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短期活动比率(摘要)
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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离职率 | ||||||
存货周转率 | ||||||
应收账款周转率 | ||||||
应付账款周转率 | ||||||
营运资金周转率 | ||||||
平均天数 | ||||||
库存周转天数 | ||||||
更多: 应收账款周转天数 | ||||||
运行周期 | ||||||
少: 应付账款周转天数 | ||||||
现金周转周期 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
从整体趋势来看,公司的存货周转率在2019年至2023年期间呈现一定波动,2021年达到最高的13.66,显示公司在该年份有效提高了存货的流动速度,但在2022年略有回落后,2023年再次下降至13.8,表明存货管理在不同年份存在一定的调整空间。
应收账款周转率在2019年至2021年逐步下降,反映出公司在账款收回方面的效率有所减缓,2022年有所改善,至2023年略有下降,维持在12.77,显示收款效率存在一定波动但总体保持稳定。
应付账款周转率整体较为稳定,2019年至2023年的变化不大,基本维持在8.03至9.91之间,表明公司在支付供应商账款方面的管理较为平稳,未出现明显调整。
营运资金周转率在2020年大幅下降至5.53,随后逐步回升至2023年的12.38,显示公司的营运资金利用效率在2020年受到一定影响,但逐渐改善,反映企业逐步优化了运营效率。
库存周转天数变化较大,2019年为34天,2020年增加至44天,显示存货积压略有增加,随后在2021年降到27天,2022年再次减至21天,2023年略升至26天,整体体现较强的库存管理和流动性改善。
应收账款周转天数在2019年至2021年月均天数逐步上升,从23天升至34天,2022年有所改善回复至28天,2023年小幅增加至29天,说明公司在收款周期方面存在一定的延长,但整体趋势较为平稳。
运营周期从2019年的57天逐步延长至2022年的49天,2023年略有增加至55天,反映在营运中的周转速度有所减缓,显示企业的存货、应收账款和应付账款的管理存在波动。
应付账款周转天数总体较为稳定,变动范围在37至45天之间,2022年达到最高值45天,2023年略降至39天,表明公司在支付供应商方面的时间维持在一个相对稳定的水平。
现金周转周期在2019年为19天,2020年增加到31天,2021年降至16天,2022年进一步减至12天,2023年再次上升到16天,显示公司在现金流管理方面出现一定波动,特别是在2020年现金周转时间明显延长,但2021年至2022年期间明显改善,此后略有回升。
离职率
平均天数比率
存货周转率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
收入成本 | ||||||
库存 | ||||||
短期活动比率 | ||||||
存货周转率1 | ||||||
基准 | ||||||
存货周转率竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
存货周转率扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
存货周转率工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
存货周转率 = 收入成本 ÷ 库存
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到,公司在2019年至2023年的财务表现呈现出一定的变化趋势。首先,收入成本在2020年显著下降,从1,10243百万下降至65733百万,显示出在2020年期间成本控制有所加强或销售收入减少。随后,收入成本在2021年迅速回升至110008百万,并在2022年达到峰值151671百万,表明公司在2022年实现了销售规模的扩大或成本的增加。然而,2023年的收入成本有所下降至128566百万,显示成本有所收敛但仍高于之前的水平。
关于存货方面,库存金额在2019年为10243百万,之后逐步减少至2020年的7999百万,但在2021年略有上升至8055百万,随后在2022年增加至8827百万,2023年进一步上升至9317百万。这表明公司在2020年期间有一定的去库存压力,但随后逐步增加库存,可能是为了扩大生产准备或应对下游需求的变化。
存货周转率作为反映存货使用效率的指标,显示出较大的波动。2019年为10.76,2020年降至8.22,表明库存周转效率在2020年减弱,可能由于库存积压或销售放缓。随后在2021年显著提升至13.66,到2022年进一步提高至17.18,显示存货管理效率显著改善,可能是通过优化供应链或销售策略实现的。2023年存货周转率略微下降到13.8,但仍保持在较高水平,说明公司整体存货使用效率依然较优。
综合来看,公司在2020年面对一定的压力,表现为成本下降和存货周转率的降低,可能与宏观经济环境或行业周期相关。2021年至2022年,公司通过扩大销售或改善运营,带来了收入成本的增长及存货效率的显著提升。2023年,虽然存货及成本有所回落,但整体业务状况仍处于较为稳健的水平,显示出公司在成本控制和存货管理方面具备一定的适应能力。
应收账款周转率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
销售和其他营业收入 | ||||||
应收账款,减去可疑账款准备金 | ||||||
短期活动比率 | ||||||
应收账款周转率1 | ||||||
基准 | ||||||
应收账款周转率竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
应收账款周转率扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
应收账款周转率工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
应收账款周转率 = 销售和其他营业收入 ÷ 应收账款,减去可疑账款准备金
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据分析,首先可以观察到公司在2019年至2023年期间的销售和其他营业收入呈现一定的波动趋势。2019年收入最高,达到1,239.49百万美元,但在2020年明显下降至69,779百万美元,可能受全球经济环境变化或行业特定因素影响。然而,随后的年份中收入逐步回升,2021年达到了119,983百万美元,显示出一定的恢复势头,随后在2022年进一步增长至177,453百万美元,表现出显著的增长动能。2023年收入有所下降,至148,379百万美元,可能反映出市场调整或竞争压力的影响。
在应收账款方面,2019年为7,872百万美元,2020年下降至5,760百万美元,显示应收账款规模有所减少。2021年应收账款显著增加至11,034百万美元,反映出公司销售增长带来的应收账款扩张。2022年应收账款进一步增加至13,477百万美元,但在2023年出现下降,至11,619百万美元,可能表明公司在应收账款管理或收款效率方面取得了一定改善。
应收账款周转率方面,2019年为15.75,2020年下降至12.11,显示应收账款回收速度减慢。2021年进一步下降至10.87,说明回款速度较慢,可能与销售周期延长或客户信用政策有关。随后在2022年回升至13.17,2023年略降至12.77,表明公司在应收账款管理方面取得了一定的改善,回款效率有所提升,但整体水平仍略低于2019年的水平。
总体来看,公司在此期间经历了收入的波动,但呈现出一定的恢复与增长趋势。应收账款的规模变化和应收账款周转率的波动反映了公司在销售和资金回收方面的调整措施。未来,持续关注应收账款管理效率和收入稳定性,将有助于改善财务健康状况。
应付账款周转率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
收入成本 | ||||||
应付帐款 | ||||||
短期活动比率 | ||||||
应付账款周转率1 | ||||||
基准 | ||||||
应付账款周转率竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
应付账款周转率扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
应付账款周转率工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
应付账款周转率 = 收入成本 ÷ 应付帐款
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收入成本的变化趋势来看,2019年到2021年期间,公司的年度收入成本表现出一定的波动性。2019年和2021年收入成本均接近11亿美元,显示出公司在这些年份的生产或采购成本大致稳定。然而,2020年收入成本显著下降至约6.57亿美元,可能反映了疫情影响导致的运营成本减少或销售收入下降的情况。2022年收入成本快速回升至约15.17亿美元,体现出业务规模的扩大或成本上涨的趋势;而在2023年,收入成本有所减少至约12.86亿美元,显示出成本压力的部分缓解。 在应付账款方面,2019年至2021年期间应付账款总体呈上升趋势,尤其是在2021年达到大约13.7亿美元,这可能反映公司扩大采购或延长付款期限的策略。2022年应付账款增加至15.31亿美元后,2023年略微回落至13.76亿美元,但仍高于2019年水平,显示出公司在管理流动负债方面维持较高水平的延迟支付。 应付账款周转率方面,数据显示出一定的波动,但整体保持在较高水平。2019年至2021年,周转率逐步下降,从9.48降至8.03,表明应付账款周转速度放缓,可能是由于应付账款规模扩大或付款周期延长所致。2022年,周转率回升至9.91,显示出支付速度的改善,但在2023年略微回落至9.34,仍处于较快的周转水平。这一变化反映出公司在供应链管理和应付账款结算方面的动态调整。 总体而言,在过去几年中,公司展现了收入成本的较大波动,特别是在2020年和2022年期间。同时,应付账款余额的不断增加和应付账款周转率的变化,表明公司在现金流管理和供应链合作方面进行了调整,旨在平衡成本控制与信用策略。这些趋势反映出公司对市场变化的敏感性以及在不同经济环境下调整财务策略的能力。
营运资金周转率
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | ||||||
流动资产 | ||||||
少: 流动负债 | ||||||
营运资金 | ||||||
销售和其他营业收入 | ||||||
短期活动比率 | ||||||
营运资金周转率1 | ||||||
基准 | ||||||
营运资金周转率竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
营运资金周转率扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
营运资金周转率工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
营运资金周转率 = 销售和其他营业收入 ÷ 营运资金
= ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从所提供的财务数据来看,该公司在2019年至2023年期间表现出一些显著的变化和趋势。
首先,营运资金经历了明显的波动。2019年营运资金为4023百万,随后在2020年大幅增加至12624百万,表明公司在该年可能加大了营运资金的投入或改善了流动资产结构。2021年略微下降至12598百万,但在2022年再次上升至15222百万,显示出公司持续增强其流动资产或减少流动负债的趋势。到2023年,营运资金有所回落至11981百万,可能反映出公司在此期间进行了调整,优化了资金结构,但整体仍高于2019年的水平。
其次,销售和其他营业收入展现出波动态势。2019年收入为123949百万,2020年显著下降至69779百万,可能受经济环境或行业周期的影响。随后在2021年显著回升至119983百万,显示公司在市场中获得了较强的恢复能力。2022年收入进一步增长至177453百万,达到了较高水平,但在2023年又下降至148379百万,表明收入增长有所放缓或受到市场调整的影响。这一系列变动反映出公司收入受宏观经济、市场需求或行业竞争等多重因素影响,具有一定的波动性。
最后,营运资金周转率作为衡量营运资金利用效率的财务比率,也呈现出变化,从2019年的30.81逐步下降至2020年的5.53,显示当期的资金使用效率降低,但在2021年显著提升至9.52,并在2022年进一步改善至11.66,2023年则略微上升至12.38。这表明,尽管在2019-2020年间效率有所下降,但公司在之后的年度不断优化资金利用效率,表现出逐步改善的趋势,特别是在2022年和2023年。
综上所述,该公司在整体上表现出较强的资金管理能力和市场应变能力。营运资金的波动反映出其应对不确定市场环境的调整策略,收入的波动则体现行业的复杂性和市场需求的变化。营运资金周转率的逐步改善表明公司在提升资金使用效率方面取得了持续的努力和成效。未来,若能在收入稳定增长和资金管理效率持续优化方面保持良好表现,有助于公司实现更稳健的财务表现。
库存周转天数
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 | ||||||
存货周转率 | ||||||
短期活动比率 (天数) | ||||||
库存周转天数1 | ||||||
基准 (天数) | ||||||
库存周转天数竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
库存周转天数扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
库存周转天数工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
库存周转天数 = 365 ÷ 存货周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从存货周转率来看,2019年至2023年期间,该比率显示出明显的波动。在2019年,存货周转率为10.76,随后在2020年有所下降至8.22,表明库存的流转效率有所减慢。到了2021年,存货周转率显著提升至13.66,显示库存管理效率得到改善。2022年达到峰值为17.18,反映出库存周转速度加快。然而在2023年,存货周转率略微下降至13.8,虽有所回落但整体水平仍高于2019年的水平,表明公司在库存管理方面依然保持相对高效。
库存周转天数的变化与存货周转率呈现相反的趋势。2019年为34天,2020年延长至44天,反映出库存在存放上的时间增加,流转速度减慢。之后在2021年显著缩短至27天,再到2022年缩短到21天,显示库存周转过程加快。2023年天数略微增加至26天,但仍保持在相对较短的水平。这些变化表明公司在2021及2022年间对库存的管理和清理效率显著提高,确保库存保持较低的存放周期,从而可能降低了相关的存储成本和资金占用。
综上所述,该公司在2021至2022年期间显著提升了存货周转效率,表现为更高的存货周转率和较短的库存周转天数。虽在2023年,存货周转率有所下降,但仍维持在较高水平,库存周转天数也处于较低状态,说明公司在库存管理方面依然保持良好的效率。这一系列数据反映出公司在运营效率和库存管理策略方面不断优化,从而可能对盈利能力和资金运作产生积极影响。
应收账款周转天数
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 | ||||||
应收账款周转率 | ||||||
短期活动比率 (天数) | ||||||
应收账款周转天数1 | ||||||
基准 (天数) | ||||||
应收账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
应收账款周转天数扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
应收账款周转天数工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据,整体展现出一定的趋势和变化。应收账款周转率在2019年至2021年期间呈现下降趋势,从15.75下降至10.87,说明公司在此期间应收账款的回收速度减慢,可能受市场环境变化或客户支付行为影响所致。2022年周转率略有回升至13.17,表明公司在应收账款管理方面有所改善,但仍未达到2019年的水平。2023年稍微下降至12.77,显示回收效率略有下降,整体上仍低于疫情前的水平。 应收账款周转天数方面,从2019年的23天逐渐增加至2021年的34天,表明公司对应收账款的回款周期变长。2022年有所缩短至28天,显示回款周期缩短,但比2019年的水平仍高。2023年天数略微增加到29天,维持在较高水平,反映公司收款周期仍相对较长,管理效率未能完全恢复到疫情前的水平。 综上所述,公司在这五年期间应收账款的周转速度整体呈现先下降后略有改善的态势,但仍未达到2019年的水平。这可能暗示公司在客户信用管理或销售策略方面面临一定挑战,未来若能进一步优化应收账款管理,可能有助于提升资金周转效率,从而改善整体流动性与财务表现。
运行周期
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 | ||||||
库存周转天数 | ||||||
应收账款周转天数 | ||||||
短期活动比率 | ||||||
运行周期1 | ||||||
基准 | ||||||
运行周期竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
运行周期扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
运行周期工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
运行周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数
= + =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据,可以观察出以下几个关键趋势和变化。首先,库存周转天数经历了较大的波动,从2019年的34天逐步上升至2020年的44天,随后在2021年显著下降至27天,进入2022年进一步缩短至21天,表示公司在存货管理方面实现了较为明显的改善,存货的存放周期大幅减少,可能反映了优化库存结构或提升库存周转效率的措施。2023年该指标略有上升至26天,但仍保持在较低水平,整体趋势显示存货管理趋向更为高效。
应收账款周转天数呈现出一定的波动幅度,自2019年的23天逐步增加至2021年的34天,之后在2022年下降至28天,2023年略微上升至29天。这一趋势暗示在收款效率方面经历了起伏,可能受到客户信用政策或市场环境变化的影响。尽管如此,应收账款周转天数整体保持在较为稳定的范围内,未出现持续的恶化趋势。
运行周期是对库存和应收账款两个指标的加权反映,显示公司资产的整体流动性状况。2019年的57天增长至2020年的74天,达到了峰值,反映出运营周期延长,可能由于存货和应收账款回收的时间增加。随后,2021年周期缩短至61天,2022年进一步降至49天,显示出公司运营效率的显著改善。2023年略微上升至55天,可能表明在某些环节出现了暂时的调整,但总体运营周期仍较之前的高点有所改善。整体来看,运营周期的变化反映出公司在存货管理和收款效率方面的持续优化,尽管在部分年份存在一定波动,但趋势显示运营效率得到了增强,从而有助于改善现金流状况。
应付账款周转天数
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 | ||||||
应付账款周转率 | ||||||
短期活动比率 (天数) | ||||||
应付账款周转天数1 | ||||||
基准 (天数) | ||||||
应付账款周转天数竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
应付账款周转天数扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
应付账款周转天数工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
应付账款周转天数 = 365 ÷ 应付账款周转率
= 365 ÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在分析该公司的应付账款周转率数据时发现,2019年至2021年间,周转率呈现出逐渐下降的趋势,分别从9.48下降至8.03,反映出公司在这段期间内应付账款的周转速度略有减缓。这可能意味着公司与供应商的付款周期变长,或是采购与支付的管理节奏有所调整。进入2022年后,应付账款周转率出现明显上升,升至9.91,显示出公司在付款效率方面有了改善,应付账款的周转速度加快,可能与公司加强现金流管理或调整采购策略有关。
应付账款周转天数方面,与周转率变动趋势相对应,2019年至2021年期间,天数稳定增长,分别为38天、43天和45天,说明公司在这一时期内延长了支付供应商的时间间隔。2022年,天数缩短至37天,反映出较快的支付节奏,优于2019年水平,验证了周转率的提升。2023年,天数略微回升至39天,但总体仍然低于2021年的最高水平,表明公司在持续优化其应付账款支付政策,保持较为健康的财务管理。
总体来看,该财务指标序列表现出从2019年到2021年应付账款管理的略显宽松,到2022年出现收紧的趋势,显示出公司在改善应付账款周期和加快付款速度方面取得了积极进展。这种变化可能有助于优化现金流、减少财务成本,同时反映出公司应对市场环境变化的策略调整。未来,持续关注应付账款的周转效率及天数变化,有助于更全面理解公司财务管理的动态和稳定性。
现金周转周期
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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部分财务数据 | ||||||
库存周转天数 | ||||||
应收账款周转天数 | ||||||
应付账款周转天数 | ||||||
短期活动比率 | ||||||
现金周转周期1 | ||||||
基准 | ||||||
现金周转周期竞争 对手2 | ||||||
Chevron Corp. | ||||||
ConocoPhillips | ||||||
Exxon Mobil Corp. | ||||||
现金周转周期扇形 | ||||||
石油、天然气和消耗性燃料 | ||||||
现金周转周期工业 | ||||||
能源 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31).
1 2023 计算
现金周转周期 = 库存周转天数 + 应收账款周转天数 – 应付账款周转天数
= + – =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看,公司的库存周转天数于2019年至2023年期间呈现出较为明显的波动。从较高的44天(2020年)逐步下降至2022年的21天,显示出库存管理效率在此期间显著提升。然而,2023年略微回升至26天,表明库存周转速度有所放缓,但仍保持在较低水平,体现出较好的存货管理能力。
应收账款周转天数总体呈上升趋势,从2019年的23天增加到2021年的34天,上升趋势可能反映出信用政策的放宽或客户结算时间延长的情况。在2022年和2023年,数值略有下降,分别为28天和29天,表明公司某些改善措施已开始一定程度上控制应收账款的回收周期,缓解了潜在的流动性压力。
应付账款周转天数在整个观察期间有一定的波动,但总体保持相对稳定。由2019年的38天逐步增加到2021年的45天,表明公司可能延长了支付周期,以改善短期资金流动性。2022年和2023年期间,应付账款天数略有下降,分别为37天和39天,显示公司在维持供应链关系的同时,逐步改善了支付节奏,平衡了现金流管理。
现金周转周期则展现出较强的改善,从2019年的19天增长至2020年的31天,随后在2021年降低到16天,2022年继续下降至12天,2023年略回升至16天。整体而言,现金周转周期在2022年前明显缩短,表明公司在现金流管理方面取得了积极成效,资金利用效率提升。2023年的微幅回升可能反映出部分运营调整或资金周转节奏的变化,但整体水平依然偏低,保持了较高的资金使用效率。
综上所述,公司在库存和现金流管理方面表现出显著的改善,尤其是库存周转和现金周转周期的持续优化,有助于增强财务稳定性。然而,应收账款周转天数的上升提示在应收账款管理方面仍有提升空间,而应付账款天数的波动则体现出在供应链与现金流策略之间的平衡努力。整体而言,公司的流动性管理能力有所增强,但对于应收账款周期的控制仍需持续关注和优化,以实现更均衡的资本结构和财务风险管理。