财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Mosaic Co.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 22,036,400) | 19,789,800) | 19,298,500) | 20,119,200) | 18,633,400) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 769,500) | 574,000) | 519,100) | 847,700) | 2,153,500) | |
| 经营性资产 | 21,266,900) | 19,215,800) | 18,779,400) | 19,271,500) | 16,479,900) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 11,287,900) | 10,034,600) | 9,930,900) | 9,514,500) | 8,994,300) | |
| 少： 短期债务 | 302,800) | 100) | 41,600) | 11,500) | 6,100) | |
| 少： 长期债务的当前到期日 | 596,600) | 504,200) | 47,200) | 26,000) | 343,500) | |
| 少： 结构化应付账款安排 | 743,700) | 640,000) | 740,600) | 572,800) | 386,200) | |
| 少： 长期债务，减去当前到期债务 | 3,382,200) | 4,073,800) | 4,525,500) | 4,491,500) | 4,878,100) | |
| 经营负债 | 6,262,600) | 4,816,500) | 4,576,000) | 4,412,700) | 3,380,400) | |
| 净营业资产1 | 15,004,300) | 14,399,300) | 14,203,400) | 14,858,800) | 13,099,500) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 605,000) | 195,900) | (655,400) | 1,759,300) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 4.12% | 1.37% | -4.51% | 12.59% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 化学药品 | 200.00% | — | — | — | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 材料 | 200.00% | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 21,266,900 – 6,262,600 = 15,004,300
2 2021 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2021 – 净营业资产2020
= 15,004,300 – 14,399,300 = 605,000
3 2021 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 605,000 ÷ [(15,004,300 + 14,399,300) ÷ 2] = 4.12%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2018年至2021年期间呈现波动趋势。2019年相较于2018年出现下降，从14858800下降至14203400。随后，在2020年略有回升至14399300，并在2021年显著增长至15004300。总体而言，尽管存在短期波动，但净营业资产在报告期内呈现增长趋势。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值经历了显著的变化。2018年为1759300，2019年大幅下降至-655400，表明该年度存在较大的应计亏损。2020年该项目转为正值，达到195900，显示应计利润开始恢复。2021年进一步增长至605000，表明应计利润持续改善。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目变化趋势一致。2019年该比率降至-4.51%，反映了应计亏损的影响。2020年该比率显著回升至1.37%，表明应计利润的改善。2021年进一步增长至4.12%，表明应计利润的增长速度加快。该比率的变化与净营业资产的波动存在一定关联，但应计比率的变动幅度更大，可能反映了会计政策或经营策略的调整。
综合来看，数据显示在报告期内，公司经历了从应计亏损到应计利润的转变，并伴随着净营业资产的增长。应计比率的显著变化值得关注，可能需要进一步分析以了解其背后的原因。
基于现金流量表的应计比率
Mosaic Co.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mosaic应占净收益（亏损） | 1,630,600) | 666,100) | (1,067,400) | 470,000) | (107,200) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,187,000) | 1,582,600) | 1,095,400) | 1,409,800) | 935,500) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (1,322,300) | (1,189,500) | (1,360,900) | (1,944,700) | (667,800) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | 765,900) | 273,000) | (801,900) | 1,004,900) | (374,900) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | 5.21% | 1.91% | -5.52% | 7.19% | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 化学药品 | -8.12% | — | — | — | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 材料 | -9.09% | — | — | — | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31), 10-K (报告日期： 2018-12-31), 10-K (报告日期： 2017-12-31).
1 2021 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 765,900 ÷ [(15,004,300 + 14,399,300) ÷ 2] = 5.21%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在2018年至2019年间呈现下降趋势，从1485.88百万美元降至1420.34百万美元。随后，在2020年略有回升至1439.93百万美元，并在2021年进一步增长至1500.43百万美元。总体而言，该项目在四年内呈现先降后升的波动趋势，2021年的数值高于2018年的初始值。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在各年度间波动较大。2018年为正值100.49百万美元，但在2019年转为负值-80.19百万美元。2020年该指标再次变为正值，达到27.30百万美元，并在2021年显著增长至76.59百万美元。该指标的变动表明现金流量与报告收益之间的差异在不同年份呈现不同的方向和幅度。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势相呼应。2018年该比率为7.19%，2019年大幅下降至-5.52%，表明收益质量受到负面影响。2020年该比率回升至1.91%，但仍相对较低。2021年，该比率显著增长至5.21%，表明收益质量有所改善，但仍低于2018年的水平。该比率的波动可能反映了会计处理方法或经营活动对报告收益的影响。
综合来看，数据显示该实体在2019年面临一定的经营挑战，表现为净营业资产下降和应计比率转负。然而，在2020年和2021年，各项指标均呈现改善趋势，表明经营状况有所恢复和提升。需要注意的是，应计比率的波动值得持续关注，以评估报告收益的可靠性。