债务分析
债务总额（账面价值）
Occidental Petroleum Corp.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 长期债务的当前到期日
- 数据显示，该项目数值在2020年至2021年间大幅下降，从440百万降至186百万。随后，在2022年显著增加至1202百万，并在2023年略有下降至1138百万。2024年，该数值再次呈现增长趋势，达到1138百万。整体而言，该项目数值波动较大，表明短期债务结构可能存在调整。
- 长期债务，净额，不包括当前到期债务
- 该项目数值在2020年至2021年间呈现显著下降趋势，从35745百万降至29431百万。2022年继续下降至19670百万，随后在2023年进一步降至18536百万。然而，2024年该数值出现显著反弹，增至24978百万。这表明公司可能在2024年增加了长期债务融资，或进行了债务重组。
- 长期债务总额，包括当前到期债务（账面价值）
- 该项目数值的趋势与“长期债务，净额，不包括当前到期债务”相似。2020年至2021年间，数值从36185百万降至29617百万。2022年和2023年持续下降，分别达到19835百万和19738百万。2024年，该数值显著增加至26116百万。这与“长期债务，净额，不包括当前到期债务”的变动趋势一致，表明整体债务水平在2024年有所上升。
总体来看，数据显示在2020年至2023年期间，长期债务水平呈现持续下降的趋势。然而，2024年，各项债务指标均出现显著增长。这种变化可能反映了公司战略的调整，例如新的投资项目、收购活动或外部融资需求。需要进一步分析其他财务数据，以全面了解债务结构变化背后的原因和潜在影响。
债务总额（公允价值）
| 2024年12月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 长期债务总额，包括当前到期日（公允价值） | 24,000) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.92 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
债务加权平均利率
债务加权平均利率: 5.91%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 5.88% | 536) | 31) | |
| 5.50% | 465) | 26) | |
| 5.55% | 870) | 48) | |
| 3.20% | 182) | 6) | |
| 3.40% | 284) | 10) | |
| 6.25% | 2,700) | 169) | |
| 7.50% | 112) | 8) | |
| 8.50% | 489) | 42) | |
| 3.00% | 216) | 6) | |
| 7.12% | 150) | 11) | |
| 7.00% | 48) | 3) | |
| 5.00% | 600) | 30) | |
| 6.63% | 14) | 1) | |
| 7.15% | 232) | 17) | |
| 7.20% | 82) | 6) | |
| 6.38% | 578) | 37) | |
| 7.20% | 135) | 10) | |
| 7.95% | 116) | 9) | |
| 8.45% | 116) | 10) | |
| 3.50% | 286) | 10) | |
| 5.20% | 1,200) | 62) | |
| 5.71% | 68) | 4) | |
| 8.88% | 1,000) | 89) | |
| 6.63% | 1,449) | 96) | |
| 6.13% | 1,143) | 70) | |
| 7.50% | 900) | 68) | |
| 7.88% | 500) | 39) | |
| 5.38% | 1,000) | 54) | |
| 5.55% | 1,200) | 67) | |
| 6.45% | 1,727) | 111) | |
| 0.00% | 673) | —) | |
| 0.00% | 18) | —) | |
| 4.30% | 247) | 11) | |
| 7.95% | 325) | 26) | |
| 6.20% | 737) | 46) | |
| 4.50% | 191) | 9) | |
| 4.63% | 296) | 14) | |
| 6.60% | 1,117) | 74) | |
| 4.40% | 424) | 19) | |
| 4.10% | 258) | 11) | |
| 4.20% | 304) | 13) | |
| 4.40% | 280) | 12) | |
| 6.05% | 1,000) | 61) | |
| 7.73% | 58) | 4) | |
| 7.50% | 60) | 5) | |
| 7.25% | 5) | —) | |
| 4.80% | 793) | 38) | |
| 总价值 | 25,184) | 1,489) | |
| 5.91% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 1,489 ÷ 25,184 = 5.91%
产生的利息成本
Occidental Petroleum Corp.、产生的利息成本
以百万计
| 截至12个月 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息和债务费用，净额 | 1,175) | 945) | 1,030) | 1,614) | 1,424) | ||||||
| 资本化利息 | 189) | 98) | 69) | 61) | 83) | ||||||
| 产生的利息成本 | 1,364) | 1,043) | 1,099) | 1,675) | 1,507) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 利息和债务费用，净额
- 该项目在2020年至2022年间呈现先增后降的趋势。2020年为1424百万，2021年增加至1614百万，随后在2022年显著下降至1030百万。2023年进一步小幅下降至945百万，但在2024年回升至1175百万。整体而言，该项目波动较大，但2024年的数值高于2020年，表明利息和债务费用可能受到债务结构或利率环境的影响。
- 资本化利息
- 资本化利息在2020年至2023年间保持相对稳定，数值在61百万至98百万之间波动。2024年出现显著增长，达到189百万。这可能表明公司在2024年增加了符合资本化条件的资产的投资，例如在建工程或长期资产。
- 产生的利息成本
- 产生的利息成本与利息和债务费用，净额的趋势相似，在2020年至2022年间先增后降。2020年为1507百万，2021年增加至1675百万，2022年下降至1099百万。2023年小幅下降至1043百万，2024年回升至1364百万。该项目数值的变化与利息和债务费用，净额的变化趋势一致，表明两者之间存在较强的相关性。
总体来看，数据显示公司在利息支出方面存在一定的波动性。资本化利息的显著增加值得关注，可能预示着公司未来资产结构的改变。利息和债务费用以及产生的利息成本的波动可能受到宏观经济环境、融资策略以及公司债务结构的影响。
利息覆盖率（调整后）
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
2024 计算
1 利息覆盖率（不含资本化利息） = EBIT ÷ 利息和债务费用，净额
= 5,245 ÷ 1,175 = 4.46
2 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息） = EBIT ÷ 产生的利息成本
= 5,245 ÷ 1,364 = 3.85
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 总体趋势
- 数据显示，在考察期间内，利息覆盖率经历了显著的变化。从2020年的负值开始，随后在2021年和2022年大幅提升，并在2023年和2024年有所下降。这种波动表明公司偿还利息的能力在不同时期存在较大差异。
- 利息覆盖率（不含资本化利息）
- 2020年，该比率出现负值，意味着公司当年产生的利润不足以支付利息费用。2021年，该比率转为正值，并显著提高至3.3，表明公司利息偿付能力得到改善。2022年，该比率进一步提升至14.71，达到最高水平。然而，2023年和2024年，该比率分别下降至7.8和4.46，虽然仍为正值，但表明利息偿付能力有所减弱。这种下降趋势值得关注。
- 利息覆盖率（调整后）（含资本化利息）
- 调整后的利息覆盖率与未调整的比率呈现相似的趋势。2020年同样为负值，2021年和2022年也经历了显著的提升，分别达到3.18和13.78。2023年和2024年，该比率也呈现下降趋势，分别为7.07和3.85。考虑到资本化利息的影响，调整后的比率更能反映公司真实的利息偿付能力。调整后的比率下降幅度略小于未调整的比率，可能表明资本化利息对利息费用的影响在一定程度上抵消了利润下降的影响。
- 关键观察
- 从2020年到2022年，利息覆盖率的显著改善可能得益于利润的增长或利息费用的降低。然而，2023年和2024年的下降趋势表明，公司可能面临利润下降、利息费用增加或两者兼有的情况。持续关注这些比率的变化，并分析其背后的驱动因素，对于评估公司的财务风险至关重要。负值的利息覆盖率表明公司在相关年度的财务状况较为脆弱。