财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
LyondellBasell Industries N.V.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 28,278) | 26,206) | 23,442) | 22,757) | 24,283) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 332) | 1,523) | 875) | 924) | 1,031) | |
| 少： 限制性现金 | 69) | 5) | 3) | 7) | 2) | |
| 少： 短期投资 | 892) | 1,307) | 1,147) | 1,064) | 1,593) | |
| 经营性资产 | 26,985) | 23,371) | 21,417) | 20,762) | 21,657) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 17,882) | 17,256) | 17,369) | 16,183) | 15,939) | |
| 少： 长期债务的当前到期日 | 5) | 2) | 2) | 4) | 4) | |
| 少： 短期债务 | 885) | 68) | 594) | 353) | 346) | |
| 少： 长期债务，不包括当前到期的债务 | 8,497) | 8,549) | 8,385) | 7,671) | 6,757) | |
| 经营负债 | 8,495) | 8,637) | 8,388) | 8,155) | 8,832) | |
| 净营业资产1 | 18,490) | 14,734) | 13,029) | 12,607) | 12,825) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 3,756) | 1,705) | 422) | (218) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 22.61% | 12.28% | 3.29% | -1.71% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 2018 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 26,985 – 8,495 = 18,490
2 2018 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2018 – 净营业资产2017
= 18,490 – 14,734 = 3,756
3 2018 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 3,756 ÷ [(18,490 + 14,734) ÷ 2] = 22.61%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2015年的12607百万单位增长到2018年的18490百万单位，增长幅度显著。这表明公司在资产管理和运营方面表现出积极的态势，资产规模不断扩大。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值经历了显著的变化。2015年为-218百万单位，随后在2016年大幅增加至422百万单位，并在2017年和2018年继续增长，分别达到1705百万单位和3756百万单位。这一变化可能反映了公司应计收入和费用的波动，以及对未来现金流的预期。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据变化相对应，呈现出显著的上升趋势。从2015年的-1.71%上升到2018年的22.61%。这一增长表明公司在报告期内，应计项目占总资产的比例不断提高。应计比率的增加可能与收入确认方式、费用递延以及其他会计处理方法有关，需要进一步分析以确定其具体原因和影响。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续增长，同时应计项目和应计比率也呈现显著的上升趋势。这些趋势表明公司在财务运营方面发生了一系列变化，需要进一步的深入分析，以评估其对公司财务状况和经营业绩的潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
LyondellBasell Industries N.V.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于公司股东的净利润 | 4,688) | 4,879) | 3,836) | 4,476) | 4,174) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 5,471) | 5,206) | 5,606) | 5,842) | 6,048) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (3,559) | (1,756) | (2,297) | (1,051) | (3,531) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 2,776) | 1,429) | 527) | (315) | 1,657) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 16.71% | 10.29% | 4.11% | -2.48% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31), 10-K (报告日期： 2016-12-31), 10-K (报告日期： 2015-12-31), 10-K (报告日期： 2014-12-31).
1 2018 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 2,776 ÷ [(18,490 + 14,734) ÷ 2] = 16.71%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在报告期内呈现持续增长的趋势。从2015年的12607百万单位增长到2018年的18490百万单位，增长幅度较为显著。这表明该实体在资产管理和运营方面可能取得了积极进展，或者受益于外部市场环境的改善。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份表现出显著波动。2015年为负值-315百万单位，随后在2016年转为正值527百万单位，并在2017年和2018年进一步增长至1429百万单位和2776百万单位。这种变化可能反映了收入确认模式的改变、应收账款和应付账款的管理效率提升，或者与现金流量和利润之间的关系发生变化。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势一致。2015年为-2.48%，表明利润与现金流量之间存在负相关关系。随后，该比率在2016年变为4.11%，并在2017年和2018年显著增长至10.29%和16.71%。比率的持续上升表明利润质量的改善，即利润更多地由实际现金流量支撑。然而，需要注意的是，过高的应计比率也可能预示着收入确认过于激进的风险，需要进一步分析。
总体而言，数据显示该实体在报告期内财务状况持续改善，净营业资产稳步增长，利润质量也得到提升。然而，应计比率的显著增长也需要引起关注，以确保收入确认的合理性和可持续性。