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流动性比率(摘要)
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
根据所提供的财务比率数据,分析显示公司流动性和偿债能力在五年期间呈现出一定的波动趋势。具体而言,流动资金比率经历了逐步上升和下降的波动,最高点出现在2017年,达到2.46,随后下降至2018年的1.92。这一指标反映了公司在短期内利用流动资产偿还流动负债的能力,其变化可能受到资产结构调整或负债管理策略变化的影响。
速动流动性比率(即酸性测试比例)在2014年至2017年逐步上升,从1.12升至1.33,显示公司短期偿债能力在该段时间内有所增强。然而,2018年急剧下降至0.87,低于1的水平可能表明公司在短期内的偿债压力有所加大,可能因流动资产减少或流动负债增加所导致。这种变化值得关注,提示公司在短期偿债方面面临一定压力,可能需要审视其现金和应收账款的管理状况。
现金流动比率在整个观察期内整体呈现下降趋势,从2014年的0.48逐年下降至2018年的0.23。该比率的持续下降 indicates出公司现金资产在短期内的偿债能力逐渐减弱,暗示其现金流入可能不足以覆盖近期的流动负债,或者公司的现金管理策略发生了变化。这一趋势可能反映出公司的现金储备逐步减少 或者短期负债的增加,增加了财务风险。
总体而言,虽然在2014年至2017年间,公司在短期偿债能力方面表现出一定的改善,特别是速动比率的增长,但到2018年,相关比率出现了显著恶化。流动资金比率和速动比率的下降以及现金流动比率的持续减弱,提示公司在短期财务健康状况方面或面临压力,可能需要采取措施以改善流动资产管理和现金流状况,以降低财务风险,确保持续的偿债能力和财务稳定性。
流动资金比率
2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
流动资产 | ||||||
流动负债 | ||||||
流动比率 | ||||||
流动资金比率1 | ||||||
基准 | ||||||
流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
Linde plc | ||||||
Sherwin-Williams Co. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
1 2018 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2014年至2018年的财务数据来看,公司的流动资产呈现出一定的波动性。具体而言,流动资产在2014年达到峰值,为11,645百万,随后在2015年和2016年略有下降,分别为9,789百万和9,599百万。进入2017年,流动资产出现明显回升,达到11,738百万,但在2018年再度下降至10,566百万。这种波动可能反映了公司在不同年份中流动资产管理策略的调整或市场环境的变化。
相对应的,流动负债总体呈现出上升趋势。2014年为5,437百万,到了2018年增加到5,513百万,尽管在中间年份中略有波动,但整体上显示公司在短期负债规模方面趋于稳定或略有增长。这一趋势可能与公司扩大营运规模或调整短期融资结构有关。
流动资金比率在2014年至2018年期间变化较大。其数值在2014年为2.14,2015年上升至2.25,显示2015年公司流动资产相对流动负债的安全性有所增强。2016年略有下降至2.11,但在2017年达到2.46的高点,表明公司在该年份拥有较强的短期偿债能力。然而,2018年比率下降至1.92,说明公司短期偿债的安全边际有所减弱,可能存在流动资产与流动负债之间的关系有所变化的情况。
总体来看,公司在这五年期间表现出一定的财务弹性,流动资产与流动负债之间的动态关系反映了公司对短期资金管理的调整。流动资金比率的波动提示投资者应关注公司未来的短期偿债能力,特别是在2018年出现下滑的背景下,可能需要评估持续的流动性风险。同时,流动资产和负债的变化也表明公司可能正在优化其资产结构或应对外部市场的变化。
速动流动性比率
2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
现金及现金等价物 | ||||||
限制性现金 | ||||||
短期投资 | ||||||
应收帐款 | ||||||
速动资产合计 | ||||||
流动负债 | ||||||
流动比率 | ||||||
速动流动性比率1 | ||||||
基准 | ||||||
速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
Linde plc | ||||||
Sherwin-Williams Co. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
1 2018 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所分析的财务数据,可以观察到以下几个关键趋势和特征。首先,公司的速动资产总额在五年期间总体呈现波动,最高点出现在2017年,为6,374百万,而最低点则出现在2015年,为4,512百万。这表明公司在其流动资产的核心部分保持一定的变动,但没有显著的持续增长或下降趋势。
另一方面,流动负债在此期间表现为逐年上升趋势,尤其是在2018年达到了5,513百万,显示出公司在偿付流动负债方面的压力可能有所加剧。尽管如此,速动资产和流动负债的变动关系值得关注,因为这直接影响到公司短期偿债能力。
速动流动性比率(即速动比率)在2014年和2016年较为稳定,分别为1.12和1.07,反映出公司在这两个时期拥有略高于偿付短期负债所需的流动资产比例。2015年比率略微下降至1.04,意味着流动资产的短期偿债保障有所减弱。2017年比率显著上升至1.33,显示公司在该年有较强的短期偿付能力。然至2018年,比率下降到0.87,低于1,表明公司在2018年底存在较大短期偿债压力,流动性状况有所恶化。
综上所述,近年来,该公司的流动资产与流动负债之间的关系显示出一定的波动,特别是在2018年,速动比率降至低于1的水平,存在潜在的短期偿债风险。公司资产负债结构需要进一步审视,以确保财务稳健性。此外,速动资产的变动和比率的波动也反映出在不同年份公司流动性状况有所起伏,管理层应关注流动性管理策略的优化,提升短期偿债能力和财务风险控制。
现金流动比率
2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
现金及现金等价物 | ||||||
限制性现金 | ||||||
短期投资 | ||||||
现金资产总额 | ||||||
流动负债 | ||||||
流动比率 | ||||||
现金流动比率1 | ||||||
基准 | ||||||
现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
Linde plc | ||||||
Sherwin-Williams Co. |
根据报告: 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31), 10-K (报告日期: 2016-12-31), 10-K (报告日期: 2015-12-31), 10-K (报告日期: 2014-12-31).
1 2018 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析,可以观察到以下几个关键趋势和变化:
- 现金资产总额
- 现金资产总额在2014年至2017年间呈现波动,但总体趋势较为平稳,2014年达到高点2626百万,随后略有降低,2018年显著下降至1293百万。这表明公司现金储备在2018年出现较大削减,可能受到经营活动现金流、资本支出或其他财务策略的影响。
- 流动负债
- 流动负债从2014年的5437百万逐步下降至2015年的4349百万,随后略有上升,但总体趋势是减少,至2018年达到5513百万,略高于2014年水平。这反映公司在某些年份采取了偿还短期债务或调整经营负债的策略,但2018年流动负债有所增加,可能增加了短期偿债压力。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在2014年至2016年保持相对稳定,分别为0.48、0.46和0.45,显示公司短期偿债能力较为稳健。2017年明显上升至0.59,说明当年短期偿付能力增强。但是在2018年急剧下降至0.23,表明2018年短期偿债能力显著下降,可能由现金资产减少和流动负债增加共同导致,财务风险有所上升。
综上所述,该公司在2014至2017年期间总体维持了相对稳定的财务状况,尤其是现金流动比率的提升显示短期偿债能力在某些年份得到了增强。然而,2018年的财务表现出现较大波动,主要表现为现金资产的显著减少和流动负债的增加,导致现金流动比率大幅下降,反映出其短期偿债能力下降。这可能表明公司面临一定的财务压力或调整期,需关注未来的现金流管理和负债结构变化,以维持财务的稳定和健康。