现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Hewlett Packard Enterprise Co.、合并现金流量表

以百万计

截至12个月	2023年10月31日	2022年10月31日	2021年10月31日	2020年10月31日	2019年10月31日	2018年10月31日
HPE应占净收益（亏损）	2,025)	868)	3,427)	(322)	1,049)	1,908)
折旧和摊销	2,616)	2,480)	2,597)	2,625)	2,535)	2,576)
商誉减值	—)	905)	—)	865)	—)	88)
基于股票的薪酬费用	428)	391)	382)	274)	268)	286)
存货和呆账准备金	230)	262)	176)	308)	240)	198)
重组费用	242)	214)	620)	769)	221)	550)
收益递延税款	(67)	(249)	(167)	(294)	1,079)	2,229)
股权收益	(245)	(215)	(180)	(67)	(20)	(38)
从股权投资单位收到的股利	200)	197)	184)	165)	156)	164)
其他，净	31)	310)	202)	163)	204)	(158)
应收帐款	577)	(186)	(591)	(461)	374)	(220)
应收账款融资	(607)	694)	(165)	(487)	(410)	(366)
库存	400)	(713)	(1,959)	(527)	46)	(260)
应付帐款	(1,655)	1,707)	1,608)	(225)	(525)	(27)
收入税	(34)	150)	(73)	(122)	(1,093)	(4,516)
重组	(275)	(334)	(527)	(478)	(331)	(647)
其他资产和负债	562)	(1,888)	337)	54)	204)	1,197)
经营资产和负债变动，扣除收购后	(1,032)	(570)	(1,370)	(2,246)	(1,735)	(4,839)
将归属于慧与的净收益（亏损）与经营活动产生的净现金进行调节的调整	2,403)	3,725)	2,444)	2,562)	2,948)	1,056)
经营活动产生的现金净额	4,428)	4,593)	5,871)	2,240)	3,997)	2,964)
对物业、厂房和设备的投资	(2,828)	(3,122)	(2,502)	(2,383)	(2,856)	(2,956)
出售不动产、厂房及设备所得款项	602)	602)	354)	703)	597)	1,094)
购买投资品	(15)	(55)	(60)	(101)	(39)	(33)
到期收益和出售投资	9)	262)	15)	48)	26)	98)
过帐的金融抵押品	(1,443)	(148)	(903)	(644)	(403)	(1,547)
收到的金融抵押品	1,152)	374)	805)	665)	744)	1,467)
与业务收购有关的付款，扣除所购置的现金	(761)	—)	(505)	(866)	(1,526)	(207)
业务资产剥离收益净额	—)	—)	—)	—)	—)	13)
投资活动中使用的现金净额	(3,284)	(2,087)	(2,796)	(2,578)	(3,457)	(2,071)
原始期限少于 90 天的短期借款，净额	(47)	100)	(36)	(9)	(53)	5)
债务收益，扣除发行成本	4,725)	3,296)	3,022)	7,007)	3,517)	2,457)
偿还债务	(4,887)	(3,992)	(5,465)	(5,099)	(2,203)	(4,138)
衍生品对冲债务的现金结算	(7)	(8)	—)	—)	—)	—)
与股票奖励活动相关的净收益（付款）	(106)	(53)	(29)	(36)	48)	116)
回购普通股	(421)	(512)	(213)	(355)	(2,249)	(3,568)
向Everett转账的现金和现金等价物净额	—)	—)	—)	—)	—)	(41)
西雅图现金和现金等价物净转账	—)	—)	—)	—)	—)	156)
支付给非控制性权益的现金股息，扣除缴款	—)	(6)	(18)	(7)	—)	(9)
支付给股东的现金股息	(619)	(621)	(625)	(618)	(608)	(570)
筹资活动提供（用于）的现金净额	(1,362)	(1,796)	(3,364)	883)	(1,548)	(5,592)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	36)	(279)	—)	—)	—)	—)
现金、现金等价物和限制性现金的增（减）	(182)	431)	(289)	545)	(1,008)	(4,699)
期初现金、现金等价物和限制性现金	4,763)	4,332)	4,621)	4,076)	5,084)	9,579)
期末现金、现金等价物和限制性现金	4,581)	4,763)	4,332)	4,621)	4,076)	4,880)

根据报告： 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31), 10-K (报告日期： 2018-10-31).

从财务数据中观察到，HPE在2018年至2023年期间的财务表现呈现出一定的波动和变化。应占净收益的波动较为明显。

净收益趋势: 2018年，净收益达1908百万，随后在2019年略有下降至1049百万。2020年出现亏损，亏损额为322百万，随后在2021年显著回升至3427百万，2022年则回落至868百万，并在2023年略有恢复至2025百万。总体来看，净收益有明显的波动，显示公司利润受多种因素影响，尤其是2020年的亏损显示出一定的风险和压力，但又能在次年实现大幅反弹。

非现金项目和运营现金流量: 折旧和摊销保持相对稳定，变化不大，显示公司持续使用固定资产。经营活动产生的现金净额表现稳健，2018年至2023年均有较大规模的正向现金流，尤其在2021年达到了5871百万的高点，显示公司拥有强大的营运现金流能力，能支持持续的资本支出和偿债需求。

资产与负债变化: 应收账款、存货等营运资产的变动表现出一定的波动，其中应收账款在2020年出现大幅亏损（-461百万）后在2023年迅速改善，显示营运资金状况有所改善。此外，与商业资产相关的投资和出售项目带来了资金流入与流出，反映出公司在资产调整上的积极措施。

资本结构与融资: 债务状况显著变化，债务收益在2020年达到峰值（7007百万），偿还债务的金额在随后的年份中持续高企，尤其是在2021年和2023年，显示公司在积极管理债务水平。筹资活动的现金流表现出较大幅度的亏损，尤其是在2018年和2021年，反映出公司采取了大量债务融资或进行股份回购和股东分红等资本操作，可能旨在优化资本结构和回馈股东。

股东权益和股息支付: 支付的现金股息保持较稳定，2020年至2023年略有调整但总量基本持平，显示公司保持股东回报的一贯性。回购普通股金额显著减少，2020年达到高峰（-355百万），之后逐渐减少，表明公司资本回馈策略可能有所调整。

现金和现金等价物的变动: 现金余额在分析期内整体呈现下降趋势，从2018年底的9579百万下降至2023年的4581百万。期间存在多次现金流净流出，尤其是在涉及融资、资本支出和回购股票等方面的现金流出较大，反映公司在资本运作方面较为积极，但也导致现金持有量显著减少。

总的来看，公司的财务表现呈现出高波动性，受多种因素影响，包括正常的运营现金流、资本支出的变化、债务管理和股东回报策略。公司在某些年度实现了盈利的显著增长和强劲的现金流，但也经历了亏损和资产调整的压力。这一系列变化反映出公司在面对市场和财务环境变动时的应对措施，未来应继续关注其债务水平、资本结构优化以及盈利能力的稳定性，以确保持续的财务健康和增长潜力。

Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

现金流量表