支出需求。与此同时，总资本在此期间整体呈现上升趋势，特别是在2020年以来，从14,441百万上涨至17,005百万，可能是通过股东权益的增长或通过债务融资的资金投入所致。
债务与总资本比率的变化显示了公司债务在总资本中的占比。该比率在2018年为0.41，逐渐上升到2020年的0.63，表明公司在此期间增加了债务融资比例，可能意在扩大业务或资本支出。然而，自2020年达到峰值后，比例有所下降至2021年的0.59和2022年的0.54，显示公司在后续年度逐步调整了资金结构，可能是在债务规模过大后的风险控制措施，或者是通过增加自有资本缓解负债压力所致。这一趋势表明公司在债务管理方面趋于稳健，试图在扩张与风险控制之间取得平衡。
总体而言，公司在2020年前后债务水平的增长较为明显，伴随着资本规模的扩大。而在2021年及之后，债务比率的逐步下降可能是为了优化资本结构，减少财务风险。同时，债务总额的持续上升反映出公司可能保持较强的融资能力，但同时也需关注其债务负担对财务稳定性的潜在影响，特别是在能源行业波动较大的环境中。这些变化展现出公司在融资策略上的调整和风险控制的趋势，为未来审慎管理提供了参考依据。
资产负债率
Hess Corp.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融资租赁债务的流动部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 长期融资租赁义务 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 总债务 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 总资产 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.34 | 0.31 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.09 | 0.13 | 0.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.14 | 0.20 | — | — | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 能源 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 8,481 ÷ 21,695 = 0.39
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，总债务经历了一个总体上增长的过程，特别是在2019年到2021年期间，呈现出逐步上升的趋势，随后在2022年略有下降。具体来看，债务余额从2018年的66.72亿增加到2022年的84.81亿，显示公司在过去几年中增加了债务融资以支持运营或投资需求，但在2022年有所回落。
总资产方面，数据显示公司资产容量具有一定的波动性。2018年为214.33亿，2019年略有增长至217.82亿，随后在2020年出现明显下降至188.21亿，可能反映出在那一年资产规模的减缩或资产减值，之后至2022年总资产恢复增长至216.95亿，基本回到前几年的水平，显示资产规模趋于稳定或有一定的扩张趋势。
资产负债率的变动反映了公司财务结构的变化。2018年为0.31，逐步上升至2020年的0.45，显示公司在2020年前后加大了债务比重，财务杠杆水平相应提高。随后，资产负债率在2021年略降至0.42，2022年进一步降至0.39，表明公司在逐步降低财务杠杆水平，通过改善资本结构降低财务风险，增强财务稳定性。
综上所述，公司的债务水平在过去几年呈现上升趋势，资产规模经历波动后逐步恢复，而资产负债率则显示公司在调整财务杠杆结构，趋向于更稳健的财务策略。这些变化可能反映公司在资本管理、运营策略调整以及应对市场环境变化方面的决策，建议持续关注其财务结构的优化情况以及资产负债比率的未来走势，以评估其财务风险和持续盈利能力。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Hess Corp.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 3) | 517) | 10) | —) | 67) | |
| 融资租赁债务的流动部分 | 21) | 19) | 18) | 17) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 8,278) | 7,941) | 8,286) | 7,142) | 6,605) | |
| 长期融资租赁义务 | 179) | 200) | 220) | 238) | —) | |
| 总债务 | 8,481) | 8,677) | 8,534) | 7,397) | 6,672) | |
| 经营租赁义务的当前部分 | 200) | 70) | 63) | 182) | —) | |
| 长期经营租赁义务 | 469) | 394) | 478) | 353) | —) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 9,150) | 9,141) | 9,075) | 7,932) | 6,672) | |
| 总资产 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.36 | 0.31 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.18 | 0.23 | 0.26 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 0.13 | 0.16 | 0.22 | — | — | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 能源 | 0.14 | 0.17 | 0.23 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 9,150 ÷ 21,695 = 0.42
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，截止2018年到2022年底，公司债务总额经历了逐步上升的趋势，从六千六百七十亿元增加到九千一百五十亿元。特别是在2020年，债务总额显著上升，显示出公司在此期间可能扩大了筹资以支持业务扩展或改善财务结构。
总资产方面，虽然2018年和2019年略有增长，但在2020年出现明显的下降，降至一万八千八百二十一亿元，随后在2021年和2022年逐步回升，重新突破二万一千六百九十五亿元。这一变化可能反映出公司在2020年面临资产减值或出售部分资产的情况，或是在该年实现了资产重组。2022年的资产规模恢复至高位，显示公司在资产调整后实现了规模的扩张和增强。
资产负债率（包括经营租赁负债）方面，数据显示，公司在2018年为0.31，逐步上升至2020年的0.48，之后有所下降，至2022年为0.42。这表明公司在2018至2020年期间借款比例逐步增加，可能用于资金扩张或资本支出。到2021年和2022年，负债比例有所降低，显示公司可能加强了财务结构的稳健性或采取了偿债措施，减少了财务杠杆风险。
整体来看，该公司在过去五年中表现出债务水平逐步上升、资产规模经历波动但总体维持在较高水平的特征。而资产负债率的变化趋势反映出公司在借贷策略上的调整，可能是在追求一定的资产增长的同时，也在努力保持财务风险的控制。这些趋势为投资者和管理层提供了重要的财务状况变化的信息，有助于进一步评估其财务稳定性和未来发展潜力。
财务杠杆率
Hess Corp.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 总资产 | 21,695) | 20,515) | 18,821) | 21,782) | 21,433) | |
| Hess Corporation 股东权益合计 | 7,855) | 6,300) | 5,366) | 8,732) | 9,629) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 2.76 | 3.26 | 3.51 | 2.49 | 2.23 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.62 | 1.72 | 1.82 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 2.00 | 2.10 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.89 | 2.01 | 2.12 | — | — | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 1.79 | 1.90 | 1.99 | — | — | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 能源 | 1.82 | 1.93 | 2.05 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ Hess Corporation 股东权益合计
= 21,695 ÷ 7,855 = 2.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司总资产在五个年度之间呈现出一定的波动。具体来说，2018年到2019年，总资产略微增加，从21433百万美元增长至21782百万美元。随后，2020年总资产出现显著下降，降至18821百万美元，之后在2021年和2022年逐步回升，至20515百万美元和21695百万美元，显示公司资产规模经历了较大的波动但整体趋势是恢复增长。
股东权益呈现明显波动。2018年股东权益为9629百万美元，随后在2019年下降至8732百万美元，2020年大幅减少至5366百万美元。这可能反映了2020年经济环境的挑战或公司业绩受影响所致。2021年权益有所回升，增长至6300百万美元，2022年继续增加至7855百万美元，显示公司在改善财务状况方面取得了一定的进展。
财务杠杆率在所分析期间表现出较大波动。2018年为2.23，至2019年上升至2.49，显示公司债务比例有所增加。2020年进一步上升至3.51，达到五年最高水平，可能表示公司在该年度增加了债务融资或财务结构调整，令负债比重增加。2021年，杠杆率下降至3.26，2022年进一步降低至2.76，表明公司逐步改善了财务杠杆水平，可能通过偿债或资本结构优化来降低风险。
总体而言，公司的资产和权益在2020年受到一定负面影响，随后逐步回稳和改善。财务杠杆的变化反映了公司在不同年份财务结构调整的过程。尽管面临波动，公司显示出在财务稳健性方面的调整和改善态势，尤其是在2022年杠杆率较之前年度显著降低，为未来的稳定增长提供了基础。
利息覆盖率
Hess Corp.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于 Hess Corporation 的净收益（亏损） | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 351) | 331) | 254) | 168) | 167) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,099) | 600) | (11) | 461) | 335) | |
| 更多： 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 4,039) | 1,971) | (2,382) | 601) | 619) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 8.19 | 4.10 | -5.09 | 1.58 | 1.55 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Chevron Corp. | 97.27 | 31.39 | -9.69 | — | — | |
| ConocoPhillips | 36.07 | 15.38 | -2.90 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 98.43 | 33.98 | -23.94 | — | — | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 74.46 | 26.79 | -13.84 | — | — | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 能源 | 62.30 | 23.05 | -14.75 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 4,039 ÷ 493 = 8.19
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
整体来看，公司在2018年到2022年的财务表现呈现出显著的波动趋势。2018年和2019年，息税前利润（EBIT）较为稳定，分别为619百万和601百万，盈利能力表现稳定。然而，2020年EBIT出现大幅下滑，达到-2382百万，显示出重大亏损，反映出当年可能面临较为严峻的市场或运营挑战。此后，2021年和2022年EBIT逐年回升，分别达到1971百万和4039百万，表明公司的盈利状况有明显改善，出现了强劲的反弹。 在利息支出方面，从2018年的399百万，到2022年的493百万，呈逐年缓慢增长的态势，说明公司在期间保持较为稳定的融资成本或债务规模。利息支出增长相对温和，没有出现极端波动。 利息覆盖率指标是财务健康的重要衡量标准。2018年和2019年，利息覆盖率为1.55和1.58，略高于1，表明公司能够略微覆盖其利息支出，财务稳健性基础尚可。然而，2020年该比率骤降至-5.09，显示在亏损时期公司难以偿付利息，财务压力显著增加。值得注意的是，2021年利息覆盖率恢复到4.1，2022年进一步提升到8.19，表明公司已重新实现盈利，偿还利息的能力显著增强，财务结构改善明显。 综上所述，该公司经历了由盈利到亏损，再到恢复盈利的波动过程。2020年的亏损对财务能力造成了冲击，但随后的恢复和盈利增长表明公司具有较强的抗风险能力和经营调整能力。未来，持续关注盈利的稳定性以及债务管理情况，将有助于更全面评估其财务健康状况。
固定费用覆盖率
Hess Corp.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 美国法定税率 | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | 21.00% | |
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于 Hess Corporation 的净收益（亏损） | 2,096) | 559) | (3,093) | (408) | (282) | |
| 更多： 归属于非控制性权益的净利润 | 351) | 331) | 254) | 168) | 167) | |
| 更多： 所得税费用 | 1,099) | 600) | (11) | 461) | 335) | |
| 更多： 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 4,039) | 1,971) | (2,382) | 601) | 619) | |
| 更多： 经营租赁成本 | 114) | 88) | 200) | 414) | 154) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 4,153) | 2,059) | (2,182) | 1,015) | 773) | |
| 利息支出 | 493) | 481) | 468) | 380) | 399) | |
| 经营租赁成本 | 114) | 88) | 200) | 414) | 154) | |
| 优先股股利 | —) | —) | —) | 4) | 46) | |
| 优先股股利、税费调整1 | —) | —) | —) | 1) | 12) | |
| 优先股股利，税后调整 | —) | —) | —) | 5) | 58) | |
| 固定费用 | 607) | 569) | 668) | 799) | 611) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率2 | 6.84 | 3.62 | -3.27 | 1.27 | 1.26 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手3 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.28 | 8.43 | -1.29 | — | — | |
| ConocoPhillips | 28.76 | 11.94 | -1.79 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 31.21 | 13.55 | -9.65 | — | — | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 石油、天然气和消耗性燃料 | 25.07 | 10.99 | -4.57 | — | — | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 能源 | 20.61 | 9.19 | -4.61 | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31).
1 2022 计算
优先股股利、税费调整 = (优先股股利 × 美国法定税率) ÷ (1 − 美国法定税率)
= (0 × 21.00%) ÷ (1 − 21.00%) = 0
2 2022 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 4,153 ÷ 607 = 6.84
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，公司的固定费用在2018年至2019年期间保持相对稳定，数值分别为611百万和799百万，展示出一定的增长趋势。2020年，固定费用出现明显减少至668百万，显示出成本控制或费用调整的效果，但此后在2021年和2022年略有回升，分别为569百万和607百万，整体上保持在较低水平。
固定费用覆盖率显示出明显的波动。从2018年和2019年的略高于1的比率（分别为1.26和1.27）来看，公司在这两个年度能够较好地覆盖固定费用。到2020年，覆盖率骤降至-3.27，暗示公司在这一年度利润大幅度下滑甚至亏损，导致覆盖比率变为负值。此后，随着公司利润的回升，覆盖率迅速改善，2021年达到3.62，2022年进一步上升至6.84，表明公司的盈利能力显著增强，固定费用得到了更为充足的利润保障。
而固定费用和税项前的利润表现出较大的波动。2018年，利润为773百万，2019年上升到1015百万，反映出公司盈利的增长。然而，2020年利润急剧下降至-2182百万，显示那一年公司遭遇了大幅亏损，对整体财务表现带来负面影响。2021年，利润恢复至2059百万，体现出盈利的强劲反弹，2022年利润继续增长至4153百万，展现出稳健的盈利能力的复苏和提升。
总体而言，公司在2018和2019年表现稳健，利润逐年上升，但2020年经历了显著的利润下滑导致亏损情况出现，随后在2021年和2022年的连续增长显示出公司已成功克服当年的困难，盈利能力明显改善。固定费用与利润之间的关系也反映了公司在不同年份的盈利状况和成本控制效果。