现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Occidental Petroleum Corp.、合并现金流量表

以百万计

截至12个月	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
净利润（亏损）	3,078)	4,696)	13,304)	2,322)	(14,831)
已终止经营业务，净额	(182)	—)	—)	468)	1,298)
资产的折旧、损耗和摊销	7,371)	6,865)	6,926)	8,447)	8,097)
递延所得税准备金（优惠）	(461)	57)	(1,644)	46)	(2,517)
收入中的其他非现金（福利）费用	543)	(100)	(8)	229)	419)
资产减值及相关项目	1,281)	209)	—)	304)	11,002)
出售资产及其他的（收益）亏损，净额	60)	(522)	(308)	(192)	1,666)
股权投资的未分配（收益）损失	(79)	144)	(219)	(70)	(61)
干孔费用	106)	299)	84)	125)	47)
应收账款（增）减	(133)	1,088)	(97)	(2,086)	2,062)
（增加）库存减少	(46)	(91)	(230)	(86)	(484)
应收联权债务和其他流动资产（增加）减少	303)	(13)	(335)	(119)	350)
应付账款和应计负债增加（减少）	(661)	(549)	(478)	865)	(3,228)
当期国内外所得税的增加（减少）	559)	225)	(185)	—)	22)
经营资产和负债的变化	22)	660)	(1,325)	(1,426)	(1,278)
将净收入（亏损）与经营活动产生的现金净额进行调节的调整	8,661)	7,612)	3,506)	7,931)	18,673)
经营活动产生的现金净额	11,739)	12,308)	16,810)	10,253)	3,842)
资本支出	(7,018)	(6,270)	(4,497)	(2,870)	(2,535)
应计资本的变化	96)	25)	147)	97)	(519)
资产、业务和股权投资购买净额	(9,129)	(713)	(990)	(431)	(114)
出售资产和股权投资所得款项净额	1,673)	448)	584)	1,624)	2,281)
股权投资及其他净额	(212)	(470)	(116)	406)	109)
投资活动使用的现金净额	(14,590)	(6,980)	(4,872)	(1,174)	(778)
利用应收账款证券化融资	—)	900)	400)	—)	—)
应收账款证券化设施的支付	—)	(900)	(400)	—)	—)
长期债务收益，净额	9,612)	(46)	—)	—)	6,936)
长期债务支付，净额	(4,514)	(22)	(9,484)	(6,834)	(8,916)
优先股赎回	—)	(1,661)	—)	—)	—)
购买库存股	(27)	(1,798)	(3,099)	(8)	(12)
普通股和优先股支付的现金股息	(1,446)	(1,365)	(1,184)	(839)	(1,845)
发行普通股所得款项	584)	135)	293)	31)	134)
非控制性权益出资	200)	100)	—)	—)	—)
支付与出售未来特许权使用费相关的负债	—)	—)	—)	—)	(386)
为衍生工具支付的净现金的融资部分	—)	—)	(111)	(834)	(362)
购买资产和业务的延期付款	(318)	—)	—)	—)	—)
其他融资净额	(247)	(233)	(130)	(80)	(57)
筹资活动提供（使用）的现金净额	3,844)	(4,890)	(13,715)	(8,564)	(4,508)
来自非持续经营业务的经营现金流	(300)	—)	—)	181)	113)
对非持续经营业务产生的现金流进行投资	—)	—)	—)	(79)	(41)
为非持续经营业务产生的现金流融资	—)	—)	—)	(8)	(8)
来自已终止经营业务的现金流量	(300)	—)	—)	94)	64)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增（减）	693)	438)	(1,777)	609)	(1,380)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物（年初）	1,464)	1,026)	2,803)	2,194)	3,574)
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物（年末）	2,157)	1,464)	1,026)	2,803)	2,194)

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).

从2020年至2024年的财务数据分析显示，该公司在盈利能力、资产减值、现金流和融资活动方面经历了显著的变动，反映出其在运营和资本结构方面面临一定的波动性和调整。

首先，在盈利能力方面，净利润从2020年的亏损-14831百万逐步改善至2022年的盈利.Cookie，在2022年达到高峰后，2023年至2024年盈利有所下降，2024年年终净利润为3078百万，说明公司在行业整体回暖中取得一定的收益，但利润水平仍未恢复至2022年的高位，显示盈利能力存在一定波动。

资产减值和相关项目大幅变动，2020年达到11002百万的高点，之后逐步回落至2024年的1281百万，表明公司在2020年面临较大资产调整或减值压力，随后资产价值逐步稳定，减值压力减轻，资产盘活的压力可能有所减轻。

关于现金流，2020年至2022年，经营活动产生的现金净额大幅上升，从3842百万增加到16810百万，体现出公司核心经营的改善和现金生成效率的提升，尤其在2021年达到高点，2023年和2024年仍保持较强的现金创造能力，说明经营现金流状态良好，但2024年略有下降，或提示运营成本或投资支出增加带来的压力。

在投资活动方面，资本支出不断增加，从2020年的-2535百万增加至2024年的-7018百万，反映公司在扩张和资产维护方面投入持续增长。同时，资产和业务购买的净额在2024年显著扩大（-9129百万），表明公司正积极进行资产重组或扩展策略，但这也带来了现金压力，投资活动的现金净额持续为负，特别是在2022年和之后的几年中，大幅增加，说明公司在资产收购和扩张方面加大了投资力度。

在筹资方面，2020至2022年出现巨额资金流出（-4508百万到-13715百万），显示筹资压力巨大，很可能通过增加债务或发行股票等方式进行融资；2023年筹资净额转为正，达到3844百万，表明公司在调整融资策略，偿还了一部分债务或改善了资本结构；然而，债务偿还规模巨大，在2022年尤为显著，2024年债务偿还规模明显减少至-4514百万，可能反映出债务结构或融资策略的调整。

此外，债务相关指标显示，长期债务的收益在2024年显著上升（9612百万），同时债务支付有所减少（-4514百万），表明公司可能在优化债务结构，增加低成本或长期债务以减轻短期偿债压力。股息支付平稳，2020年到2024年每年持续派发现金股息，显示公司维护股东权益的稳定政策。

总的来看，公司在2020年经历了业绩亏损和资产减值压力，至2021年和2022年逐步改善，盈利能力和现金流表现强劲，资本支出和资产收购力度加大，但伴随着大量融资支出，整体现金流压力较大。到2023年及2024年，经营现金流继续保持强劲，部分融资和债务结构调整表明公司在优化资本和财务结构方面有所作为，但仍需关注未来资产减值、负债水平和现金流持续性的问题。

Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

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