Stock Analysis on Net
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Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

这家公司已移至 档案馆！ 财务数据自 2024 年 6 月 5 日以来未更新。

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分

Hewlett Packard Enterprise Co.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年10月31日 9.56% = 3.54% × 2.70
2022年10月31日 4.37% = 1.52% × 2.88
2021年10月31日 17.16% = 5.94% × 2.89
2020年10月31日 -2.01% = -0.60% × 3.37
2019年10月31日 6.14% = 2.02% × 3.03
2018年10月31日 8.98% = 3.44% × 2.61

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以资产回报率 （ROA衡量的盈利能力增加）。

将 ROE 分解为三个组成部分

Hewlett Packard Enterprise Co.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利率比率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年10月31日 9.56% = 6.95% × 0.51 × 2.70
2022年10月31日 4.37% = 3.05% × 0.50 × 2.88
2021年10月31日 17.16% = 12.33% × 0.48 × 2.89
2020年10月31日 -2.01% = -1.19% × 0.50 × 3.37
2019年10月31日 6.14% = 3.60% × 0.56 × 3.03
2018年10月31日 8.98% = 6.18% × 0.56 × 2.61

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。

将 ROE 分解为五个组成部分

Hewlett Packard Enterprise Co.，分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2023年10月31日 9.56% = 0.91 × 0.87 × 8.77% × 0.51 × 2.70
2022年10月31日 4.37% = 0.99 × 0.77 × 3.99% × 0.50 × 2.88
2021年10月31日 17.16% = 0.96 × 0.93 × 13.95% × 0.48 × 2.89
2020年10月31日 -2.01% = — × — × -0.41% × 0.50 × 3.37
2019年10月31日 6.14% = 0.68 × 0.83 × 6.40% × 0.56 × 3.03
2018年10月31日 8.98% = 11.63 × 0.32 × 1.68% × 0.56 × 2.61

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

2023 年股东权益回报率 （ROE） 增加的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力增加。

将 ROA 分解为两个部分

Hewlett Packard Enterprise Co.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利率比率 × 资产周转率
2023年10月31日 3.54% = 6.95% × 0.51
2022年10月31日 1.52% = 3.05% × 0.50
2021年10月31日 5.94% = 12.33% × 0.48
2020年10月31日 -0.60% = -1.19% × 0.50
2019年10月31日 2.02% = 3.60% × 0.56
2018年10月31日 3.44% = 6.18% × 0.56

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

与2023年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以净利率衡量的盈利能力的增加。

将 ROA 分解为四个组成部分

Hewlett Packard Enterprise Co.，分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转率
2023年10月31日 3.54% = 0.91 × 0.87 × 8.77% × 0.51
2022年10月31日 1.52% = 0.99 × 0.77 × 3.99% × 0.50
2021年10月31日 5.94% = 0.96 × 0.93 × 13.95% × 0.48
2020年10月31日 -0.60% = — × — × -0.41% × 0.50
2019年10月31日 2.02% = 0.68 × 0.83 × 6.40% × 0.56
2018年10月31日 3.44% = 11.63 × 0.32 × 1.68% × 0.56

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

与2023年相比，资产回报率（ROA）增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率的提高。

净利率比率分列

Hewlett Packard Enterprise Co.、分解净利率比

Microsoft Excel
净利率比率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年10月31日 6.95% = 0.91 × 0.87 × 8.77%
2022年10月31日 3.05% = 0.99 × 0.77 × 3.99%
2021年10月31日 12.33% = 0.96 × 0.93 × 13.95%
2020年10月31日 -1.19% = — × — × -0.41%
2019年10月31日 3.60% = 0.68 × 0.83 × 6.40%
2018年10月31日 6.18% = 11.63 × 0.32 × 1.68%

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

2023年净利润率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率上升。