债务总额（账面价值）
债务总额（公允价值）
债务加权平均利率
产生的利息成本
利息覆盖率（调整后）

Mosaic Co.、资产负债表：债务

以千美元计

	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
短期债务	302,800)	100)	41,600)	11,500)	6,100)
长期债务的当前到期日	596,600)	504,200)	47,200)	26,000)	343,500)
结构化应付账款安排	743,700)	640,000)	740,600)	572,800)	386,200)
长期债务，减去当前到期债务	3,382,200)	4,073,800)	4,525,500)	4,491,500)	4,878,100)
债务总额（账面价值）	5,025,300)	5,218,100)	5,354,900)	5,101,800)	5,613,900)

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

短期债务: 数据显示，短期债务在2017年至2018年间显著增加，从6100千美元增至11500千美元。随后，在2019年大幅下降至41600千美元，并在2020年进一步锐减至100千美元。2021年则出现显著反弹，达到302800千美元。这一波动表明短期融资策略可能存在较大变化，或受到特定年份的运营需求影响。
长期债务的当前到期日: 长期债务的当前到期日呈现出波动趋势。从2017年的343500千美元下降至2018年的26000千美元，随后在2019年回升至47200千美元。2020年大幅增加至504200千美元，并在2021年进一步增至596600千美元。这可能反映了债务结构的调整，以及公司对未来债务偿还计划的安排。
结构化应付账款安排: 结构化应付账款安排在2017年至2019年间持续增加，从386200千美元增至740600千美元。2020年出现显著下降，降至640000千美元，并在2021年略有回升至743700千美元。这种变化可能与供应商信贷政策、采购策略或运营周期的变化有关。
长期债务，减去当前到期债务: 长期债务（减去当前到期债务）在2017年至2020年间呈现下降趋势，从4878100千美元降至4073800千美元。2021年进一步下降至3382200千美元。这表明公司可能在逐步减少长期债务规模，或通过债务重组来优化债务结构。
债务总额（账面价值）: 债务总额（账面价值）在2017年至2018年间略有下降，从5613900千美元降至5101800千美元。随后，在2019年小幅回升至5354900千美元，并在2020年降至5218100千美元。2021年略有下降至5025300千美元。总体而言，债务总额在过去五年内保持相对稳定，但内部结构发生了变化，短期债务和长期债务的比例有所调整。

总体而言，数据显示公司债务结构在过去五年内经历了显著的变化。短期债务的波动较大，长期债务的规模有所减少。结构化应付账款安排的变动可能反映了供应链管理策略的调整。公司似乎在积极管理其债务组合，以适应不断变化的财务环境。

	2021年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
结构化应付账款安排	743,700)
短期债务	302,800)
长期债务，包括流动部分	4,516,100)
债务总额（公允价值）	5,562,600)
财务比率
债务、公允价值与账面价值比率	1.11

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).

债务加权平均实际利率: 5.08%

利率	债务金额¹	利率 × 债务金额
5.18%	3,543,400)	183,548)
7.19%	147,800)	10,627)
2.39%	213,000)	5,091)
4.08%	74,600)	3,044)
总价值	3,978,800)	202,309)
5.08%

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31).

¹ 以千美元计

² 加权平均利率 = 100 × 202,309 ÷ 3,978,800 = 5.08%

Mosaic Co.、产生的利息成本

以千美元计

截至12个月	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
利息支出	194,300)	214,100)	216,000)	215,800)	171,300)
大型建设项目的资本化权益	30,100)	33,300)	28,500)	22,100)	23,900)
产生的利息成本	224,400)	247,400)	244,500)	237,900)	195,200)

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

以下是对一组年度财务数据的分析报告。

利息支出: 数据显示，利息支出在2017年至2018年间显著增加，从1.713亿美元增至2.158亿美元。随后，该支出在2018年至2020年间保持相对稳定，波动幅度较小，大致在2.14亿至2.16亿美元之间。2021年，利息支出出现下降，降至1.943亿美元。总体而言，利息支出呈现先增后稳，最终下降的趋势。
大型建设项目的资本化权益: 大型建设项目的资本化权益在2017年至2019年间呈现波动上升的趋势，从2390万美元增至2850万美元。2020年，该数值进一步增加至3330万美元，达到最高点。2021年，资本化权益略有下降，降至3010万美元。整体来看，该项目资本化权益呈现增长趋势，但2021年出现小幅回落。
产生的利息成本: 产生的利息成本与利息支出趋势相似，在2017年至2018年间显著增加，从1.952亿美元增至2.379亿美元。随后，该成本在2018年至2020年间保持相对稳定，并在2020年达到最高点2.474亿美元。2021年，产生的利息成本下降至2.244亿美元。该数据表明，利息成本的变动与利息支出存在较强的相关性。

综合来看，数据显示在2017年至2020年期间，利息相关成本呈现增长并趋于稳定的态势。2021年，利息支出和利息成本均出现下降，而大型建设项目的资本化权益则略有回落。这些变化可能反映了债务结构调整、融资成本变化或项目投资策略的调整。

	2021年12月31日	2020年12月31日	2019年12月31日	2018年12月31日	2017年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
Mosaic应占净收益（亏损）	1,630,600)	666,100)	(1,067,400)	470,000)	(107,200)
更多：归属于非控制性权益的净利润	4,300)	(500)	(23,400)	(100)	3,000)
更多：所得税费用	597,700)	(578,500)	(224,700)	77,100)	494,900)
更多：利息支出	194,300)	214,100)	216,000)	215,800)	171,300)
息税前利润（EBIT）	2,426,900)	301,200)	(1,099,500)	762,800)	562,000)

产生的利息成本	224,400)	247,400)	244,500)	237,900)	195,200)
有资本化利息和无资本化利息的财务比率
利息覆盖率（不含资本化利息）¹	12.49	1.41	-5.09	3.53	3.28
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）²	10.82	1.22	-4.50	3.21	2.88

根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).

2021 计算

¹ 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,426,900 ÷ 194,300 = 12.49

² 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 2,426,900 ÷ 224,400 = 10.82

以下是对所提供财务数据的分析报告。

总体趋势: 数据显示，在考察期间内，利息覆盖率经历了显著的波动。从2017年至2018年，两种利息覆盖率指标均呈现增长趋势，表明公司偿还利息的能力有所增强。然而，2019年，两种指标均出现大幅下降，其中一种指标甚至变为负值，这表明公司在当年面临较大的利息偿付压力。2020年，两种指标均有所回升，但仍处于相对较低水平。2021年，两种指标均大幅增长，达到考察期内的最高值，表明公司利息偿付能力显著提升。
利息覆盖率（不含资本化利息）: 该指标从2017年的3.28增长至2018年的3.53，随后在2019年急剧下降至-5.09。2020年，该指标回升至1.41，并在2021年大幅增长至12.49。负值表明在2019年，公司的息税前利润不足以支付利息费用。
利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）: 该指标的变化趋势与未调整的利息覆盖率相似。从2017年的2.88增长至2018年的3.21，在2019年下降至-4.5，2020年回升至1.22，并在2021年大幅增长至10.82。同样，2019年的负值表明公司在考虑资本化利息后，息税前利润仍不足以支付利息费用。
关键观察: 2019年是关键转折点，两种利息覆盖率指标均出现显著下降，需要进一步分析导致这一情况的原因。2021年的显著改善表明公司可能采取了有效的措施来提高盈利能力或降低利息支出。两种利息覆盖率指标之间的差异可能源于资本化利息的影响，需要进一步了解资本化利息的金额和会计处理方法。

总体而言，数据表明公司在利息偿付能力方面存在波动性。虽然2021年表现良好，但2019年的表现令人担忧，需要持续关注未来的财务表现。

Mosaic Co. (NYSE:MOS)

债务分析

债务总额（账面价值）

债务总额（公允价值）

债务加权平均利率

产生的利息成本

利息覆盖率（调整后）