Marathon Oil Corp. (NYSE:MRO)

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

当前资产

数据显示，当前资产在2017年至2018年间大幅下降，从437百万单位降至279百万单位。随后，在2019年转为负值，达到-54百万单位，表明可能存在资产负债结构的变化或资产减值。2020年略有回升至8百万单位，但在2021年进一步增长至85百万单位。整体趋势显示，当前资产经历了显著的波动，从最初的较高水平下降，随后出现复苏迹象。

递延资产

递延资产在整个期间内均为负值，且数值相对稳定。从2017年的-61百万单位到2018年的-52百万单位，数值略有上升。2019年和2020年分别为-34百万单位和-22百万单位，呈现下降趋势。2021年回升至-27百万单位。虽然数值变化不大，但持续的负值表明可能存在与未来收益相关的负债或义务。

所得税规定（福利）

所得税规定（福利）的数值波动较大。2017年和2018年均为正值，分别为376百万单位和331百万单位，表明在这些年份内，所得税规定对财务状况产生了积极影响。然而，2019年和2020年转为负值，分别为-88百万单位和-14百万单位，表明所得税规定对财务状况产生了不利影响。2021年再次转为正值，达到58百万单位。这种波动可能与税收政策的变化、盈利能力的变化或税收抵免的使用有关。

总体而言，这些数据表明财务状况在不同年份之间存在显著变化。当前资产的波动、递延资产的持续负值以及所得税规定（福利）的剧烈变化都值得进一步调查，以了解其根本原因和潜在影响。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

联邦法定所得税税率

数据显示，联邦法定所得税税率在2017年为35%，随后在2018年大幅下降至21%，并在2019年至2021年期间保持稳定在21%。这一变化表明税收政策在2018年发生了重大调整。

实际所得税税率

实际所得税税率的变化趋势较为复杂。2017年为83%，显著高于联邦法定税率，可能由于前期累积的应纳税所得额较高或其他税收调整所致。2018年降至23%，与联邦法定税率的下降相符。2019年出现负值-22%，表明该公司在该年度可能存在递延所得税资产的释放或其他税收优惠，导致实际税负低于零。2020年实际税率降至1%，表明该公司可能利用了大量的税收抵免或优惠政策。2021年回升至6%，但仍远低于联邦法定税率，可能与可抵扣税项或税收优惠有关。

总体而言，实际所得税税率与联邦法定所得税税率之间存在显著差异。实际税率的波动性远高于法定税率，表明公司的税收负担受到多种因素的影响，包括税收抵免、递延所得税资产以及其他税收优惠政策。实际税率的负值和极低值值得进一步调查，以了解其背后的具体原因和潜在影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

员工福利

数据显示，员工福利支出呈现持续下降的趋势。从2017年的111百万单位降至2021年的66百万单位。这可能反映了公司规模的调整、成本控制措施的实施，或员工结构的变化。

经营亏损结转

经营亏损结转在2017年至2020年期间持续增加，从1030百万单位增至1966百万单位。然而，在2021年，该数值显著下降至1541百万单位，表明经营状况可能有所改善，或存在一次性调整。

资本损失结转

资本损失结转在2017年至2019年期间逐渐减少，并在2020年之后的数据中缺失，可能意味着资本损失的发生频率降低或不再具有重要性。

外国税收抵免

外国税收抵免在整个期间内保持稳定，始终为611百万单位。这表明公司在海外业务方面的税务处理相对一致。

对子公司和关联公司的投资

2017年记录了174百万单位的对子公司和关联公司的投资，但随后年份的数据缺失，无法评估该投资策略的后续发展。

其他（正向）

其他正向项目在2017年至2021年期间波动，从69百万单位开始，经历下降后又逐渐增加至52百万单位。这可能涵盖了多种不具单独重要性的收入或资产项目。

递延所得税资产，计提计提备抵前

递延所得税资产（计提计提备抵前）在2017年至2020年期间持续增加，从1998百万单位增至2697百万单位。2021年略有下降至2270百万单位。这可能与公司可抵扣暂时性差异的变化有关。

估价备抵

估价备抵在整个期间内均为负数，且数值较大，表明存在对资产价值的减值准备。该数值在2017年至2020年期间增加，2021年略有下降，但仍保持在较高水平。

递延所得税资产

递延所得税资产的数值与递延所得税资产（计提计提备抵前）和估价备抵相关。其数值在2017年至2019年期间显著增加，随后趋于稳定，并在2021年略有下降。这反映了公司递延所得税资产的净额变化。

不动产、厂房及设备

不动产、厂房及设备数值为负，且在2017年至2019年期间持续下降，表明可能存在资产的折旧或减值。2020年和2021年数值略有回升，但仍低于2017年的水平。

应计收入

应计收入数值为负，且在2017年至2020年期间逐渐减少。2021年的数据缺失，无法评估其后续变化。

其他（负向）

其他负向项目在2017年至2019年期间保持相对稳定，但在2021年大幅下降至-82百万单位，表明可能存在一次性调整或项目终止。

递延所得税负债

递延所得税负债在2017年至2021年期间持续增加，从-1416百万单位增至-1626百万单位。这可能与公司应纳税暂时性差异的变化有关。

递延所得税资产（负债）净额

递延所得税资产（负债）净额在2017年为负，随后转为正，并在2018年至2021年期间逐渐减少。这表明公司递延所得税资产和负债之间的平衡发生了变化。

以下是对所提供财务数据的分析报告。

非流动递延所得税资产（归类为其他非流动资产）

该项目在2017年至2018年间显著下降，从489百万单位降至393百万单位。随后数据缺失，无法评估后续变化趋势。初始下降可能源于资产减值、税收法规变化或公司税务策略调整。

非流动递延所得税负债

该项目在2017年至2019年间呈现持续下降趋势，从833百万单位降至186百万单位。2019年至2020年间，该项目略有下降，从186百万单位降至163百万单位。2020年至2021年间，该项目进一步下降至136百万单位。持续下降可能表明公司应纳税所得额减少、税收抵免增加，或递延所得税负债的确认方式发生变化。总体而言，该项目在观察期内呈现出较为明显的下降趋势。

总体而言，数据显示非流动递延所得税负债在过去几年中持续减少，而非流动递延所得税资产在初期出现下降，后续数据缺失。这些变化可能反映了公司税务状况的改善或税务策略的调整。由于非流动递延所得税资产的数据不完整，对其趋势的分析受到限制。进一步的分析需要结合其他财务数据和公司具体情况进行。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

资产状况

数据显示，总资产在2017年至2021年期间呈现持续下降的趋势。从2017年的22012百万单位降至2021年的16994百万单位。调整后的总资产也呈现类似的下降趋势，但降幅略小于总资产。这可能表明资产的调整主要集中在某些特定项目上，对整体资产规模的影响相对有限。

负债状况

负债合计在2017年至2021年期间总体上呈现下降趋势。从2017年的10304百万单位降至2021年的6308百万单位。调整后的总负债也显示出类似的下降趋势，且数值与负债合计相近。这表明负债的减少是较为普遍的，而非由特定调整项目驱动。

股东权益状况

股东权益在2017年至2019年期间略有增长，从2017年的11708百万单位增至2019年的12153百万单位。然而，从2019年开始，股东权益开始下降，至2021年的10686百万单位。调整后的股东权益变化趋势与股东权益基本一致，但数值略有差异。这可能与某些会计处理方式有关。

盈利能力

净利润（亏损）在各年度波动较大。2017年出现亏损，为-5723百万单位。2018年和2019年实现盈利，分别为1096百万单位和480百万单位。2020年再次出现亏损，为-1451百万单位。2021年盈利946百万单位。调整后的净收入（亏损）与净利润（亏损）的趋势一致，但数值略有差异。盈利能力的波动可能受到多种因素的影响，包括市场环境、运营效率和成本控制等。

总体而言，数据显示该实体在观察期内经历了资产和负债的缩减，以及盈利能力的波动。股东权益在初期略有增长，后期则呈现下降趋势。需要进一步分析这些趋势背后的具体原因，以及它们对该实体未来发展的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力

净利率比率在观察期内波动显著。2017年为负值，表明亏损。随后在2018年大幅转正，并在2019年有所下降。2020年再次出现大幅亏损，随后在2021年恢复正值。调整后的净利率比率趋势与未调整的数据一致，但数值略有差异。整体而言，盈利能力存在较大波动性，受外部环境或公司经营策略的影响较为明显。

股东权益回报率和资产回报率的趋势与净利率比率相似，同样在2017年和2020年为负值。2018年和2021年均呈现正向回报。调整后的回报率数值与未调整的数据基本一致。这些指标表明，公司利用股东权益和总资产创造利润的能力存在波动，且在特定年份表现不佳。

效率

总资产周转率在2017年至2019年间保持相对稳定，随后在2020年显著下降，并在2021年回升至较高水平。调整后的总资产周转率与未调整的数据相同。这表明公司利用其资产产生收入的效率在2020年有所降低，但在2021年有所改善。周转率的波动可能与销售额、库存管理或资产利用率的变化有关。

偿债能力

财务杠杆率在观察期内呈现下降趋势，从2017年的1.88降至2021年的1.59。调整后的财务杠杆比率趋势与未调整的数据一致，但数值略有差异。这表明公司对债务的依赖程度有所降低，财务风险可能有所缓解。然而，需要注意的是，财务杠杆率仍然较高，表明公司仍然存在一定的债务负担。

总体而言，该数据反映出公司财务状况在观察期内存在显著波动。盈利能力和效率指标在不同年份表现差异较大，而偿债能力则呈现逐渐改善的趋势。进一步分析需要结合行业背景、宏观经济环境以及公司具体经营策略，才能更深入地理解这些数据的含义。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力概览

数据显示，该实体在2017年出现显著亏损，随后在2018年和2019年实现盈利。2020年再次出现亏损，但在2021年恢复盈利。整体而言，盈利状况波动较大。

净利润（亏损）趋势

净利润（亏损）从2017年的-5723百万美元大幅增长至2018年的1096百万美元，并在2019年进一步增长至480百万美元。2020年出现显著下降，录得-1451百万美元的亏损。2021年，净利润（亏损）回升至946百万美元，但仍低于2018和2019年的水平。

调整后净收入（亏损）趋势

调整后净收入（亏损）的趋势与净利润（亏损）相似。2017年为-5784百万美元，2018年为1148百万美元，2019年为446百万美元。2020年录得-1473百万美元的亏损，2021年回升至919百万美元。调整后的数据在数值上略低于对应的净利润（亏损）数据。

净利率比率分析

净利率比率在各年度间波动剧烈。2017年为-130.87%，反映了巨大的亏损。2018年大幅改善至18.57%，2019年降至9.48%。2020年再次出现负值，为-46.85%，随后在2021年回升至16.89%。

调整后净利率比率分析

调整后净利率比率的趋势与净利率比率基本一致。2017年为-132.27%，2018年为19.45%，2019年为8.81%。2020年为-47.56%，2021年为16.41%。调整后的比率数值略低于对应的净利率比率。

整体观察

数据显示，该实体的盈利能力受到多种因素的影响，并呈现出显著的周期性波动。2020年的亏损可能与外部环境变化有关。2021年的盈利回升表明其具有一定的适应能力，但盈利水平仍有提升空间。净利率比率和调整后净利率比率的波动幅度与净利润（亏损）和调整后净收入（亏损）的变化趋势相符，反映了盈利能力的变化。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产

数据显示，总资产在2017年至2021年期间呈现下降趋势。从2017年的22012百万单位降至2021年的16994百万单位。虽然2017年至2018年间略有下降，但随后在2019年趋于稳定，并在2020年出现显著下降，之后在2021年继续下降，但降幅有所减缓。

调整后总资产

调整后总资产的变化趋势与总资产基本一致，同样呈现下降趋势。从2017年的21523百万单位降至2021年的16994百万单位。值得注意的是，2019年调整后总资产与总资产数值相同，表明该年度可能没有进行调整。

总资产周转率

总资产周转率在观察期内波动较大。2017年和2018年分别为0.2和0.28，随后在2019年降至0.25。2020年出现显著下降，降至0.17，表明资产利用效率降低。然而，2021年该比率大幅提升至0.33，表明资产利用效率显著提高。需要进一步分析导致这种波动的原因。

总资产周转率（调整后）

调整后总资产周转率与总资产周转率的变化趋势完全一致。这表明调整后资产的周转效率与总资产的周转效率之间存在高度相关性。2021年的显著提升值得关注，可能与公司运营策略或市场环境的变化有关。

总体而言，数据显示资产规模在持续缩减，而资产周转率在经历下降后有所回升。2021年的周转率提升可能表明公司在资产管理方面采取了有效措施，或者受益于外部环境的改善。然而，资产规模的持续下降也需要进一步分析，以评估其对公司长期发展的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

总资产与调整后总资产

数据显示，总资产在2017年至2021年期间呈现持续下降的趋势。从2017年的22012百万单位降至2021年的16994百万单位。调整后总资产的变化趋势与总资产基本一致，表明资产的调整并未显著改变整体的下降趋势。2017年和2018年总资产的降幅相对较小，而2019年至2021年降幅则有所扩大。

股东权益与调整后股东权益

股东权益在2017年至2019年期间略有增长，从2017年的11708百万单位增至2019年的12153百万单位。然而，从2019年开始，股东权益开始下降，至2021年的10686百万单位。调整后股东权益的变化趋势与股东权益相似，但数值略有差异。调整后的股东权益在2019年达到峰值12339百万单位，随后也呈现下降趋势。

财务杠杆率

财务杠杆率在2017年至2021年期间总体呈现下降趋势。从2017年的1.88降至2021年的1.59。虽然在2020年略有回升至1.7，但整体趋势表明公司对财务杠杆的依赖程度有所降低。调整后的财务杠杆比率的变化趋势与财务杠杆率基本一致，但数值略低，表明调整后的资产负债结构对杠杆率的影响较小。

整体趋势

总体而言，数据显示公司总资产和股东权益在观察期内均呈现下降趋势，而财务杠杆率则呈现下降趋势。资产和权益的下降可能与多种因素有关，例如资产处置、盈利能力下降或股利支付等。财务杠杆率的下降可能表明公司正在采取措施降低债务风险，或者正在进行资产结构的调整。需要进一步分析其他财务数据和外部因素，才能更全面地了解这些趋势背后的原因。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力

数据显示，盈利能力在观察期内经历了显著波动。2017年出现大幅亏损，随后在2018年和2019年实现盈利，且盈利水平有所提升。2020年再次出现亏损，但亏损幅度小于2017年。2021年盈利能力显著改善，接近2019年的水平。调整后的净收入（亏损）与净利润（亏损）的趋势基本一致，数值差异较小，表明调整项目对整体盈利的影响有限。

股东权益

股东权益在2017年至2019年期间呈现稳定增长趋势。2020年股东权益出现明显下降，但随后在2021年略有回升。调整后的股东权益与股东权益的趋势相似，但数值略有差异，表明某些调整项目对股东权益的计算产生影响。整体而言，股东权益规模保持在相对稳定的水平。

股东权益回报率

股东权益回报率与净利润（亏损）的趋势高度相关。2017年回报率大幅为负，反映了当年的亏损。2018年和2019年回报率转为正值，并随着盈利的增加而提升。2020年回报率再次下降至负值，与当年的亏损相符。2021年回报率显著回升，表明盈利能力对股东权益的回报具有重要影响。调整后的股东权益回报率与股东权益回报率的趋势基本一致，数值差异较小。

总体而言，数据显示该公司在观察期内经历了盈利能力的周期性波动，并伴随着股东权益的相应变化。2021年表现出盈利能力和股东权益回报率的改善趋势。需要注意的是，2020年是观察期内表现相对较弱的一年，可能受到特定事件或市场环境的影响。

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

盈利能力

数据显示，盈利能力在观察期内经历了显著波动。2017年出现大幅亏损，随后在2018年和2019年实现盈利，且盈利水平有所提升。2020年再次出现亏损，但亏损幅度小于2017年。2021年盈利能力显著改善，接近2019年的水平。调整后净收入（亏损）的趋势与净利润（亏损）基本一致，数值差异较小，表明调整项目对整体盈利的影响有限。

资产规模

总资产和调整后总资产在观察期内呈现持续下降的趋势。从2017年的峰值到2021年，资产规模减少了约23%。调整后总资产与总资产的数值在2019年之后保持一致，表明在此之后未进行重大资产调整。

资产回报率

资产回报率（RORA）与盈利能力的变化趋势相呼应。2017年出现大幅负值，随后在2018年和2019年转为正值，并在2019年达到峰值。2020年再次出现负值，但幅度较小。2021年资产回报率显著提升，表明资产利用效率得到改善。调整后资产回报率（RORA）的趋势与资产回报率基本一致，数值差异较小，表明调整项目对资产回报率的影响有限。

总体而言，数据显示该公司在观察期内经历了盈利能力和资产规模的双重变化。盈利能力波动较大，但整体呈现先降后升的趋势。资产规模则持续下降。资产回报率的改善表明，尽管资产规模在缩减，但资产利用效率有所提高。需要进一步分析导致这些趋势的潜在因素，例如行业环境、公司战略和运营效率等。